Bagaimana Aturan Pertukaran Mata Uang yang Longgar Memungkinkan Kerajaan Pencucian Uang $4 Miliar: Kasus Chen Zhi

Ketika penegak hukum AS dan Inggris membongkar Kelompok Pangeran Kamboja pada awal 2025, mereka mengungkap lebih dari sekadar satu jaringan kriminal. Mereka menunjukkan bagaimana regulasi pertukaran mata uang yang longgar, dikombinasikan dengan teknologi cryptocurrency dan pengawasan yang lemah di Asia Tenggara, menciptakan badai sempurna untuk pencucian uang abad ke-21. Di pusat operasi ini berdiri Chen Zhi, yang imperiumnya—meliputi 128 perusahaan di berbagai yurisdiksi—menunjukkan cetak biru yang menakutkan untuk mengubah kekayaan ilegal menjadi aset sah bernilai miliaran.

Penemuan paling mengejutkan: melalui struktur perusahaan berlapis-lapis, Chen Zhi secara tidak langsung mengendalikan 50% Habanos, perusahaan cerutu Kuba terkemuka di dunia. Tapi cerutu hanyalah piala. Kisah sebenarnya terletak pada bagaimana jaringan entitas luar negeri, bank bawah tanah, operasi penambangan cryptocurrency, dan sistem regulasi yang longgar memungkinkan hasil kejahatan mengalir bebas melintasi benua.

Mesin Keuangan Bawah Tanah: Bagaimana Regulasi Lemah Menciptakan Peluang Kriminal

Daya tarik Asia Tenggara bagi penjahat transnasional terletak bukan pada satu kerentanan, tetapi pada konvergensi faktor-faktor. Kapitalisme luar negeri tradisional secara historis bergantung pada surga pajak seperti Kepulauan Cayman dan kerahasiaan perbankan Swiss. Era digital meningkatkan model ini—yang disebut para peneliti sebagai “Spider Web Capitalism 2.0”—dengan menumpuk teknologi blockchain di atas kelemahan regulasi Asia Tenggara.

Lingkungan pertukaran mata uang yang longgar di kawasan ini terbukti sangat penting. Berbeda dengan yurisdiksi perbankan yang lebih ketat, Kamboja, Myanmar, dan sebagian Thailand mengizinkan transaksi tunai besar dengan dokumentasi minimal. Dikombinasikan dengan kontrol valuta asing yang lemah dan kolusi politik-bisnis, ini menciptakan kondisi ideal untuk jaringan keuangan bayangan. Cryptocurrency mempercepat proses ini: aset dapat dipindahkan secara peer-to-peer secara global melalui blockchain tanpa perantara perbankan tradisional, secara efektif menciptakan rekening luar negeri terdesentralisasi.

Arsitektur perusahaan Chen Zhi mencerminkan tingkat kecanggihan ini. Di Singapura, Hong Kong, Kepulauan Virgin Inggris, dan Kepulauan Cayman, dia mendaftarkan 128 perusahaan—banyak yang dinyatakan sebagai konsultasi investasi, properti, atau layanan perantara, tetapi secara fungsional berfungsi sebagai saluran keuangan. Di Singapura saja, 17 entitas menandai jejaknya. Pola yang muncul: perusahaan dengan nama yang sama didaftarkan di berbagai yurisdiksi, masing-masing dikendalikan oleh nominee yang tampaknya tidak terkait secara publik dengan Chen Zhi. Struktur ini memanfaatkan kerangka hukum lokal—misalnya, perusahaan pribadi bebas pajak di Singapura tidak memerlukan pengungkapan pemegang saham—untuk menyembunyikan kepemilikan manfaat.

Hong Kong, sebagai pusat keuangan Asia, menjadi pusat utama. Antara 2017 dan 2019, Chen Zhi secara sistematis mengakuisisi kendali atas dua perusahaan yang terdaftar di Hong Kong: Zhihaoda Holdings (dibeli Desember 2018, dengan saham 54,79%) dan Kun Group Holdings (dibeli Januari 2023, dengan saham 55%). Pola akuisisi ini identik: pemegang saham asli menjual seluruh saham, Chen Zhi masuk, struktur perusahaan beralih ke operasi Asia Tenggara, dan eksekutif kunci yang terhubung dengan Prince Group mengambil posisi di dewan. Bahkan setelah mengundurkan diri secara publik pada pertengahan 2023, Chen Zhi mempertahankan hubungan keuangan—Zhihaoda terus menyediakan layanan manajemen properti untuk aset Hong Kong-nya, dan perusahaan-perusahaannya menyimpan deposito di Prince Bank.

