Bagaimana Buy Now Pay Later Mengubah Cara Penilaian Kredit Anda

Kebiasaan belanja Anda mungkin segera menceritakan kisah yang sangat berbeda tentang kesehatan keuangan Anda. Layanan beli sekarang bayar nanti (BNPL) telah diam-diam berkembang untuk mempengaruhi penilaian kredit, menandai pergeseran signifikan dalam cara pemberi pinjaman menilai kelayakan kredit. Transformasi ini menimbulkan pertanyaan penting tentang apakah aksesibilitas ini benar-benar menguntungkan konsumen atau terutama melayani kepentingan lembaga keuangan.

Model Baru FICO Membawa BNPL ke Dalam Penilaian Kredit

Fair Isaac Corp. baru-baru ini memperkenalkan pembaruan revolusioner pada sistem evaluasi kredit yang banyak digunakan. Perusahaan meluncurkan FICO Score 10 BNPL dan FICO Score 10 T BNPL, iterasi pertama dari model penilaian yang mengintegrasikan aktivitas buy now pay later. Model penilaian baru ini tersedia bagi pemberi pinjaman sepanjang tahun 2025 tanpa biaya lisensi tambahan, meskipun tiga agen pelaporan kredit utama—Experian, Equifax, dan TransUnion—mempertahankan kendali atas akses konsumen terhadap informasi ini.

Pengembangan ini muncul dari dataset pelatihan yang luas melibatkan lebih dari 500.000 peserta BNPL, dilakukan bekerja sama dengan penyedia fintech besar, Affirm. Pendekatan FICO memperlakukan layanan pembayaran cicilan secara fundamental berbeda dari kartu kredit tradisional. Alih-alih memandang beberapa transaksi BNPL sebagai perilaku berisiko mencari kredit, algoritma mengelompokkan mereka untuk menciptakan gambaran keuangan yang lebih komprehensif. Pengujian awal mengungkapkan pola menarik: konsumen yang memelihara lima atau lebih akun Affirm sebenarnya mengalami peningkatan skor atau stabilitas, asalkan semua pembayaran tetap lancar. Pendekatan yang bernuansa ini berusaha mencerminkan bagaimana konsumen modern benar-benar mengelola keuangan mereka di berbagai platform.

Pertumbuhan Eksponensial Buy Now Pay Later

Fenomena buy now pay later merupakan salah satu segmen dengan pertumbuhan tercepat dalam keuangan konsumen. Mulai tahun 2019, perusahaan seperti Affirm, Klarna, dan PayPal memperkenalkan model pembiayaan sederhana yang memecah pembelian tunggal menjadi cicilan kecil saat checkout—sering kali dengan tingkat bunga mendekati nol persen. Era pandemi mempercepat ekspansi ini secara dramatis.

Platform-platform ini beroperasi dengan model pendapatan yang secara fundamental berbeda dari pemberi pinjaman tradisional. Alih-alih menghasilkan pendapatan utama dari bunga yang dibebankan kepada konsumen, perusahaan BNPL menghasilkan pendapatan dengan mengumpulkan biaya dari pengecer untuk hak menawarkan opsi pembayaran cicilan saat checkout. Pengaturan ini secara bersamaan meningkatkan penjualan merchant sekaligus menjaga hambatan bagi konsumen tetap minimal. Daya tariknya tak terbantahkan: keputusan persetujuan instan, tanpa biaya keterlambatan, dan syarat pembayaran yang jauh lebih ramah dibandingkan kartu kredit konvensional menciptakan alternatif menarik bagi jutaan pembeli. Menurut data terbaru, sekitar 130 juta konsumen AS telah menggunakan layanan BNPL dalam setahun terakhir saja.

Namun, pertumbuhan ini terjadi sebagian besar di luar sistem kredit tradisional. Transaksi BNPL secara historis hilang dari laporan kredit sama sekali, menciptakan celah informasi bagi pemberi pinjaman. Peserta industri yang semakin tidak nyaman dengan celah ini menyadari adanya masalah kritis: peminjam bisa mengumpulkan banyak kewajiban jangka pendek yang sama sekali tidak terlihat oleh kreditur yang menilai risiko keuangan secara keseluruhan. Isolasi ini mulai berubah. Pada pertengahan 2025, Affirm mulai mengirimkan data lengkap tentang semua produk pinjamannya—termasuk penawaran “Pay in 4” yang semakin populer—langsung ke Experian, menandai langkah yang disengaja menuju apa yang disebut oleh biro kredit sebagai transparansi pasar yang lebih baik.

