Bagaimana Miliarder Kripto Mengembangkan Kekayaannya: Pinjaman DeFi dan Instrumen Keuangan Baru

Dalam dunia kripto yang berkembang pesat, pertumbuhan yang cepat ini tidak hanya meningkatkan nilai aset digital; tetapi juga menimbulkan pertanyaan baru tentang bagaimana kekayaan ini dikelola. Menurut penelitian tahun lalu, jumlah miliarder kripto global mencapai 241.700 orang, meningkat sebesar 40%. Lalu, bagaimana para orang kaya ini mendapatkan likuiditas yang diperlukan untuk memperbarui kapal pesiar mereka, mengikuti festival film Cannes, atau menghabiskan waktu di lintasan prestisius di St. Moritz? Jawabannya datang melalui peluang baru yang ditawarkan oleh platform keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Menjadi Kaya di Dunia Kripto: Batasan Pembiayaan Tradisional

Dalam sistem perbankan konvensional, individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) mengajukan kredit Lombard untuk mendapatkan dana tunai tanpa harus menjual aset mereka. Metode ini menyediakan kredit yang fleksibel dan jangka pendek dengan menjaminkan aset seperti saham, obligasi, atau properti. Debitur tetap mempertahankan investasinya dan menghindari pajak keuntungan modal.

Namun, bagi orang kaya yang menyimpan sebagian besar kekayaannya dalam aset digital, situasinya berbeda. Bank tradisional cenderung ragu menerima kripto seperti bitcoin atau ether sebagai jaminan. Para investor kaya yang memiliki kripto ini tidak ingin menjual aset mereka karena percaya pada potensi pertumbuhan jangka panjangnya. Di sinilah strategi pinjaman DeFi berperan.

Perusahaan seperti Cometh, yang memfasilitasi DeFi, menawarkan solusi untuk masalah ini. Pendiri Cometh, Jerome de Tychey, memberikan panduan kepada keluarga kantor dan klien dengan kekayaan bersih tinggi tentang alat DeFi yang kompleks. Menurut Tychey, orang kaya yang memiliki kripto dapat menggunakan platform pemberi pinjaman seperti Aave dengan menjaminkan token ether mereka untuk menarik stablecoin. Namun, proses ini bisa terasa rumit bagi mereka yang tidak terbiasa dengan DeFi. “Kami mengembangkan layanan ini untuk menyediakan jalur pinjaman bagi klien dengan kekayaan tinggi seperti keluarga kantor,” jelas Tychey di konferensi kripto CfC St Moritz.

Pinjaman DeFi vs Kredit Lombard Tradisional: Pilihan Orang Kaya

Pinjaman DeFi menawarkan keunggulan dan kekurangan dibandingkan alat keuangan tradisional.

Keunggulan: Dari segi kecepatan, pinjaman DeFi jauh lebih unggul. Sebuah pinjaman DeFi yang dijaminkan dengan bitcoin di beberapa platform dapat diproses dalam waktu hanya 30 detik, sementara kredit Lombard di bank konvensional bisa memakan waktu hingga 7 hari. Selain itu, pinjaman DeFi tidak memerlukan pemeriksaan kredit atau pengajuan pajak. Di beberapa platform, prinsip “kode adalah hukum” berlaku dan identitas peminjam tidak penting. Ini menjadikan opsi ini menarik bagi orang kaya yang mengutamakan privasi dan kecepatan.

Kekurangan: Namun, pinjaman DeFi memiliki risiko serius. Harga bitcoin dan ether dapat sangat volatil. Jika harga aset digital tiba-tiba turun, kontrak pintar dapat secara otomatis menyita jaminan debitur. Hal ini bisa menyebabkan investor kehilangan kripto yang dijaminkan. Ada juga risiko pihak ketiga; jika platform diretas atau bangkrut, dana klien berisiko.

Pendekatan Cometh bertujuan meminimalkan tantangan ini. Perusahaan ini menyarankan berbagai strategi DeFi, seperti menggunakan Morpho untuk bitcoin, USDC di Aave, atau likuiditas di Uniswap antara Ether dan bitcoin. Diversifikasi ini membantu menyebarkan risiko.

Era Baru Melalui Tokenisasi: Adaptasi Perusahaan terhadap DeFi

Pencapaian Cometh mendapatkan lisensi Pasar Aset Kripto (MiCA) di Prancis merupakan perkembangan penting di industri ini. Perusahaan ini tidak hanya fokus pada pinjaman kripto, tetapi juga mengeksplorasi penggunaan strategi DeFi untuk alat keuangan tradisional.

Tokenisasi berbasis Nomor Identifikasi Sekuritas Internasional (ISIN) menjadi pusat dari misi ini. Misalnya, investor yang memegang saham Tesla dapat men-tokenisasi aset tersebut dengan kode ISIN dan menyimpannya dalam dana khusus. Dengan cara ini, siapa pun yang memiliki rekening judul tradisional dapat mengakses produk pinjaman berbasis DeFi.

Tychey menjelaskan: “Kami menawarkan pendekatan ini kepada semua pelanggan, melalui produk pinjaman khusus. Sebenarnya, ini adalah salah satu aplikasi tokenisasi; fenomena ‘pembakuan’ DeFi.”

Perkembangan ini meningkatkan fleksibilitas keuangan bagi orang kaya kripto, sekaligus mengaburkan batas antara keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi. Di masa depan, alat DeFi bisa menjadi pilihan yang alami dan mudah diakses bagi individu ultra kaya untuk membiayai kapal pesiar mereka atau merencanakan liburan mewah.