Pasar Jepang Menghadapi Gelombang Koreksi karena Pengambilan Keuntungan Mengancam Rally Nikkei 225

Nikkei 225 menikmati tren kemenangan selama tiga hari yang mengesankan, menguat sekitar 490 poin untuk mencapai level penutupan tertinggi baru di atas angka 53.375 poin. Namun, pelaku pasar semakin berhati-hati terhadap keberlanjutan reli ini, dengan pengambilan keuntungan muncul sebagai faktor risiko utama menjelang sesi perdagangan berikutnya. Setelah naik hampir 0,8 persen selama beberapa sesi berturut-turut, indeks tampak rentan terhadap koreksi karena investor mengunci keuntungan dari kenaikan terakhir.

Tinggi Rekor Mengundang Penjualan Korektif dari Pengambilan Keuntungan

Kenaikan Nikkei 225 ke wilayah rekor menciptakan lingkungan yang ideal untuk pengambilan keuntungan, di mana investor memanfaatkan kenaikan terbaru. Pada sesi terakhir, indeks hanya sedikit naik, bertambah 16,89 poin atau 0,03 persen untuk menutup di 53.375,60. Pergerakan minimal ini, meskipun diperdagangkan antara 52.990,42 dan 53.742,69 selama sesi, menunjukkan bahwa momentum mulai melemah dan pengambilan keuntungan bisa meningkat. Keragu-raguan di kalangan pembeli menunjukkan bahwa banyak investor enggan mengejar indeks lebih tinggi dari level yang sudah tinggi ini, lebih memilih merealisasikan keuntungan dari reli terakhir.

Divergensi Sektor: Kekuatan di Otomotif dan Keuangan, Kelemahan di Teknologi

Komposisi internal dari aksi pasar terbaru menunjukkan distribusi yang tidak merata, sebuah tanda khas bahwa pengambilan keuntungan mungkin akan meningkat segera. Saham otomotif memimpin, dengan Toyota Motor melonjak 3,02 persen, Honda Motor naik 2,17 persen, Mazda Motor naik 1,66 persen, dan Nissan Motor naik 1,19 persen. Lembaga keuangan juga turut menyumbang kenaikan, seperti Sumitomo Mitsui Financial menguat 1,40 persen, Softbank Group menguat 1,52 persen, Mitsubishi UFJ Financial naik 0,96 persen, dan Mizuho Financial mengumpulkan 0,91 persen.

Namun, saham teknologi menunjukkan gambaran yang campur aduk, dengan Sony Group menambah 0,82 persen dan Mitsubishi Electric naik 0,17 persen, sementara Panasonic Holdings anjlok 1,10 persen dan Hitachi turun 0,20 persen. Divergensi antar sektor ini—di mana saham siklikal dan keuangan mengungguli saham pertumbuhan—sering kali menjadi tanda bahwa pengambilan keuntungan akan terjadi, saat trader beralih dari valuasi yang sudah terlalu tinggi.

Sentimen Lemah dari Wall Street Memperkuat Risiko Pengambilan Keuntungan

Kinerja pasar AS memberikan dukungan terbatas bagi saham Asia. Dow berhasil menguat tipis 55,96 poin atau 0,11 persen menjadi 49.071,56, sementara NASDAQ turun 172,33 poin atau 0,72 persen ke 23.685,12 dan S&P 500 turun 9,02 poin atau 0,13 persen ke 6.969,01. Nada campuran ini mencerminkan kekuatan yang bersaing: kelemahan saham Microsoft setelah pertumbuhan cloud computing yang mengecewakan dan panduan kuartal ketiga yang lembek memicu penjualan awal, sementara kekuatan Meta Platforms, yang melaporkan laba kuartal keempat yang lebih baik dari perkiraan dan panduan pendapatan kuartal pertama yang optimis, membatasi penurunan.

Rekor singkat S&P 500 di atas level 7.000 pada sesi sebelumnya semakin memperkuat narasi pengambilan keuntungan, karena investor menjadi berhati-hati menambah posisi di level rekor. Latar belakang global yang berhati-hati ini kemungkinan akan mendorong investor Jepang untuk melakukan pengambilan keuntungan sendiri, terutama setelah tren tiga hari yang tajam dari Nikkei 225.

Lonjakan Harga Minyak Menambah Kompleksitas Dinamika Pasar

Harga minyak mentah melonjak tajam, dengan minyak West Texas Intermediate untuk pengiriman Maret naik $2,23 atau 3,53 persen ke $65,44 per barel. Reli ini didorong oleh ketegangan geopolitik, saat Iran mengabaikan ancaman AS dan negosiasi yang mandek, menimbulkan kekhawatiran tentang potensi gangguan pasokan. Kekuatan pasar energi ini bisa membatasi antusiasme pengambilan keuntungan jika memicu kekhawatiran inflasi, meskipun saham energi mungkin akan diuntungkan dari kenaikan harga minyak dan menggoda investor untuk mengambil keuntungan di tempat lain.

Data Ekonomi Jepang Mungkin Perkuat Volatilitas Pengambilan Keuntungan

Kalender ekonomi Jepang menampilkan lapisan ketidakpastian lain yang dapat mempengaruhi perilaku pengambilan keuntungan. Tingkat pengangguran Desember diperkirakan tetap di 2,6 persen, sementara produksi industri diperkirakan turun 0,4 persen bulan-ke-bulan setelah turun 2,7 persen di November. Penjualan ritel diproyeksikan naik 0,7 persen tahun-ke-tahun, melambat dari kenaikan 1,0 persen bulan sebelumnya. Mulai perumahan diperkirakan turun 4,5 persen secara tahunan, sedikit membaik dari penurunan 8,5 persen di November, dan pesanan konstruksi diperkirakan naik 5,1 persen tahun-ke-tahun.

Data inflasi Januari di Tokyo juga akan menjadi perhatian, karena data Desember menunjukkan inflasi umum naik 2,0 persen tahun-ke-tahun dan CPI inti meningkat 2,3 persen. Data ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan ini bisa memicu pengambilan keuntungan tambahan, karena akan mengurangi ekspektasi terhadap jalur kebijakan Bank of Japan. Sebaliknya, data yang lebih kuat mungkin memperkuat alasan bagi investor untuk mengambil keuntungan dari kekuatan pasar saham terbaru, saat pasar menyesuaikan kembali ekspektasi pertumbuhan.

Prospek: Pengambilan Keuntungan Kemungkinan Menguasai Aksi Jangka Pendek

Kumpulan faktor—nilai valuasi yang tinggi setelah reli tiga hari yang tajam, pasar global yang lesu, kekhawatiran geopolitik terhadap minyak, dan data ekonomi yang akan datang—menunjukkan bahwa pengambilan keuntungan siap menjadi tema dominan. Ketidakmampuan Nikkei 225 untuk mencatat kenaikan signifikan meskipun sektor-sektor utama menunjukkan kekuatan, menegaskan bahwa potensi kenaikan lebih lanjut masih rapuh. Investor harus bersiap menghadapi penjualan korektif saat peserta pasar berusaha mengunci keuntungan terbaru sebelum data ekonomi dan hambatan lain muncul.