Hasil Q4 2025 NEWT Menunjukkan Kekurangan Pendapatan Sementara Laba Sesuai dengan Konsensus Analis

Pengungkapan keuangan NewtekOne kuartal 4 tahun 2025 mengungkapkan gambaran pendapatan yang kompleks, dengan perusahaan fintech ini menunjukkan hasil yang campur aduk dibandingkan ekspektasi Wall Street. Memahami metrik terperinci di balik angka utama memberikan wawasan penting bagi investor tentang efisiensi operasional dan kinerja bisnis perusahaan.

Kontraksi Pendapatan Gagal Menyentuh Target Analis

NewtekOne menghasilkan pendapatan kuartalan sebesar 73,33 juta dolar untuk periode yang berakhir Desember 2025, menandai kontraksi sebesar 2,7% dari tahun ke tahun. Hasil ini secara signifikan di bawah perkiraan konsensus Zacks sebesar 80,99 juta dolar, dengan variansi sebesar 9,45% dari ekspektasi. Laba per saham tercatat sebesar 0,65 dolar, sama persis dengan proyeksi EPS konsensus meskipun pendapatan di bawah performa. Divergensi antara kekurangan pendapatan dan kecocokan laba ini memerlukan pemeriksaan lebih dekat terhadap struktur biaya dan efisiensi operasional perusahaan.

Metrik Efisiensi Memburuk di Tengah Tekanan Pendapatan

Rasio Efisiensi memburuk menjadi 55,2%, melebihi perkiraan rata-rata dua analis sebesar 52,7%, menandakan meningkatnya biaya operasional relatif terhadap pendapatan yang dihasilkan. Total pendapatan non-bunga turun menjadi 55,85 juta dolar dibandingkan konsensus tiga analis sebesar 62,12 juta dolar. Pendapatan bunga bersih menurun menjadi 17,48 juta dolar dari perkiraan rata-rata 18,87 juta dolar, menunjukkan tekanan di kedua aliran pendapatan utama yang diandalkan NEWT.

Rincian Kinerja Segmen Bisnis

Dalam kategori pendapatan non-bunga, kinerja menunjukkan kelemahan khususnya di penggerak pendapatan utama:

• Pendapatan jasa kurang dari perkiraan di 5,2 juta dolar dibandingkan 5,5 juta dolar
• Pemrosesan pembayaran elektronik menghasilkan 10,45 juta dolar dibandingkan konsensus 12,27 juta dolar, dengan variansi sebesar 1,82 juta dolar
• Keuntungan dari penjualan pinjaman mencapai 9,51 juta dolar, jauh di bawah rata-rata dua analis sebesar 16,55 juta dolar
• Pendapatan non-bunga lainnya tercatat 8,81 juta dolar di bawah perkiraan 10,73 juta dolar
• Kerugian bersih dari aset jasa pinjaman sebesar 4,19 juta dolar, lebih baik dari proyeksi sebesar 4,75 juta dolar
• Pendapatan dividen menyumbang 0,5 juta dolar, sedikit di atas perkiraan rata-rata 0,44 juta dolar

Segmen pemrosesan pembayaran elektronik dan penjualan pinjaman muncul sebagai titik tekanan utama, dengan total kekurangan sekitar 4 juta dolar dibandingkan ekspektasi.

Reaksi Pasar dan Prospek Ke Depan

Saham NEWT menunjukkan ketahanan, naik +20,4% selama bulan terakhir meskipun hasil kuartal 4 tidak memenuhi konsensus, berbeda dengan kenaikan +0,8% indeks S&P 500. Namun, perusahaan memiliki peringkat Zacks #4 (Jual), yang menunjukkan bahwa analis memperkirakan kinerja jangka pendek di bawah pasar secara umum. Investor harus memantau apakah manajemen dapat menstabilkan tren pendapatan dan mengembalikan metrik efisiensi operasional yang saat ini melebihi tingkat kenyamanan analis.