Memahami Perlakuan Pajak Dividen: Panduan Praktis untuk Investor

Ketika berbicara tentang pengembalian investasi, tidak semua pembayaran dividen dikenai pajak dengan cara yang sama. Perbedaan bagaimana IRS memperlakukan berbagai jenis dividen dapat secara signifikan mempengaruhi keuntungan bersih Anda—terkadang lebih dari yang Anda harapkan hanya dari melihat persentase hasilnya saja.

Kesenjangan Tarif Pajak yang Penting

Di sinilah menariknya: sistem pajak AS memperlakukan dividen dengan dua cara yang sangat berbeda. Dividen yang memenuhi syarat mendapatkan perlakuan pajak yang lebih menguntungkan dan dikenai pajak dengan tarif keuntungan modal sebesar 15% untuk sebagian besar investor, sementara dividen yang tidak memenuhi syarat menghadapi pajak pada tarif pajak penghasilan biasa Anda—yang bisa setinggi 37%. Perbedaan ini saja dapat mengurangi pengembalian bersih Anda sebesar 20-30% tergantung pada bracket pajak Anda.

Sebagian besar pembayaran dividen reguler dari perusahaan AS yang mapan termasuk dalam kategori yang memenuhi syarat. Namun, ada pengecualian tertentu yang perlu Anda pahami.

Contoh Umum Dividen Tidak Memenuhi Syarat

Untuk menggambarkan dividen mana yang tidak mendapatkan perlakuan yang menguntungkan, berikut adalah rincian:

Instrumen investasi dengan dividen tidak memenuhi syarat termasuk trust investasi real estate (REITs), yang biasanya mendistribusikan sebagian besar pendapatannya sebagai dividen; kemitraan terbatas utama (MLPs) yang disusun sebagai entitas pass-through; dividen yang berasal dari opsi saham karyawan; pembayaran dari organisasi bebas pajak; dan distribusi dari rekening tabungan atau dana pasar uang.

Dividen dalam keadaan khusus yang memenuhi syarat sebagai tidak memenuhi syarat termasuk dividen satu kali yang dibayarkan oleh perusahaan, bahkan jika perusahaan biasanya membayar dividen yang memenuhi syarat.

Rekening pensiun individu merupakan kasus menarik—dividen yang diterima dalam IRA secara teknis diklasifikasikan sebagai tidak memenuhi syarat, meskipun perbedaan ini memiliki makna praktis yang minimal karena rekening pensiun sudah menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan pajak atau bebas pajak.

Persyaratan Masa Kepemilikan

Untuk memenuhi syarat tarif pajak yang lebih rendah, investor harus memenuhi persyaratan penting: uji masa kepemilikan. Untuk saham biasa, Anda harus memegang saham tersebut selama lebih dari 60 hari dalam jendela 120 hari yang berpusat pada tanggal ex-dividend. Saham preferen memerlukan komitmen yang lebih lama—90 hari dalam periode 180 hari.

Ini penting secara praktis. Jika Anda membeli saham AAPL atau MSFT dengan harapan mengumpulkan dividen mereka tetapi menjualnya dengan cepat, penghasilan dividen Anda secara otomatis berubah menjadi status tidak memenuhi syarat jika Anda gagal memenuhi masa kepemilikan. Menyesuaikan waktu pembelian dan penjualan Anda di sekitar tanggal ex-dividend dapat membuat perbedaan yang berarti dalam kewajiban pajak Anda.

Dividen Asing: Kasus Khusus

Perusahaan asing dapat membayar dividen yang memenuhi syarat, tetapi hanya dalam kondisi tertentu. Perusahaan harus didirikan di wilayah AS atau beroperasi berdasarkan perjanjian pajak komprehensif dengan Amerika Serikat yang mencakup ketentuan berbagi informasi. Ini secara efektif berarti hanya dividen dari perusahaan asing yang memiliki koneksi yang mapan dengan AS atau dari negara dengan perjanjian pajak yang menguntungkan yang memenuhi syarat untuk tarif preferensial.

Mengoptimalkan Ini untuk Portofolio Anda

Bagi sebagian besar investor yang memegang saham dari perusahaan besar yang membayar dividen, penghasilan dividen akan memenuhi syarat untuk pajak keuntungan modal—itu adalah situasi default. Namun, jika Anda berinvestasi dalam alternatif seperti REITs, MLPs, atau mengumpulkan dividen khusus, harapkan tagihan pajak yang lebih tinggi pada distribusi tersebut.

Pelajaran praktisnya: sebelum menginvestasikan modal ke strategi dividen apa pun, pahami klasifikasi pajaknya. Sebuah REIT yang menghasilkan 8% mungkin memberikan penghasilan setelah pajak yang lebih sedikit daripada dividen yang memenuhi syarat sebesar 4% jika Anda berada di bracket pajak yang lebih tinggi. Konsultasikan dengan akuntan atau broker Anda untuk memverifikasi perlakuan pajak dari pembayaran dividen tertentu sebelum membuat keputusan alokasi.