Cetak Biru CBDC Kanada: Bank Sentral Gariskan Kerangka Teknis untuk Dolar Digital

Bank of Canada telah memperluas eksplorasinya terhadap teknologi mata uang digital dengan mengusulkan arsitektur yang layak untuk CBDC ritel yang dirancang untuk mendukung transaksi sehari-hari. Dalam sebuah makalah penelitian komprehensif, bank sentral memeriksa sistem OpenCBDC 2PC—yang dikembangkan bersama dengan Digital Currency Initiative MIT—sebagai fondasi potensial untuk dolar digital Kanada yang memprioritaskan privasi individu dan efisiensi operasional.

Kerangka kerja yang diusulkan mewakili langkah berarti menuju pemahaman tentang bagaimana CBDC Kanada dapat berfungsi secara praktis, meskipun sebelumnya lembaga ini menandai pergeseran dari prioritas mata uang digital ritel pada tahun 2024. Penelitian teknis yang diperbarui ini menunjukkan komitmen bank sentral untuk tetap siap jika keputusan kebijakan di masa depan mendukung implementasi tersebut.

Dari Teori ke Praktik: Menganalisis Arsitektur OpenCBDC 2PC

Tim teknis Bank of Canada fokus pada sistem yang memungkinkan warga untuk menyimpan dana digital secara langsung di dompet yang dikelola sendiri—mirip dengan menyimpan uang digital. Berbeda dengan infrastruktur perbankan tradisional di mana dana tetap dalam rekening institusional, desain ini memungkinkan kepemilikan langsung dan transfer nilai peer-to-peer.

Model ini menekankan tiga prinsip inti: menjaga perlindungan privasi yang kuat, memungkinkan penyelesaian transaksi yang cepat, dan menghilangkan perantara yang tidak perlu dari rantai pembayaran. Dengan mendukung finalitas waktu nyata tanpa memerlukan semua transaksi mengalir melalui saluran perbankan terpusat, arsitektur ini menawarkan kecepatan operasional dan otonomi pengguna yang saat ini sulit disediakan oleh sistem pembayaran elektronik.

Desain Berorientasi Privasi: Bagaimana CBDC Canada Melindungi Data Pengguna

Salah satu kekhawatiran utama bank sentral—dan fokus utama penelitian—adalah kekhawatiran global yang meluas tentang risiko pengawasan yang melekat pada mata uang digital. Berbeda dengan uang tunai fisik, yang tidak meninggalkan jejak transaksi, CBDC tradisional secara teori dapat memberikan otoritas pemerintah visibilitas ke setiap pergerakan keuangan yang dilakukan warga.

Solusi yang diusulkan oleh Bank of Canada menerapkan beberapa perlindungan teknis. Sistem memisahkan identitas pribadi dari aktivitas transaksi, memungkinkan pengguna yang tidak terdaftar untuk mempertahankan dompet yang dikelola sendiri tanpa mengungkapkan identitas mereka kepada lembaga keuangan atau pemroses pembayaran. Bahkan pemilik rekening terdaftar akan dilindungi dari pelacakan lengkap, karena bank sentral sendiri tidak akan memiliki akses ke riwayat transaksi atau informasi identifikasi.

Penelitian ini lebih jauh dengan mengusulkan teknik kriptografi canggih, seperti zero-knowledge proofs, untuk menyembunyikan jumlah transaksi tertentu dari infrastruktur sistem inti. Perlindungan berlapis ini secara kolektif menciptakan standar privasi yang berpotensi melebihi banyak platform pembayaran elektronik yang ada—mengatasi kekhawatiran mendasar yang telah menyulitkan penerimaan CBDC secara global.

Arsitektur Terinspirasi Bitcoin: Model UTXO

Pilihan teknis yang khas dalam kerangka kerja yang diusulkan melibatkan adopsi “unspent transaction outputs” (UTXO)—struktur buku besar yang sama yang digunakan Bitcoin. Alih-alih melacak saldo dalam rekening tradisional, dana ada sebagai output diskret yang digunakan pengguna melalui transaksi yang ditandatangani secara kriptografi.

Model transaksi dua langkah ini memperbarui buku besar pusat sekaligus mentransfer nilai antar dompet individu. Pendekatan ini memperkuat batas privasi antara warga pribadi dan lembaga perbankan maupun pemerintah, sambil mempertahankan kemampuan audit dan kepatuhan regulasi yang dibutuhkan bank sentral.

Tantangan Operasional dan Kesenjangan Teknik

Meskipun peta jalan teknis yang rinci, Bank of Canada mengakui adanya hambatan signifikan terhadap implementasi di dunia nyata. Mengintegrasikan arsitektur yang diusulkan dengan infrastruktur pembayaran ritel yang ada—termasuk terminal point-of-sale dan sistem merchant—akan membutuhkan peningkatan teknis yang substansial di seluruh ekosistem pembayaran Kanada.

Keterbatasan kinerja juga memerlukan perhatian. Meskipun secara teori dapat diskalakan, sistem mengalami penurunan kinerja yang terukur selama prosedur audit dan pemulihan. Mencapai keandalan dan kecepatan tingkat produksi akan membutuhkan penyempurnaan rekayasa tambahan sebelum dapat dilakukan penerapan.

Bank sentral menekankan bahwa penelitian ini tidak merupakan komitmen untuk meluncurkan CBDC. Sebaliknya, ini membangun fondasi teknis yang menunjukkan bagaimana dolar digital Kanada yang menghormati privasi dan berorientasi pengguna dapat terlihat—sebuah sistem yang menggabungkan privasi individu, pengawasan regulasi, dan ketahanan sistem.

Apa Selanjutnya untuk Mata Uang Digital di Kanada?

Waktu penelitian CBDC Canada mungkin menjadi penting. Mark Carney, perdana menteri baru Kanada, secara terbuka mendukung mata uang digital bank sentral dalam bukunya tahun 2021, menyebutnya “kemungkinan besar masa depan uang.” Arah kebijakan pemerintahannya dapat membentuk apakah fondasi teknis Bank of Canada akan berujung pada implementasi nyata.

Untuk saat ini, penelitian ini berfungsi sebagai demonstrasi konkret bahwa kerangka CBDC yang menyeimbangkan tuntutan yang bersaing—privasi pengguna, kontrol institusional, dan keandalan operasional—masih secara teknis dapat dicapai. Apakah bank sentral akhirnya akan mengejar jalur ini akan bergantung pada pertimbangan politik dan kebijakan yang lebih luas di luar aspek teknis.