Chips Korea melampaui batas $1.11 triliun: bagaimana AI mendefinisikan ulang nilai strategisnya

Pada minggu-minggu awal tahun 2025, dua raksasa teknologi Korea Selatan, Samsung Electronics dan SK Hynix, berhasil mencapai kapitalisasi pasar gabungan sebesar 1,11 triliun dolar, sebuah tonggak yang memperkuat posisi Korea Selatan sebagai penyedia penting dalam rantai pasok global semikonduktor. Lonjakan cepat harga saham ini mencerminkan perubahan mendasar dalam investasi teknologi: pergeseran sumber daya ke infrastruktur chip, terutama yang diperlukan untuk mendukung ledakan kecerdasan buatan.

Menurut analis dari Jin10, fenomena ini bukanlah kebetulan. Pemimpin industri seperti Nvidia semakin bergantung pada pemasok Korea Selatan yang strategis di segmen kunci rantai produksi. Yiping Liao, manajer portofolio di Franklin Templeton Global Investment, menjelaskannya secara langsung: fokus Korea Selatan pada ceruk teknologi tertentu telah memicu keuntungan luar biasa dalam valuasi perusahaan seperti Hynix dan Samsung. Mesin utama dari fenomena ini adalah siklus kekurangan chip memori yang belum pernah terjadi sebelumnya, komponen yang semakin penting dalam sistem AI.

Transformasi: dari barang konsumsi menjadi aset strategis

Perubahan persepsi terhadap semikonduktor memori sangat radikal. Simon Woo, direktur riset tentang Korea di BofA Global Research di Seoul, menunjukkan bahwa chip ini telah berhenti dianggap sebagai komponen sederhana yang dapat dibuang untuk komputer pribadi dan ponsel. Kini, mereka diakui sebagai aset strategis utama bagi raksasa teknologi Amerika Serikat, yang secara dramatis meningkatkan status seluruh industri memori.

Super siklus semikonduktor: proyeksi hingga 2027

Perkiraan para ahli menunjukkan bahwa fenomena ini akan berlanjut. Simon Woo memperkirakan bahwa super siklus chip memori akan berlangsung hingga 2027, periode di mana permintaan akan terus menekan harga dan valuasi. Timothy Moe, kepala strategi saham untuk Asia-Pasifik di Goldman Sachs, bahkan memproyeksikan bahwa sektor semikonduktor akan menyumbang sekitar 60% dari pertumbuhan laba yang diharapkan untuk saham Korea Selatan tahun ini. Angka ini menegaskan betapa sentralnya industri chip dalam mesin penggerak kinerja pasar saham lokal.

Situasi saat ini memperkuat posisi Korea Selatan sebagai pusat transisi teknologi global, di mana chip memori tidak hanya mewakili profitabilitas finansial, tetapi juga kekuatan geopolitik dalam persaingan untuk memimpin kecerdasan buatan.