Nilai portofolio Bitcoin yang ditekankan oleh Cathie Wood: Strategi diversifikasi investasi untuk investor institusional

CEO Ark Invest, 캐시 우드, baru-baru ini menilai bahwa Bitcoin dapat menjadi instrumen diversifikasi yang berguna ketika investor institusional mencari pengembalian yang lebih tinggi. Pernyataan ini dari 캐시 우드 menunjukkan bagaimana posisi Bitcoin sedang direvaluasi kembali di antara lembaga keuangan di seluruh dunia.

Efek portofolio yang dibentuk oleh korelasi rendah Bitcoin

캐시 우드 menekankan bahwa Bitcoin menunjukkan korelasi harga yang lemah dengan aset utama seperti emas, saham, dan obligasi. Data dari Ark Invest menunjukkan bahwa sejak 2020, koefisien korelasi antara Bitcoin dan S&P 500 hanya 0,28, sementara korelasi antara S&P 500 dan Real Estate Investment Trusts (REITs) jauh lebih tinggi, yaitu 0,79. Ini berarti bahwa Bitcoin bergerak cukup independen dari aset lain, dan dapat memberikan efek pengurangan volatilitas portofolio bagi para pengelola aset yang mencari pengembalian risiko-tertimbang.

캐시 우드 menegaskan, “Bagi pengelola aset yang mencari pengembalian lebih tinggi dengan risiko yang sama, Bitcoin bisa menjadi instrumen diversifikasi yang baik.” Pandangan ini menunjukkan bahwa Bitcoin tidak lagi dipandang sebagai aset spekulatif semata, melainkan sebagai komponen portofolio institusional.

Pendapat lembaga keuangan yang beragam: dukungan dan kekhawatiran

Yang menarik, setelah penilaian optimis 캐시 우드, analis strategi Jefferies, 크리스토퍼 우드, sepenuhnya menarik rekomendasi alokasi 10% untuk Bitcoin dan beralih ke emas. Ia mengkhawatirkan bahwa perkembangan komputasi kuantum dapat melemahkan keamanan blockchain Bitcoin.

Namun, ini tampaknya merupakan pendapat minoritas. Komite Investasi Global Morgan Stanley merekomendasikan alokasi hingga 4% secara oportunistik ke Bitcoin, dan Bank of America juga mengizinkan manajer aset untuk merekomendasikan alokasi Bitcoin yang serupa kepada klien mereka. CF Benchmarks menilai Bitcoin sebagai aset wajib dalam portofolio, dan Itaú Asset Management, manajer aset terbesar di Brasil, juga merekomendasikan alokasi Bitcoin hingga 3% sebagai lindung nilai terhadap fluktuasi nilai tukar dan volatilitas pasar.

Pembentukan konsensus baru di kalangan investor institusional

Akhirnya, penilaian 캐시 우드 tampaknya sejalan dengan posisi terbaru dari lembaga keuangan utama global. Dulu, Bitcoin hanya dianggap sebagai aset berisiko tinggi, tetapi kini peran Bitcoin sedang didefinisikan ulang di antara institusi besar yang mengelola portofolio risiko-tertimbang. Dengan dasar akademis berupa korelasi rendah dan rekomendasi alokasi nyata dari lembaga utama, Bitcoin bertransformasi dari instrumen spekulatif menjadi alat pengelolaan aset yang profesional. Seberapa jauh wawasan 캐시 우드 akan terwujud di pasar akan dibuktikan melalui tindakan nyata dari investor institusional di masa mendatang.