Satu-satunya Saham Kesehatan yang Akan Saya Beli dan Tidak Pernah Saya Jual Mungkin Adalah Johnson & Johnson

Mudah terjebak dalam saham panas terbaru, tren terbaru, sektor paling mencolok. Namun, jika Anda menginginkan pendapatan yang stabil dan dapat diandalkan serta total pengembalian yang kuat, beli Johnson & Johnson (JNJ 1,79%).

Ya, saya tahu itu adalah pernyataan yang membosankan, tetapi jika Anda menginginkan hal yang paling mendekati jaminan selain kematian dan pajak, raksasa kesehatan ini adalah pilihan yang tepat. Itulah sebabnya saya membeli saham J&J bertahun-tahun yang lalu, dan saya tidak pernah berencana menjualnya.

Mengapa saya menyukai saham Johnson & Johnson? Biarkan saya hitung alasannya.

Perluas

NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Perubahan Hari Ini

(-1,79%) $-4,42

Harga Saat Ini

$242,49

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$584Miliar

Rentang Hari Ini

$240,28 - $246,88

Rentang 52 Minggu

$141,50 - $246,96

Volume

14Juta

Rata-rata Volume

9Juta

Margin Kotor

67,97%

Hasil Dividen

1,61%

Alasan No. 1: Telah menaikkan dividen selama 63 tahun berturut-turut

Biarkan itu meresap sejenak. Perusahaan ini adalah Dividend King, salah satu dari sedikit perusahaan yang telah menaikkan pembayaran dividen mereka selama 50 tahun atau lebih berturut-turut. Mereka mulai menaikkan dividen pada tahun 1963, saat John F. Kennedy menjabat sebagai presiden. Dan di tengah semua gejolak sejak saat itu — perang, kemerosotan ekonomi, dan perubahan besar dalam layanan kesehatan — mereka terus meningkatkan dividen secara stabil.

Selama dekade terakhir, mereka secara konsisten memberikan kenaikan dividen satu digit persen, tetapi total kenaikan selama periode itu mencapai 73%. Tahun lalu, mereka menaikkan pembayaran kuartalan sebesar 4,8% menjadi $1,30 per saham. Dengan harga saham saat ini, hasilnya adalah 2,1%, hampir dua kali lipat dari rata-rata hasil S&P 500 di bulan Desember sebesar 1,15%.

Selain itu, rasio pembayaran perusahaan sebesar 46,3% menunjukkan bahwa mereka memiliki banyak ruang untuk melanjutkan kenaikan tersebut. Meskipun membayar dividen sebesar $12,4 miliar pada tahun 2025, mereka menghasilkan sekitar $20 miliar dalam arus kas bebas.

Sumber gambar: Getty Images.

Alasan No. 2: Total pengembaliannya mengungguli S&P 500 selama setahun terakhir

Saham Johnson & Johnson memberikan total pengembalian lebih dari 60% selama setahun terakhir, sekitar lima kali lipat dari pengembalian S&P 500. Itu cukup bagus untuk saham yang “membosankan”, meskipun dalam sebagian besar tahun, total pengembaliannya jauh lebih biasa saja.

Perusahaan melakukan banyak hal dengan benar tahun ini. Pendapatan naik 6% menjadi $94,2 miliar, sementara laba per saham (EPS) tumbuh sebesar 90,5% menjadi $11,03. EPS yang disesuaikan adalah $10,79, naik 8,1%. Pada tahun 2026, manajemen memproyeksikan pendapatan dalam kisaran $100 miliar hingga $101 miliar, yang akan meningkat 6,7% di titik tengahnya. Mereka memperkirakan EPS operasional akan berada di antara $11,43 dan $11,63, meningkat 6,9% di titik tengahnya.

Alasan No. 3: Tidak terjebak di masa lalu

Ya, perusahaan ini memiliki sejarah selama 140 tahun, tetapi mereka juga memandang ke masa depan dengan teguh. Baru saja mereka mengumumkan rencana menghabiskan $1 miliar untuk fasilitas manufaktur sel generasi berikutnya di luar Philadelphia.

Pabrik baru ini akan mendukung tujuan Johnson & Johnson untuk memproduksi sebagian besar obat canggih mereka di dalam AS, yang akan memungkinkan mereka memenuhi permintaan domestik sekaligus mengurangi biaya tarif. Perusahaan mengatakan mereka berencana mengeluarkan total $55 miliar untuk manufaktur, riset dan pengembangan (R&D), serta teknologi di AS hingga awal 2029.

J&J secara konsisten menghabiskan banyak dana untuk R&D — $14,6 miliar pada tahun 2025 saja — dan itu membuahkan hasil. Tahun lalu, mereka memiliki 28 program dengan penjualan sebesar $1 miliar atau lebih. Mereka juga memiliki 51 terapi yang disetujui di divisi obat inovatif mereka, dan 15 peluncuran produk baru di divisi teknologi medis mereka.

Atribut seperti itu mungkin tidak menarik, tetapi itulah sebabnya Johnson & Johnson adalah saham yang akan saya pegang dengan senang hati dalam jangka panjang.