Bitcoin untuk Portofolio Perusahaan: Rekomendasi Diversifikasi dari Cathie Wood

Ark Invest CEO’su Cathie Wood, bitcoin’in kurumsal yatırımcılara sağlayabileceği potansiyel hakkında kapsamlı bir analiz sundu. Namun dan hanya saranan pandangan ini, diterima baik maupun skeptis di dunia keuangan.

Korelasi Rendah: Mengapa Bitcoin Kunci Diversifikasi Portofolio?

Menurut Wood, korelasi harga rendah bitcoin dengan kelas aset besar lainnya menempatkannya dalam posisi istimewa sebagai alat diversifikasi. Analisis berdasarkan data Ark Invest menunjukkan bahwa sejak 2020, bitcoin menunjukkan hubungan terbatas dengan saham, obligasi, dan emas sebagai aset tradisional.

Sebagai contoh konkret: korelasi bitcoin dengan indeks S&P 500 adalah 0,28, sementara korelasi dengan REITs (reksa dana properti) mencapai 0,79. Perbedaan ini menunjukkan bahwa bitcoin memberikan ruang gerak yang lebih independen dalam portofolio.

Bagi investor institusional yang mengelola portofolio berbasis risiko, hal ini menunjukkan bahwa bitcoin dapat memainkan peran yang berharga lebih dari sekadar alat spekulatif. Wood menekankan potensi ini dengan mengatakan, “Bitcoin harus menjadi sumber diversifikasi yang baik bagi aset yang mencari pengembalian lebih tinggi per unit risiko.”

Kekhawatiran Kuantum Computing dari Jefferies: Perspektif Alternatif

Namun, pandangan optimis ini berbeda secara signifikan dengan sikap dari Christopher Wood, ahli strategi dari Jefferies. Sebelumnya, Wood menyarankan alokasi portofolio sebesar 10% untuk bitcoin, tetapi posisi ini belakangan telah dikurangi.

Kekhawatiran Christopher Wood berasal dari perkembangan komputer kuantum yang dapat melemahkan keamanan kriptografi blockchain Bitcoin dalam jangka panjang. Perspektif ini menyoroti risiko teknologi yang dihadapi oleh mereka yang ingin melihat bitcoin sebagai alat penyimpan nilai.

Rekomendasi Serupa dari Lembaga Keuangan Global

Sejalan dengan temuan Wood, lembaga keuangan terkemuka dunia juga memberikan saran serupa terhadap bitcoin. Komite Investasi Global Morgan Stanley menyatakan bahwa alokasi hingga 4% dapat dilakukan, tetapi harus diambil pendekatan “pencari peluang.”

Demikian pula, Bank of America mengonfirmasi bahwa penasihat dapat merekomendasikan hingga 4% bitcoin kepada klien kaya mereka. Selain itu, CF Benchmarks memandang bitcoin sebagai fondasi strategi portofolio jangka panjang dan berpendapat bahwa alokasi konservatif dapat memberikan efisiensi yang lebih baik.

Manajer aset terbesar di Brasil, Itaú Asset Management, juga menyarankan alokasi bitcoin hingga 3% dari portofolio, tetapi hanya untuk tujuan “perlindungan terhadap fluktuasi mata uang dan kejutan pasar.”

Ringkasan: Keseimbangan Antara Potensi dan Perhatian

Untuk investor institusional, bitcoin menawarkan keuntungan diversifikasi berkat korelasi rendah. Namun, saran ini harus dievaluasi bersama risiko teknologi dan tingkat alokasi yang terkendali. Perbedaan pendapat di dunia keuangan menunjukkan bahwa bitcoin masih dalam proses evolusi dan belum menjadi kelas aset yang mapan sepenuhnya.