Emas dan Dana Emas: Panduan Memilih Investasi yang Harus Anda Ketahui

Ketika ekonomi menunjukkan tanda-tanda perubahan, investor sering mencari alat perlindungan nilai yang kuno dan dapat diandalkan sejak zaman dahulu. Emas menjadi pilihan yang banyak orang berubah pikiran untuk mempertimbangkan, dan ketika berbicara tentang investasi emas, dana emas dianggap sebagai metode yang sangat populer.

Mengapa Memahami Dana Emas

Ada beberapa cara untuk berinvestasi dalam emas, mulai dari membeli batangan dan menyimpannya sendiri hingga berinvestasi melalui dana emas. Bagi sebagian besar orang yang tidak ingin repot dengan penyimpanan dan asuransi batangan emas, investasi melalui dana emas menjadi solusi yang lebih nyaman.

Dana emas adalah dana bersama yang mengumpulkan uang dari banyak investor, dan membiarkan perusahaan sekuritas mengelola untuk berinvestasi dalam emas, dengan kebijakan investasi yang jelas sejak awal, daripada investor harus mengelola sendiri.

Cara Memilih Dana Emas yang Tepat

Dana emas di Thailand sebagian besar memiliki tujuan yang sama, yaitu berinvestasi dalam emas, tetapi detailnya mungkin berbeda. Perbedaan-perbedaan ini benar-benar mempengaruhi pengembalian Anda.

Poin pertama: Perlindungan risiko mata uang

Emas di pasar global direferensikan dalam dolar AS. Ketika dikonversi ke baht Thailand, kurs pertukaran juga harus dipertimbangkan. Ini adalah bagian penting yang membagi dana emas menjadi dua jenis.

Dana jenis tanpa perlindungan (Unhedge): Jika baht melemah, harga dana bisa naik lebih dari sekadar naiknya emas saja. Ini adalah keuntungan jika Anda memperkirakan baht akan lemah, tetapi jika baht menguat, pengembalian akan berkurang. Investor yang dapat menerima volatilitas dengan baik biasanya memilih tipe ini.

Dana jenis dengan perlindungan (Hedge): Menggunakan kontrak berjangka agar pengembalian melacak harga emas dunia secara murni, terlepas dari apakah baht kuat atau lemah. Investor yang menginginkan hasil yang lebih stabil biasanya puas dengan metode ini.

Poin kedua: Kebijakan pembayaran dividen

Beberapa dana emas membayarkan arus kas dividen keluar, yang akan mengurangi pengembalian jangka panjang, tetapi Anda mendapatkan uang tunai di tangan segera. Poin ini tergantung pada apakah Anda menginginkan aliran pendapatan atau apresiasi nilai.

Poin ketiga: Bursa efek untuk diperdagangkan

Beberapa dana emas menggunakan pasar New York, beberapa menggunakan Singapura. Perbedaan utama adalah likuiditas dan waktu pengumuman harga. New York memiliki likuiditas yang lebih tinggi, tetapi harga diumumkan lebih lambat. Sementara Singapura mereferensikan harga yang lebih mendekati real-time.

Perbandingan Mendalam: Investasi Langsung vs SPDR Gold Trust

Pertanyaan yang banyak orang tanyakan adalah investasi dalam dana emas yang berinvestasi dalam batangan emas secara langsung dibandingkan dengan berinvestasi melalui SPDR Gold Trust (GLD) apakah berbeda?

Dari data historis, pengembalian tidak berbeda. Faktor yang benar-benar membuat perbedaan adalah kebijakan pengelolaan kurs pertukaran. Dana yang tidak melindungi risiko (Unhedge) akan memberikan pengembalian yang luar biasa ketika baht melemah, sementara dana yang melindungi risiko (Hedge) memberikan hasil yang lebih konsisten.

Opsi Dana Emas yang Patut Dipertimbangkan

Dana dari TMB

TMBGOLD berinvestasi dalam SPDR Gold Trust melalui pasar New York, tanpa perlindungan risiko kurs pertukaran, cocok untuk mereka yang memperkirakan baht akan melemah.

TMBGOLDS berinvestasi dalam SPDR Gold Trust juga, tetapi melalui pasar Singapura, dan memiliki perlindungan risiko kurs pertukaran, cocok untuk mereka yang menginginkan stabilitas.

Dana dari Bank Kasikornokitti-Eastspring

TGoldBullion-H berinvestasi dalam batangan emas secara langsung dengan standar kemurnian 99,5% atau lebih tinggi, dengan perlindungan risiko minimal 90%.

TGoldBullion-UH berinvestasi dalam batangan emas yang sama, tetapi tanpa perlindungan risiko, cocok untuk investor yang dapat menerima risiko.

Dana dari Bangkok Bank

SCBGOLD berinvestasi dalam SPDR Gold Trust melalui pasar Singapura, tanpa perlindungan risiko.

SCBGOLDH sama dengan SCBGOLD tetapi dengan perlindungan risiko minimal 90% dari nilai dana.

Dana dari Kasikornbank

K-GOLD-A(A) berinvestasi dalam SPDR Gold Trust, melindungi risiko minimal 90%, tanpa pembayaran dividen, cocok untuk mereka yang menginginkan uang tumbuh sejak membeli sampai jatuh tempo.

K-GOLD-A(D) kebijakan sama dengan K-GOLD-A(A) tetapi dengan pembayaran dividen tidak lebih dari 4 kali per tahun.

Dana Emas Cocok untuk Siapa dan Tidak Cocok untuk Siapa

Cocok untuk

Mereka yang memiliki jangka waktu investasi menengah hingga panjang (1-5 tahun atau lebih) dan tidak memiliki waktu untuk memantau harga emas setiap hari. Mereka yang menginginkan ahli untuk mengelola investasi alih-alih diri sendiri, dan tidak menginginkan kerumitan penyimpanan batangan emas.

Tidak cocok untuk

Trader jangka pendek, terutama day traders yang ingin membeli dan menjual beberapa kali sehari, karena dana emas hanya dapat diperdagangkan sekali sehari, pada harga NAV akhir hari, dan memiliki biaya manajemen.

Untuk trader seperti ini, kontrak perdagangan emas (CFD) mungkin menjadi pilihan yang lebih baik karena menyediakan rasio leverage (Leverage) tinggi, harga melacak pasar real-time, dan dapat membuka dan menutup posisi sesuai keinginan.

Keuntungan dan Keterbatasan Investasi Melalui Dana Emas

Keuntungan:

• Tidak perlu menyimpan emas sendiri
• Ada ahli yang mengurus
• Dapat memilih kebijakan yang sesuai dengan situasi sendiri
• Harga transparan, dapat melacak harga emas dunia

Keterbatasan:

• Perdagangan hanya sekali sehari
• Ada biaya manajemen
• Tidak dapat digunakan untuk trading jangka pendek
• Harus membuka rekening dengan perusahaan sekuritas

Kesimpulan

Dana emas adalah pilihan yang masuk akal bagi investor jangka menengah hingga panjang yang menginginkan pendapatan pasif atau apresiasi nilai bertahap dari emas. Yang penting adalah memahami perbedaan antara setiap dana, terutama tentang perlindungan risiko kurs pertukaran, untuk membuat keputusan dengan bijak.

Pada saat bersamaan, jika Anda adalah trader berpengalaman dan menginginkan lebih banyak fleksibilitas, emas CFD juga dianggap sebagai pilihan yang menarik. Pilihan apapun, yang penting adalah sesuai dengan tujuan dan situasi Anda sendiri.