Pengendalian harga pada kartu kredit terdengar bagus secara teori—membantu orang menghemat uang, kan? Tapi inilah kenyataannya: mereka jarang bekerja seperti yang diharapkan pembuat kebijakan. Ketika pemerintah membatasi apa yang dapat dikenakan oleh pemberi pinjaman, pasar tidak hanya menerima aturan tersebut dan melanjutkan. Sebaliknya, Anda mendapatkan solusi kreatif. Bank mulai memperketat standar kredit, memberi penghargaan hanya kepada peminjam yang paling aman sementara yang lain dibiarkan keluar dari dingin. Biaya tahunan meningkat, program hadiah menyusut, dan orang-orang yang paling membutuhkan kredit akhirnya mendapatkan tekanan lebih keras.

Melihat sejarah, batas harga dalam keuangan cenderung berbalik arah. Pemberi pinjaman mengkompensasi di tempat lain—melalui proses persetujuan yang lebih ketat, pengurangan kualitas layanan, atau sekadar menarik diri dari pasar yang kurang menguntungkan. Masalah keterjangkauan yang sebenarnya lebih dalam: ini tentang masalah ekonomi struktural seperti upah yang stagnan, biaya hidup yang meningkat, dan akses terbatas ke kredit bagi orang biasa.

Solusi yang bermakna memerlukan penanganan akar penyebab—meningkatkan literasi keuangan, meningkatkan kompetisi di ruang pinjaman, dan menciptakan kondisi di mana lebih banyak orang dapat membangun kekayaan. Solusi regulasi cepat yang menargetkan gejala alih-alih penyebab? Mereka mungkin terasa memuaskan secara politik, tetapi jarang memberikan kelegaan keuangan yang benar-benar dibutuhkan orang.