Enam faktor kunci keberhasilan investasi - Platform pertukaran mata uang digital kripto

假设 kita melakukan perdagangan atau investasi berdasarkan faktor-faktor berikut:

(1) Keandalan, atau berapa banyak waktu yang dihabiskan untuk menghasilkan uang. Misalnya, jika Anda melakukan 10 transaksi saham dan 6 di antaranya menghasilkan keuntungan, maka keandalan Anda adalah 60%, yaitu jumlah transaksi yang menguntungkan dibagi total transaksi. Kadang-kadang keandalan juga disebut “tingkat keberhasilan”. Pada dasarnya, ini adalah persentase waktu Anda mencapai hasil yang benar dalam sistem investasi Anda.

(2) Ukuran relatif dari keuntungan dan kerugian. Ketika melakukan perdagangan pada tingkat minimum yang mungkin, misalnya, 1 saham atau 1 kontrak futures. Misalnya, jika Anda gagal dalam perdagangan dan kehilangan 1 dolar per saham, tetapi dalam perdagangan yang berhasil Anda mendapatkan 1 dolar per saham, maka ukuran relatif dari keuntungan dan kerugian adalah sama. Namun, jika keuntungan dari perdagangan yang berhasil adalah 10 dolar per saham dan kerugian dari perdagangan yang gagal hanya 1 dolar per saham, maka ukuran relatifnya akan sangat berbeda: sekarang 10 banding 1.

Dengan membandingkan rata-rata ukuran dari perdagangan yang berhasil dan gagal, Anda dapat memperoleh pemahaman yang lebih baik tentang ukuran relatif dari keuntungan dan kerugian. Anda mungkin memiliki posisi keuntungan yang besar dan banyak posisi kerugian yang kecil, sehingga ini bukanlah pengukuran yang sangat akurat. Pengukuran yang lebih tepat adalah mempertimbangkan pengembalian sebagai pengganda dari risiko awal ® yang Anda tanggung saat melakukan perdagangan. Oleh karena itu, pengembalian Anda mungkin merupakan rangkaian lengkap dari pengganda R. Sebagai contoh, misalnya Anda hanya bersedia menanggung risiko sebesar 500 dolar dalam satu perdagangan, yaitu jika kerugian mencapai 500 dolar, Anda akan segera keluar agar kerugian tidak bertambah besar, maka risiko dasar Anda adalah 500 dolar. Oleh karena itu, pengembalian sebesar 1000 dolar adalah pengganda 2R, dan pengembalian 5000 dolar adalah pengganda 10R. Jika karena kejadian tak terduga Anda mengalami kerugian sebesar 1000 dolar, maka itu adalah kerugian sebesar 2R.

(3) Biaya investasi atau perdagangan. Karena biaya eksekusi dan komisi, kapan pun Anda melakukan perdagangan, ini merupakan tekanan destruktif terhadap ukuran akun Anda. Orang biasanya sudah memasukkan biaya ini saat menghitung pengembalian rata-rata atau kerugian rata-rata. Memperhatikan seberapa besar biaya ini bagi Anda juga merupakan langkah bijak.

(4) Frekuensi munculnya peluang perdagangan. Sekarang anggap tiga faktor pertama tetap konstan, maka efek gabungan dari faktor-faktor tersebut tergantung pada seberapa sering Anda melakukan perdagangan. Misalnya, efek gabungan dari tiga faktor tersebut adalah risiko 1 dolar dapat menghasilkan keuntungan 20 sen, yaitu jika melakukan 100 transaksi dan setiap kali mengambil risiko 100 dolar, maka total keuntungan akhirnya adalah 2000 dolar. Tetapi, bayangkan jika melakukan 100 transaksi memerlukan satu hari, dan Anda bisa mendapatkan 2000 dolar setiap hari. Dibandingkan dengan sistem yang hanya melakukan 100 transaksi per tahun dan hanya mendapatkan 2000 dolar per tahun, faktor peluang akan menyebabkan perbedaan yang besar.

(5) Skala modal untuk perdagangan atau investasi. Empat faktor sebelumnya sangat dipengaruhi oleh ukuran akun Anda. Misalnya, bahkan biaya perdagangan dapat berdampak besar pada akun 1000 dolar, jika biaya perdagangan adalah 100 dolar, maka sebelum mendapatkan keuntungan, setiap transaksi harus menanggung pukulan sebesar 10%. Untuk menutupi biaya ini, keuntungan rata-rata per transaksi harus melebihi 10%. Namun, jika Anda memiliki akun sebesar 1 juta dolar, dampak biaya perdagangan sebesar 100 dolar menjadi sangat kecil bagi Anda.

(6) Model penyesuaian posisi. Berapa banyak unit yang Anda perdagangkan dalam satu transaksi. Jelas, jumlah keuntungan atau kerugian per saham harus dikalikan dengan jumlah saham yang diperdagangkan.

Perdagangan yang berbeda mungkin memiliki tingkat risiko yang berbeda, yaitu R yang berbeda pula. Oleh karena itu, kerugian 1R untuk transaksi X dan transaksi Y mungkin tidak sama. Nilai ini diperkenalkan melalui penyesuaian ukuran posisi. Misalnya, dengan mengambil risiko persentase tetap dari aset, misalnya 1%, dan membuat risiko 1R yang sama setiap kali. Jika Anda memiliki 100.000 dolar, maka risiko pada setiap posisi hanya 1000 dolar, yaitu 1%. Jadi, jika 1R hanya 1 dolar dalam satu transaksi, Anda akan membeli 1000 saham. Jika 1R adalah 10 dolar dalam transaksi lain, Anda akan membeli 100 saham. Dalam setiap kasus, risiko 1R Anda akan menjadi konstan, mewakili 1% dari modal Anda.

———————————————————————————————————————

Apakah Anda bersedia hanya membahas salah satu dari keenam faktor ini? Atau Anda berpikir bahwa semua keenam faktor ini sama pentingnya? Tetapi jika Anda hanya memusatkan perhatian pada satu dari keenam faktor ini, faktor mana yang akan Anda pilih?

Alasan saya meminta Anda memusatkan perhatian pada satu faktor adalah karena banyak trader atau investor dalam aktivitas sehari-hari mereka hanya fokus pada satu dari keenam faktor ini. Orang-orang terjebak pada salah satu faktor dan mengabaikan yang lain.

Empat faktor pertama saya sebut sebagai bagian dari tema pengharapan keuntungan. Dua faktor terakhir adalah bagian dari manajemen dana dan penyesuaian posisi.