Siapa yang Benar-Benar Mendapat Manfaat dari Perubahan Skor Kredit?

Profil keuangan pengguna BNPL biasanya lebih kompleks daripada yang disampaikan materi pemasaran. Penelitian dari Consumer Financial Protection Bureau mengungkapkan bahwa konsumen buy now pay later sebagian besar berada dalam posisi keuangan yang rapuh, sebagian besar diklasifikasikan dalam kategori “subprime” atau “deep subprime”, dengan skor kredit berkisar antara 300 dan 619. Individu-individu ini biasanya tidak memenuhi syarat untuk produk pinjaman pribadi standar.

Polanya menunjukkan ketergantungan besar pada layanan cicilan. Rata-rata peminjam BNPL memulai lebih dari sembilan transaksi setiap tahun, dengan 63 persen secara bersamaan memegang beberapa pinjaman aktif. Ukuran transaksi median sekitar $140—bukan jumlah besar, tetapi secara kolektif mewakili bagian yang berarti dari anggaran rumah tangga yang rentan.

Biro kredit mempromosikan perubahan pelaporan ini sebagai manfaat bagi konsumen “tidak terlihat kreditnya”—sekitar 25 juta orang Amerika, yang sebagian besar berasal dari kelompok berpenghasilan rendah dan komunitas berwarna—yang beroperasi tanpa riwayat kredit sama sekali. Tanpa file kredit yang terbangun, individu-individu ini kesulitan mendapatkan produk keuangan dasar termasuk kartu kredit, hipotek, dan pembiayaan tradisional. Namun data CFPB menunjukkan ketidaksesuaian yang menarik: hanya 4 persen pengguna BNPL yang benar-benar termasuk dalam kategori tidak terlihat kreditnya, yang berarti bahwa sebagian besar sudah memiliki file kredit sebelum mengadopsi buy now pay later. Temuan ini memperumit klaim bahwa perubahan pelaporan ini terutama melayani populasi yang kurang terlayani kreditnya.

Buy Now Pay Later vs. Kredit Tradisional: Membuat Pilihan Lebih Pintar

Para ahli hukum semakin menyuarakan kekhawatiran tentang adopsi BNPL secara besar-besaran. Chi Chi Wu, pengacara senior di National Consumer Law Center, memberikan panduan sederhana: saat dihadapkan pada pilihan antara buy now pay later dan kartu kredit untuk pembelian yang sama, pilihlah kartu kredit. Perbedaan ini sangat penting.

Transaksi kartu kredit dilindungi oleh perlindungan sengketa federal—konsumen dapat menentang biaya jika barang tiba rusak, layanan tidak terpenuhi, atau terjadi penipuan. Transaksi buy now pay later tidak memiliki perlindungan semacam itu. Selain itu, Wu mengamati bahwa biro kredit sendiri menjadi penerima manfaat utama dari perluasan pelaporan BNPL. Model bisnis utama mereka bergantung pada pengumpulan data; volume data yang lebih besar secara langsung meningkatkan kekuasaan dan pengaruh mereka.

Perhitungan yang lebih luas tetap konsisten: hindari pembelian yang tidak mampu Anda bayar secara nyaman secara langsung. Jika pengeluaran membutuhkan pembiayaan terlepas dari mekanismenya, kartu kredit konvensional menawarkan perlindungan konsumen yang lebih baik meskipun dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Daya tarik buy now pay later—pembiayaan tanpa gesekan dan hambatan persetujuan minimal—adalah karakteristik yang justru menciptakan kerentanan keuangan yang sudah dialami banyak pengguna.

Integrasi data buy now pay later ke dalam skor kredit mencerminkan digitalisasi keuangan pribadi yang lebih luas, namun sekaligus menimbulkan pertanyaan mendasar tentang siapa yang benar-benar dilayani oleh modernisasi ini. Kesadaran konsumen terhadap sistem ini tetap penting untuk menavigasi lanskap yang terus berkembang.