Tiga Saham Minyak Terbaik untuk Dipertimbangkan untuk Pendapatan dan Pertumbuhan

Sektor energi menghadapi tantangan besar pada tahun 2025, dengan rata-rata saham energi di S&P 500 naik hanya 4% dibandingkan dengan kenaikan hampir 18% pasar secara keseluruhan. Namun meskipun sektor ini menghadapi tantangan baru-baru ini, energi tetap penting untuk mendukung pertumbuhan ekonomi global. Bagi investor yang mencari saham minyak terbaik yang menggabungkan dividen yang andal dengan potensi pertumbuhan jangka panjang, tiga perusahaan menonjol: ConocoPhillips, Oneok, dan NextEra Energy. Masing-masing membawa kekuatan yang berbeda—dari penciptaan kas hingga ekspansi infrastruktur hingga peran dalam transisi energi bersih.

ConocoPhillips: Posisi untuk Ledakan Arus Kas

ConocoPhillips (NYSE: COP), produsen minyak dan gas global terkemuka, mengoperasikan salah satu basis aset yang paling efisien biaya dan beragam secara geografis di sektor ini. Perusahaan ini hanya membutuhkan harga minyak di kisaran mid-$40-an untuk membiayai operasinya dan sekitar $10 tambahan per barel untuk mempertahankan dividen saat ini. Dengan harga minyak mentah mendekati $60 per barel, perusahaan menghasilkan kas berlebih yang cukup besar yang tersedia untuk pemegang saham.

Yang lebih penting, struktur biaya ConocoPhillips menunjukkan perbaikan yang signifikan. Setelah integrasi besar-besaran aset Marathon Oil, perusahaan memproyeksikan harga impasnya akan menurun secara bertahap selama dekade ini. Perusahaan juga mengharapkan untuk mengoperasikan tiga fasilitas gas alam cair utama dan proyek Willow di Alaska pada tahun 2029. Pengembangan ini saja diperkirakan akan menyuntikkan sekitar $6 miliar arus kas bebas tahunan tambahan pada tahun tersebut—peningkatan yang signifikan dari $6,1 miliar yang dihasilkan perusahaan dalam sembilan bulan pertama tahun 2025.

Fondasi penciptaan kas yang semakin berkembang ini memberi manajemen fleksibilitas untuk mengejar pengembalian kepada pemegang saham yang agresif. Perusahaan baru-baru ini meningkatkan dividen sebesar 8% dari 3,4% dan menargetkan tingkat pertumbuhan dividen di peringkat 10 besar dalam S&P 500. Dikombinasikan dengan rencana pembelian kembali saham, pendekatan pengembalian ganda ini dapat memberikan total pengembalian yang menarik bagi pemegang jangka panjang.

Oneok: Konsolidasi Midstream Membuka Nilai

Oneok (NYSE: OKE) mewakili eksposur energi yang sangat berbeda sebagai salah satu operator infrastruktur midstream terbesar di Amerika Utara. Spesialis jalur pipa dan logistik ini menikmati visibilitas pendapatan melalui kontrak pelanggan jangka panjang dan struktur tarif yang diatur pemerintah—memberikan stabilitas yang tidak dapat ditandingi oleh perusahaan upstream murni.

Perusahaan ini secara agresif mengubah posisinya melalui serangkaian transaksi transformasional. Akuisisi Magellan Midstream Partners pada tahun 2023 memperluas operasi ke infrastruktur minyak mentah dan produk olahan. Kesepakatan berikutnya untuk Medallion Midstream dan EnLink (total sebesar $10,2 miliar melalui beberapa penutupan) memperluas basis aset lebih jauh.

Manajemen memperkirakan akan mendapatkan ratusan juta dolar dari sinergi biaya dari integrasi ini bersama dengan ekspansi organik—termasuk Terminal Ekspor Logistik Texas City dan Pipa Eiger Express, keduanya diperkirakan akan mulai beroperasi pada pertengahan 2028. Sinergi dan proyek baru ini harus mendukung pertumbuhan dividen tahunan sebesar 3% hingga 4% di atas hasil saat ini sebesar 5,6%—sebuah aliran pendapatan yang menarik dengan potensi kenaikan yang terukur.

NextEra Energy: Mesin Pertumbuhan Energi Bersih

NextEra Energy (NYSE: NEE) menempati posisi unik yang menggabungkan operasi utilitas tradisional dengan pengembangan infrastruktur energi terbarukan. Utilitas berbasis di Florida ini mendapatkan manfaat dari struktur tarif yang diatur yang secara bertahap meningkatkan pendapatan, sementara platform sumber energi yang lebih luas menangkap pertumbuhan dari kontrak jangka panjang yang mendukung aset angin, surya, dan transmisi.

Tesis investasi perusahaan berpusat pada penempatan modal besar-besaran. Utilitas Florida NextEra berencana menginvestasikan lebih dari $100 miliar hingga 2032 untuk memenuhi permintaan listrik yang meningkat di negara bagian tersebut. Secara bersamaan, divisi sumber energi ini mengalokasikan miliaran dolar untuk ekspansi transmisi, pengembangan pipa gas, dan infrastruktur energi bersih. Investasi ini secara kolektif diperkirakan akan mendorong pertumbuhan laba per saham majemuk lebih dari 8% hingga 2035.

Profil pertumbuhan ini mendukung kenaikan dividen sebesar 10% untuk tahun 2026 dan pertumbuhan dividen tahunan sebesar 6% setelahnya setidaknya hingga 2028. Bagi investor yang mencari eksposur terhadap pertumbuhan permintaan energi dengan sudut pandang lingkungan, NextEra menawarkan kombinasi yang menarik antara stabilitas pendapatan yang diatur dan pertumbuhan infrastruktur.

Menilai Tiga Saham Minyak Terbaik untuk Portofolio Anda

ConocoPhillips, Oneok, dan NextEra Energy masing-masing mewakili pendekatan investasi yang berbeda dalam sektor energi. ConocoPhillips menawarkan potensi kenaikan komoditas tradisional dengan neraca keuangan yang kokoh dan menghasilkan arus kas bebas yang melonjak. Oneok menyediakan stabilitas yang didukung infrastruktur dengan konsolidasi midstream yang mendorong pertumbuhan. NextEra Energy menggabungkan keamanan utilitas dengan dorongan ekspansi energi bersih.

Benang merahnya: ketiganya menghasilkan arus kas yang cukup untuk mendanai kenaikan dividen sambil berinvestasi dalam keunggulan kompetitif jangka panjang. Bagi investor yang lelah dengan volatilitas sektor energi, saham minyak terbaik ini layak dipertimbangkan sebagai kepemilikan inti yang menggabungkan pendapatan saat ini dengan potensi pengembalian total multi-tahun.