GGII：Industri membran baterai lithium di negara kami mengalami pertumbuhan pengiriman yang pesat, ketegangan pasokan dan permintaan akan berlanjut hingga tahun 2027

Aplikasi CNBC Finance diketahui bahwa data GGII menunjukkan bahwa pada tahun 2025, volume pengiriman industri film separator baterai lithium di Tiongkok mengalami pertumbuhan pesat, dengan total pengiriman tahunan mencapai 32,3 miliar meter persegi, meningkat 45,4% dibandingkan tahun sebelumnya. Pasar film separator beralih dari kondisi longgar ke keseimbangan ketat, perusahaan terkemuka yang penuh produksi dan penjualan mendorong tingkat pemanfaatan kapasitas yang melonjak, namun di bawah siklus ekspansi kapasitas, kekurangan pasokan dan permintaan mulai terlihat pada tahun 2027. Harga masih berada di posisi rendah, hanya film separator basah yang mengalami sedikit rebound di paruh kedua tahun, dan belum memasuki periode kenaikan harga secara menyeluruh.

Volume pengiriman film separator di Tiongkok 2021-2026 (miliar meter persegi)

Sumber data: GGII Lithium Battery Research Institute, Januari 2026

Perbedaan struktur: Proporsi proses kering turun di bawah 18%, proses basah menjadi dominan mutlak

Pada tahun 2025, restrukturisasi industri film separator semakin cepat, dengan pangsa proses kering terus menyusut. Pada tahun 2024, proporsi proses kering adalah 22% (setara dengan pengiriman 5,9 miliar meter persegi), menurun hampir 5 poin persentase dibandingkan tahun sebelumnya menjadi di bawah 18%; sementara itu, proporsi proses basah meningkat dari 78% (17,2 miliar meter persegi) menjadi 82,6%, menjadi inti pertumbuhan.

Faktor utama pendorongnya meliputi: 1) Keunggulan rasio biaya dan performa yang menonjol, di paruh pertama tahun, perang harga proses basah membuat selisih harga film dasar basah dan kering menyusut hingga sekitar 0,15 yuan/meter persegi, mempercepat peralihan pelanggan; di paruh kedua, harga proses basah sedikit rebound mengikuti perbaikan pasokan dan permintaan, tetapi tetap di posisi rendah historis. 2) Peningkatan kebutuhan downstream, dalam bidang penyimpanan energi, lebih dari 70% dari baterai lithium 314Ah digunakan, yang menuntut stabilitas dan konsistensi film separator lebih tinggi, mendorong peningkatan penggunaan film separator basah.

Kondisi pasokan dan permintaan: dari longgar ke keseimbangan ketat, perusahaan terkemuka penuh kapasitas mendorong tingkat pemanfaatan kapasitas melonjak

Pada tahun 2025, tingkat pemanfaatan kapasitas industri film separator secara bertahap meningkat. Sejak September, perusahaan utama proses basah penuh kapasitas dan penjualan, beberapa mulai melakukan outsourcing produksi. Namun, tingkat konsentrasi industri tinggi, jumlah perusahaan kecil dan menengah sedikit, dan permintaan outsourcing beralih ke perusahaan proses basah tingkat kedua.

Pada kuartal keempat, perusahaan baterai lithium mempercepat verifikasi produk perusahaan kecil dan menengah proses basah, sebagian sementara beralih ke proses kering. Data GGII menunjukkan bahwa pada kuartal keempat 2025, tingkat pemanfaatan kapasitas film separator basah menembus 80%, mendekati puncak tertinggi tahun 2022, dan industri secara menyeluruh memasuki kondisi keseimbangan ketat.

Menurut survei GGII, saat ini perusahaan film separator bersikap hati-hati terhadap ekspansi kapasitas, terutama karena ekspektasi penggantian baterai solid-state yang dipandang sebagai industri “senja” bagi film separator, dan karena film separator termasuk investasi aset berat dengan periode pengembalian yang panjang. Perusahaan bersikeras menaikkan harga untuk mengembalikan investasi peralatan.

Di sisi peralatan, perusahaan utama film separator umumnya menggunakan lini produksi impor dari Toshiba, Brookner, dan lain-lain; beberapa pemasok domestik seperti Zhuoqin, Zhongke Hualian, meskipun memiliki pemasok peralatan sendiri, namun komponen kunci masih harus diimpor dan dirakit, saat ini belum bisa 100% domestik. Peralatan dari luar negeri biasanya membutuhkan waktu sekitar satu tahun dari pesanan hingga pengiriman, memperpanjang siklus ekspansi kapasitas.

Permintaan meningkat tetapi kapasitas belum mampu diperluas secara besar-besaran, diperkirakan bahwa pada tahun 2026-2027, industri film separator akan tetap mengalami kekurangan pasokan.

Iterasi teknologi: Fokus pada kebutuhan high-end, peningkatan performa multidimensi semakin cepat

Pada tahun 2025, iterasi teknologi film separator berfokus pada kebutuhan hilir, dengan terobosan multidimensi:

1. Proporsi penggunaan film separator basah dengan kekuatan tusukan tinggi 5μm meningkat setiap bulan, pada kuartal keempat, lebih dari 30% dari perusahaan baterai utama menggunakannya, perusahaan tingkat kedua mempercepat verifikasi.

2. Sel penyimpanan energi 500/600Ah mendorong peningkatan permintaan terhadap ketegasan permukaan film separator.

3. Dalam tren fast-charging, porositas film separator untuk baterai daya meningkat dari kurang dari 50% menjadi 50-55%, meningkatkan efisiensi konduksi ion lithium. Selain itu, bahan anoda silikon-karbon baru mendorong kebutuhan film separator dengan ketahanan penyusutan panas tinggi, dengan perbedaan persyaratan yang signifikan antara bahan katoda dan anoda.

Pengaruh bahan katoda dan anoda terhadap ketahanan penyusutan panas film separator

Sumber data: GGII Lithium Battery Research Institute, Januari 2026

Prospek tahun 2026, industri film separator melanjutkan tren tinggi, menunjukkan empat tren utama:

1. Tingkat pemanfaatan kapasitas terus meningkat, meningkat 7-10 poin persentase sepanjang tahun, puncak proses basah di paruh kedua melebihi 85% (85-90% dianggap penuh kapasitas), kekurangan pasokan film basah semakin parah, perusahaan baterai mempercepat pembelian film proses kering.

2. Harga mulai rebound dari posisi rendah, saat ini film separator masih di posisi rendah, pada tahun 2026, dengan kondisi keseimbangan ketat, harga proses kering dan basah secara bertahap keluar dari posisi rendah, harga film basah utama diperkirakan akan naik 10-20% secara tahunan, memperbaiki profitabilitas.

3. Penetrasi produk high-end semakin cepat, perusahaan terkemuka akan mengaplikasikan lebih dari 50% film basah dengan kekuatan tusukan 5μm, dan produk dengan ketegasan tinggi untuk penyimpanan energi serta produk dengan porositas tinggi untuk fast-charging akan semakin umum.

4. Permintaan film separator dengan ketahanan penyusutan panas tinggi meningkat, seiring dengan penerapan skala besar bahan anoda silikon-karbon, proporsi film separator dengan ketahanan penyusutan panas 180℃ diperkirakan akan melebihi 0,5%, menjadi fokus kompetisi teknologi.