Dua Saham Dividen Teratas dengan Imbal Hasil Lebih dari 4% yang Menghargai Investor Sabar di Tahun 2025 dan Seterusnya

Menemukan saham dividen dengan hasil tinggi yang dapat mempertahankan pembayaran yang murah hati tahun demi tahun tetap menjadi salah satu tujuan investasi yang paling dicari untuk portofolio berfokus pada pendapatan. Tantangannya bukanlah mengidentifikasi kandidat yang menawarkan hasil di atas 4%—tes sebenarnya adalah menemukan perusahaan dengan fundamental yang mendukung janji tersebut. Dua sekuritas menonjol dalam hal ini: raksasa farmasi yang terluka dengan jalur pengembangan yang dalam dan REIT yang membayar bulanan dengan konsistensi operasional seperti benteng. Keduanya memiliki fondasi bisnis yang tangguh, penciptaan kas yang berkelanjutan, dan portofolio aset yang sulit ditiru oleh pesaing.

Pfizer: Inovasi Farmasi Bertemu Pendapatan Dividen Menarik

Beberapa tahun terakhir telah menguji ketahanan Pfizer dengan cara yang jarang dialami perusahaan lain. Perusahaan ini naik daun sebagai pengembang bersama (bersama biotech Jerman BioNTech) dari vaksin COVID-19 Comirnaty yang banyak digunakan. Namun, normalisasi pasca-pandemi sangat memukul pendapatan, dan mereka belum pernah mencapai kembali puncak masa pandemi tersebut. Tambahan tekanan datang dari mendekatnya tebing paten yang mengancam beberapa obat blockbuster dengan kehilangan hak eksklusif yang akan datang.

Apa yang bekerja mendukung Pfizer? Perusahaan mempertahankan jalur farmasi yang mengesankan dengan lebih dari 100 kandidat obat yang mencakup berbagai bidang terapeutik—salah satu dari mereka bisa menjadi keberhasilan komersial berikutnya mengingat rekam jejak organisasi. Manajemen tetap agresif dalam hal M&A; akuisisi terbaru terhadap perusahaan biotech Metsera, yang memiliki beberapa terapi investigasi dalam kategori obat penurun berat badan yang sedang meningkat, menjadi contoh strategi ini.

Selain potensi jalur pengembangan, cerita dividen Pfizer layak diperhatikan. Distribusi kuartalan saat ini mencapai $0.43 per saham, yang berarti hasil yang menarik mendekati 7%—jauh di atas rata-rata pasar secara umum. Struktur pembayaran yang murah hati ini berarti pemegang saham menerima pendapatan yang berarti meskipun apresiasi harga saham tetap sulit dicapai. Bagi investor yang memprioritaskan pendapatan saat ini dari saham dividen utama mereka, nama farmasi ini layak dipertimbangkan secara serius.

Realty Income: Pendapatan Bulanan dari REIT Ritel Terdepan Amerika

REIT beroperasi di bawah batasan pajak unik yang mengharuskan mereka mendistribusikan setidaknya 90% dari pendapatan kena pajak kepada pemegang saham, secara alami menghasilkan hasil yang lebih tinggi daripada perusahaan biasa. Namun, Realty Income melampaui standar distribusi REIT yang sudah tinggi sekalipun.

Mulai dari hasil mentah: distribusi perusahaan sebesar 5.4% secara substansial mengungguli median sektor REIT sebesar 3.9%, secara pasti melewati ambang 4%+ untuk klasifikasi hasil tinggi. Lebih unik lagi, Realty Income memprakarsai pembayaran dividen bulanan—bukan kuartalan. Strategi ini bukan berasal dari keinginan pemasaran semata, tetapi dari kapasitas keuangan yang nyata. Mengelola sekitar 15.600 properti terutama di Amerika Serikat dengan ekspansi ke Eropa, Realty Income memerintah skala perusahaan yang besar.

Teori investasi tetap sederhana dan terbukti. Realty Income fokus pada sewa jangka panjang dengan penyewa ritel dan industri yang menjalankan bisnis yang tidak bisa ditunda, berorientasi layanan, atau hemat biaya. Penyewa ini cenderung stabil dan berumur panjang. Hasil kuartal terakhir mencerminkan keunggulan operasional: tingkat hunian mendekati 98.6%, pendapatan meningkat 5% tahunan menjadi lebih dari $1 miliar, dan dana dari operasi yang dinormalisasi (FFO—metrik profitabilitas pilihan untuk analisis REIT) naik hampir 3% menjadi $956 juta. Kombinasi hubungan penyewa yang dapat diprediksi, tingkat hunian tinggi, dan pertumbuhan arus kas yang stabil mendukung kemampuan manajemen untuk mempertahankan distribusi bulanan tanpa batas waktu.

Mengapa Investor Dividen Harus Mempertimbangkan Kedua Saham Ini

Industri yang berbeda—farmasi versus real estate—kurang penting dibandingkan kualitas bersama: keduanya menghasilkan arus kas bebas yang besar, keduanya memiliki parit kompetitif yang sulit dilampaui pesaing, dan keduanya mendistribusikan laba pada tingkat di atas 4%. Bagi investor yang membangun portofolio berdasarkan penciptaan pendapatan, kedua saham ini merupakan salah satu saham dividen paling kredibel yang tersedia. Perspektif historis terbukti mengedukasi: investor awal Netflix (direkomendasikan pada Desember 2004) melihat posisi awal $1.000 meningkat menjadi lebih dari $600.000, sementara pendukung Nvidia dari April 2005 menyaksikan pengembalian eksponensial serupa. Meskipun hasil masa lalu tidak pernah menjamin hasil di masa depan, prinsipnya tetap sama—mengidentifikasi bisnis berkualitas yang diperdagangkan dengan valuasi rendah dan mempertahankannya melalui siklus telah secara konsisten memberi imbalan kepada modal yang sabar.

Pfizer dan Realty Income masing-masing menawarkan aliran pendapatan yang lebih unggul dibandingkan alternatif pasar. Apakah restrukturisasi perusahaan akhirnya menghidupkan kembali narasi pertumbuhan Pfizer atau apakah REIT akan melanjutkan kemajuan operasional yang stabil, pemegang saham tetap menerima pembayaran dividen mereka apa pun yang terjadi. Bagi mereka yang mencari saham dividen terbaik untuk menjadi jangkar portofolio pendapatan menuju 2025 dan seterusnya, kedua saham ini layak mendapatkan perhatian utama.