Krisis Auditor Alt5 Sigma Semakin Dalam: Tiga Perusahaan dalam Enam Minggu Menjelang Penghapusan dari Nasdaq

Alt5 Sigma menghadapi titik kritis saat perusahaan bergulat dengan meningkatnya masalah kepatuhan, termasuk pergantian firma audit yang berulang dan keterlambatan pengajuan laporan keuangan. Perusahaan fintech yang berbasis di Las Vegas ini, yang beralih fokus pada portofolio aset digital melalui restrukturisasi perusahaan besar, kini menghadapi potensi pencabutan pencatatan di Nasdaq setelah gagal mengajukan laporan keuangan triwulanan sesuai jadwal.

Pergantian Auditor: Pola Ketidakstabilan

Kekacauan audit perusahaan ini menunjukkan disfungsi operasional yang lebih dalam. Dalam waktu enam minggu, Alt5 Sigma berganti tiga firma audit yang berbeda, menandakan kekhawatiran tentang tata kelola yang lebih luas. Gangguan terbaru terjadi ketika firma tersebut menemukan bahwa Victor Mokuolu CPA PLLC—yang dipekerjakan awal bulan ini dan dipilih untuk menangani attestasi keuangan penting—beroperasi tanpa kredensial yang valid. Lisensi firma audit yang berbasis di Texas ini telah kedaluwarsa pada bulan Agustus, sehingga secara teknis perusahaan tidak memenuhi syarat untuk melakukan audit perusahaan publik.

Setelah mengetahui adanya pelanggaran lisensi, Alt5 Sigma memecat Victor Mokuolu CPA PLLC pada 25 Desember dan kemudian mengontrak LJ Soldinger Associates sebagai auditor ketiga dalam waktu enam minggu. Pola ketidakstabilan ini menimbulkan pertanyaan tentang proses due diligence dalam struktur tata kelola perusahaan.

Firma yang dipecat ini membawa beban regulasi sendiri. Victor Mokuolu CPA PLLC menghadapi beberapa tindakan penegakan hukum karena kegagalan kepatuhan. Dewan Pengawasan Akuntan Perusahaan Publik (PCAOB) menjatuhkan denda sebesar $30.000 pada 2023 karena gagal memberi tahu regulator tentang audit yang selesai untuk enam perusahaan publik dalam jendela waktu 35 hari yang ditetapkan. Regulator negara bagian Texas juga menjatuhkan denda tambahan sebesar $15.000 pada 2024 untuk pelanggaran serupa. Firma ini juga mendapatkan nilai gagal dalam tinjauan sejawat tahun 2023 dan telah berjuang memperbaiki kekurangan yang diidentifikasi selama lebih dari dua tahun.

Eksodus Eksekutif dan Kekacauan Dewan

Meningkatkan masalah audit, Alt5 Sigma mengalami turbulensi kepemimpinan yang signifikan. Chief Financial Officer Jonathan Hugh, yang bergabung sebagai bagian dari transaksi perusahaan besar pada Agustus, meninggalkan perusahaan setelah hanya tiga bulan. Chief Executive Officer Peter Tassiopoulos keluar pada Oktober, diikuti oleh pengunduran diri anggota dewan David Danziger bulan lalu. Kepergian ini meninggalkan perusahaan tanpa keahlian dewan yang cukup dalam pengawasan akuntansi dan audit, melanggar standar tata kelola Nasdaq.

Taruhan Aset Digital dan Konsekuensinya

Situasi saat ini dari Alt5 Sigma berakar dari pivot perusahaan ke kepemilikan cryptocurrency pada Agustus. Perusahaan berkomitmen untuk membeli dan mempertahankan posisi besar dalam token WLFI melalui kemitraan dengan World Liberty Financial. Per awal Desember, Alt5 Sigma memegang sekitar 7,3 miliar token WLFI yang bernilai sekitar $1,1 miliar, mewakili eksposur aset yang terkonsentrasi dan volatil.

Perubahan strategis ini langsung menimbulkan masalah kepatuhan. Perusahaan gagal menyampaikan laporan keuangan triwulanan tepat waktu untuk periode yang berakhir pada September—sebuah kewajiban pengungkapan yang diwajibkan oleh Nasdaq. Manajemen menyatakan keterlambatan sebagian disebabkan oleh masalah responsivitas dengan firma audit sebelumnya, yang secara resmi mengundurkan diri pada November.

Bayang Regulasi dan Kompleksitas Internasional

Lebih memperumit profil Alt5 Sigma, perusahaan mengungkapkan pada Agustus temuan dari proses pengadilan di Rwanda. Anak perusahaan Kanada dan mantan kepala eksekutifnya, David Beauchesne, dinyatakan bersalah atas tuduhan termasuk pengayaan ilegal dan pencucian uang pada Mei. Baik Beauchesne maupun anak perusahaan tersebut mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi Kigali pada Juni dan tetap mengklaim tidak bersalah, menggambarkan diri mereka sebagai korban penipuan.

Hitungan Mundur Pencabutan Pencatatan Dimulai

Alt5 Sigma kini berlomba melawan waktu untuk mengatasi kekhawatiran kepatuhan Nasdaq. Kegagalan perusahaan dalam mengajukan dokumen keuangan yang diperlukan, ditambah kekurangan dalam komite audit dan ketidakjelasan kepemimpinan, telah memicu proses pencabutan pencatatan secara formal. Penyelesaian memerlukan perusahaan untuk mendapatkan auditor yang kredibel, mengajukan laporan yang tertunda, dan menstabilkan tim manajemennya—semua sambil mengelola eksposur terhadap aset cryptocurrency yang sangat volatil dengan kapitalisasi pasar yang bergantung pada sentimen spekulatif.

Perpaduan faktor ini—ketidakstabilan auditor, kepergian eksekutif, keterlambatan pengajuan, dan komplikasi regulasi yang melibatkan operasi anak perusahaan—menciptakan risiko gabungan yang dapat mengakibatkan pencabutan pencatatan dari salah satu bursa utama negara ini.