Pembuat kebijakan AS Dorong Kerangka Kerja Baru Untuk Menyederhanakan Perlakuan Pajak Staking Crypto

Sejumlah anggota bipartisan di Kongres sedang bergerak untuk merombak cara pemerintah AS mengenakan pajak atas aset digital. Perwakilan Max Miller (R-OH) dan Steven Horsford (D-NV) telah memperkenalkan kerangka legislatif draf yang membahas salah satu masalah paling persistens dari industri kripto: perpajakan aktivitas dan transaksi berbasis blockchain. Usulan ini bertujuan menciptakan aturan yang lebih jelas untuk staking kripto sambil menawarkan keringanan pajak yang berarti bagi investor dan trader sehari-hari.

Keringanan Pajak Untuk Pengguna Stablecoin Di Bawah Ambang $200

Bagi mereka yang menggunakan stablecoin dalam transaksi harian, legislasi yang diusulkan ini dapat memberikan keringanan signifikan. Stablecoin yang diatur dan dipatok dolar yang dipindahkan dalam jumlah di bawah $200 akan dikecualikan dari pajak keuntungan modal. Pendekatan yang terfokus ini mengakui bahwa banyak transaksi stablecoin adalah pembayaran fungsional daripada aktivitas investasi, sehingga menghilangkan beban kepatuhan pajak yang tidak perlu untuk transfer bernilai rendah.

Rancangan ini berhenti sebelum memperluas pengecualian ini ke cryptocurrency lain, menjaga keuntungan pajak terbatas khusus untuk stablecoin. Perbedaan ini mencerminkan perdebatan kebijakan yang sedang berlangsung tentang aset digital mana yang memenuhi syarat untuk perlakuan istimewa dan menegaskan fokus pembuat undang-undang pada kasus penggunaan praktis sehari-hari.

Opsi Penundaan Lima Tahun Untuk Hadiah Staking Kripto

Salah satu ketentuan yang paling dinantikan secara langsung membahas staking kripto. Kerangka ini memperkenalkan opsi penundaan lima tahun atas pajak penghasilan dari hadiah yang diperoleh melalui staking atau operasi penambangan. Alih-alih dikenai pajak secara langsung—seperti standar IRS saat ini—peserta dapat menunda pengakuan hadiah ini sebagai penghasilan selama lima tahun.

Setelah jendela lima tahun berakhir, hadiah tersebut akan dikenai pajak sebagai penghasilan biasa yang dihitung berdasarkan nilai pasar wajar saat penerimaan. Ini merupakan perubahan signifikan dari panduan saat ini dan mencerminkan upaya rancangan ini untuk menjembatani perbedaan ideologi: Partai Republik mendorong perpajakan hanya saat penjualan, sementara Demokrat secara tradisional mendukung perlakuan pajak langsung. Usulan ini berkompromi dengan memungkinkan investor memilih penundaan sambil tetap memiliki kewajiban pajak di kemudian hari.

Menyelaraskan Peraturan Pajak Sekuritas Tradisional Dengan Crypto

Selain penghasilan dari staking, rancangan ini mengusulkan penyelarasan yang lebih luas antara perpajakan cryptocurrency dan pasar sekuritas tradisional. Kerangka ini akan memungkinkan trader kripto mengadopsi akuntansi mark-to-market, yaitu metode di mana keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dikenai pajak setiap tahun berdasarkan nilai pasar saat ini daripada menunggu penjualan aktual.

Metode akuntansi ini menawarkan keuntungan praktis bagi trader aktif, memungkinkan mereka mengimbangi kerugian kripto terhadap penghasilan kena pajak lainnya. Dengan memasukkan crypto ke dalam kerangka yang sama dengan komoditas dan saham, usulan ini bertujuan menciptakan perlakuan pajak yang lebih konsisten dan transparan di seluruh kelas aset.

Menutup Celah Pajak: Peraturan Wash Sale Diperluas ke Aset Digital

Komponen penting lainnya membahas strategi penghindaran pajak yang berkembang di ruang crypto. Draft ini akan memperluas aturan wash sale—yang sudah lama diterapkan dalam sekuritas tradisional—ke aset digital. Wash sale terjadi ketika investor menjual aset dengan kerugian dan segera membeli kembali kepemilikan yang secara substansial identik untuk mengklaim potongan pajak.

Celah ini telah dieksploitasi secara khusus di pasar cryptocurrency di mana perdagangan cepat dan volatilitas harga membuat panen kerugian menjadi taktik optimalisasi pajak yang umum. Penerapan pembatasan wash sale ini akan menutup celah tersebut dan mengurangi peluang panen kerugian strategis di pasar aset digital.

Apa Artinya Ini Bagi Komunitas Investor Crypto Secara Lebih Luas

Kerangka legislatif ini menandai titik balik dalam pendekatan Kongres terhadap perpajakan aset digital. Dengan memperkenalkan langkah-langkah keringanan—seperti pengecualian stablecoin dan penundaan pajak staking—bersamaan dengan pembatasan baru seperti aturan wash sale, rancangan ini berusaha menyeimbangkan keringanan investor dengan perlindungan pendapatan pajak.

Usulan ini juga memuat ketentuan yang mendukung investor internasional dengan memasukkan aset digital dalam pengecualian pajak keuntungan modal untuk trader asing yang menggunakan platform berbasis AS. Ketentuan ini dapat memperkuat posisi kompetitif bursa domestik di pasar crypto global sekaligus menarik aliran modal internasional.

Saat ini dalam bentuk draf, usulan ini dapat berkembang seiring prosesnya di Komite Ways and Means DPR, di mana kedua pembuat undang-undang tersebut bertugas. Posisi mereka dalam komite kebijakan pajak yang berpengaruh ini menunjukkan bahwa inisiatif ini memiliki dukungan institusional. Meskipun legislasi final mungkin berbeda dari kerangka saat ini, rancangan ini mewakili upaya Kongres yang diperbarui untuk membangun pendekatan komprehensif dan modern terhadap perpajakan crypto yang mencerminkan realitas teknologi blockchain dan keuangan digital.