Lapisan ini memiliki tujuan: legitimasi. Perusahaan yang terdaftar di Hong Kong memberikan perlindungan untuk transaksi berikutnya, akuisisi aset, dan pergerakan dana. Ketika penegak hukum akhirnya membekukan aset, polisi Hong Kong mengidentifikasi lebih dari HK$2,75 miliar dalam kepemilikan yang dibekukan—uang tunai, saham, dan dana—yang diyakini sebagai hasil kejahatan.

Dari Chips Judi ke Bitcoin: Jalur Pencucian Uang

Sektor perjudian Kamboja menjadi saluran pencucian uang utama pertama Prince Group. Antara operasi perjudian online ilegal dan hotel kasino fisik di Sihanoukville, grup ini menghasilkan pendapatan lebih dari ¥5 miliar. Taman Teknologi Keberuntungan Emas, yang secara kasat mata adalah zona ekonomi perbatasan Kamboja-Cina, berfungsi sebagai pusat kejahatan yang menampung kasino online dan operasi penipuan. Penjudi direkrut melalui situs web dan aplikasi Cina; volume uang tunai yang besar, aliran dana lintas batas, dan anonimitas bawaan dari transaksi permainan memberikan perlindungan sempurna untuk mencampur hasil kejahatan ke dalam arus kas yang sah.

Tapi perjudian hanyalah titik masuknya. Huione Group muncul sebagai mesin utama yang sebenarnya. Didirikan oleh mantan manajer keuangan Chen Zhi dari Prince Group, Huione mengklaim mengoperasikan platform fintech yang sah menawarkan layanan pembayaran elektronik (HuionePay). Kenyataannya sangat berbeda. Pengungkapan FinCEN tahun 2025 mengungkapkan bahwa antara Agustus 2021 dan Januari 2025, Huione membantu pencucian setidaknya $4 miliar hasil kejahatan. Ini termasuk $37 juta dari peretas yang didukung negara Korea Utara, $36 juta dari skema penipuan investasi cryptocurrency, dan sekitar $300 juta dari kejahatan siber lainnya.

Model operasional Huione sangat komprehensif. Perusahaan membangun apa yang analis AS sebut sebagai “platform kejahatan satu atap” di Telegram, mengumpulkan pedagang yang menjual malware, data pribadi curian, dan layanan pencucian uang. Platform ini terutama melayani jaringan penipuan cryptocurrency di Asia Tenggara—ekosistem yang dibantu Chen Zhi untuk dikembangkan. Integrasi ini disengaja: penjahat dapat menghasilkan hasil palsu, mengakses infrastruktur pembayaran Huione, dan memindahkan dana dalam hitungan jam.

Antarmuka perbankan sangat penting. HSBC Group, menurut FinCEN, berfungsi sebagai pusat utama dalam jaringan pencucian uang Prince Group. Setelah penindakan tahun 2025, pemerintah AS menggunakan Seksi 311 dari Patriot Act, memutus hubungan HSBC dari sistem keuangan AS dan melarang semua lembaga keuangan Amerika membuka rekening atau memfasilitasi akses dolar secara tidak langsung. Penetapan ini mengungkap peran HSBC dalam jaringan perbankan bayangan yang luas—yang memanfaatkan protokol pertukaran mata uang yang longgar untuk memindahkan dana ilegal antar yurisdiksi, menggabungkan transfer kawat tradisional dengan jembatan cryptocurrency.

Perusahaan cangkang Hong Kong, Hing Seng Ltd., menjadi contoh metode ini. Antara November 2022 dan Maret 2023—hanya dalam jendela empat bulan—Hing Seng mentransfer sekitar $60 juta ke perusahaan terkait di Laos yang bertanggung jawab atas operasi penambangan cryptocurrency. Dana ini kemudian membeli barang mewah: jam Rolex, lukisan Picasso, dan aset bernilai tinggi lainnya untuk pasangan eksekutif Prince Group. Pemegang saham dan direktur tunggal, Sun Weiqiang, terdaftar dengan kartu identitas Cina, memiliki profil publik minimal, dan tidak muncul dalam daftar sanksi—sebuah pengaturan nominee klasik.

Peran Tersembunyi Hong Kong: Aset Mewah dan Perusahaan Cangkang

Status Hong Kong sebagai pusat keuangan global, dipadukan dengan persyaratan pengungkapan yang longgar dan sifat sektor pengelolaan kekayaan yang diskresioner, menjadikannya markas utama operasi yang sah dari Chen Zhi. Selain dua perusahaan terdaftar, dia secara langsung atau tidak langsung mengendalikan sepuluh entitas Hong Kong lainnya, sebagian besar berfungsi sebagai struktur holding investasi.

Portofolio properti yang dimiliki sangat besar. Perusahaan-perusahaannya memiliki seluruh gedung di 68 Kimberley Road di Tsim Sha Tsui—daerah komersial utama Hong Kong. Lebih dari itu, dia membeli Gunung Nicholsson, salah satu kediaman paling eksklusif di Hong Kong di The Peak, seharga HK$1,4 miliar. Pembelian ini bukanlah akuisisi kekayaan secara spontan; melainkan konversi strategis dari uang ilegal menjadi aset yang tidak bisa diganggu gugat dan memberi legitimasi. Properti, terutama properti mewah di pusat keuangan dunia, telah lama menjadi kendaraan pencucian uang kotor—transaksi tampak legal, aset dapat dilacak (jika penegak hukum menanyai), dan investasi ini tampak rasional bagi pengusaha yang sah.

Dinamik pertukaran mata uang memperkuat strategi ini. Dengan pengawasan pertukaran mata uang yang longgar, sejumlah besar uang dapat dikonversi ke berbagai mata uang dan dipindahkan antar yurisdiksi sebelum kembali ke tujuan akhir. Sebuah keuntungan ilegal sebesar $100 juta bisa menjadi €75 juta di satu pasar, HK$780 juta di pasar lain, melalui berbagai perantara dan perusahaan cangkang sebelum membeli properti di Hong Kong atau berinvestasi di pasar lain.

Hubungan Cerutu $1 Miliar: Legitimasi Kekayaan Kriminal

Pada 2020, pemerintah Kuba dan Spanyol menghadapi keputusan terkait saham 50% mereka di Habanos SA—satu-satunya distributor cerutu Kuba premium di dunia. Imperial Brands, pemegang saham sebelumnya, berusaha menjual. Harga permintaan €1,04 miliar sangat tinggi, tetapi bagi Chen Zhi, itu mewakili sesuatu yang tak ternilai: penampilan perdagangan internasional yang sah.

Chen Zhi, melalui Allied Cigar Corporation yang terdaftar di Hong Kong, mengakuisisi 50% saham tersebut. Apa yang terjadi selanjutnya adalah permainan cangkang perusahaan yang membingungkan untuk menyembunyikan kepemilikan manfaat. Dalam beberapa bulan, saham dipindahkan dari Allied Cigar ke Allied Cigar Fund LP (dana Kepulauan Cayman), lalu ke Instant Alliance Ltd., dan akhirnya ke individu bernama Zhang Pingshun. Allied Cigar Corporation dibubarkan pada Juni 2021, menghapus jejak publiknya.

Strategi ini berlapis-lapis. Pertama, saham Habanos memberikan legitimasi—kepentingan bisnis internasional bergengsi yang dipegang oleh pengusaha terhormat. Kedua, ini menawarkan perlindungan operasional untuk aliran mata uang: distribusi cerutu melibatkan pengiriman jutaan dolar ke berbagai mata uang setiap tahun, dengan faktur, markup, dan saluran distribusi yang menciptakan peluang tak terhitung untuk ketidaksesuaian dana. Ketiga, Cina, pasar konsumen terbesar Habanos, adalah tempat di mana operasi kejahatan Chen Zhi berlangsung—menciptakan aliran dana melingkar yang tampak sebagai transaksi komersial biasa.

Polisi Swedia yang menyelidiki kasus penyelundupan cerutu pada akhir 2023 memperoleh dokumen perusahaan yang mengungkap struktur kepemilikan saham. Pengungkapan ini mengonfirmasi apa yang dicurigai penyidik AS: Chen Zhi, melalui Asia Uni Corporation Ltd. dan lapisan perusahaan berlapis-lapis, mempertahankan kendali efektif atas 50% saham Habanos. Sebuah barang konsumsi mewah yang dicintai oleh elit di seluruh dunia, kini berfungsi sebagai kelas aset pencucian uang.