Pertarungan Dana Indeks S&P 500: VOO dan SPY – ETF mana yang Layak Masuk Portofolio Anda?

Faktor Biaya: Di Mana VOO Menggenggam Poin Utama

Saat membandingkan dua dana pelacak S&P 500, rasio biaya seringkali membuat perbedaan terbesar dalam jangka panjang. VOO, dikelola oleh Vanguard, hanya mengenakan biaya tahunan sebesar 0,03%, sementara SPY, yang ditawarkan oleh SPDR, biaya 0,09% per tahun. Untuk investasi sebesar $10.000, itu setara dengan $3 dalam biaya tahunan versus $9 – — sebuah celah kecil yang berkembang secara dramatis selama beberapa dekade. Seseorang yang menginvestasikan $500.000 akan menghemat $3.000 setiap tahun dengan VOO, uang yang tetap berada di akun mereka dan terus menghasilkan pengembalian.

Keunggulan biaya VOO menjadi semakin nyata saat melacak akumulasi kekayaan jangka panjang. Dalam periode lima tahun hingga Januari 2026, $1.000 yang diinvestasikan di VOO mencapai sekitar $1.825, sementara SPY mencapai $1.824 – perbedaan minimal yang semakin melebar dengan jumlah pokok yang lebih besar dan horizon waktu yang lebih lama.

Paparan Pasar yang Sama, Hasil yang Sedikit Berbeda

Kedua dana melacak Indeks S&P 500 dan memegang hampir 505 saham dengan bobot sektor yang hampir identik. Teknologi mendominasi kedua portofolio sekitar 37%, diikuti oleh layanan keuangan sebesar 13% dan siklikal konsumen sebesar 11%. Nvidia, Apple, dan Microsoft merupakan kepemilikan terbesar di masing-masing dana.

Dari sudut pandang risiko, keduanya mencerminkan satu sama lain dengan sempurna. Keduanya mempertahankan beta lima tahun sebesar 1,00, yang berarti mereka bergerak seiring dengan pasar secara keseluruhan. Penurunan maksimum selama lima tahun adalah identik di -24,5%, mengonfirmasi bahwa dana ini memiliki eksposur downside yang sama.

Di mana perbedaan kecil muncul adalah hasil dividen. VOO mendistribusikan 1,12% setiap tahun dibandingkan dengan SPY yang sebesar 1,06%. Meskipun kecil, perbedaan 0,06% ini secara bermakna terakumulasi bagi pemegang saham yang mengumpulkan ratusan atau ribuan saham dari waktu ke waktu.

Aset, Likuiditas, dan Keunggulan Praktis

Aset di bawah pengelolaan VOO sebesar $1,5 triliun jauh melampaui $701 miliar milik SPY, yang berarti likuiditas yang lebih baik bagi trader yang ingin masuk atau keluar posisi tanpa mempengaruhi harga dana. Bagi investor buy-and-hold, perbedaan ini kurang penting, tetapi trader aktif mendapatkan manfaat dari spread bid-ask yang lebih ketat dan eksekusi yang lebih mudah.

Kedua dana tidak menggunakan leverage atau strategi pelacakan eksotik – mereka hanya meniru S&P 500 dengan presisi, menjadikannya pilihan dana indeks yang sederhana bagi investor yang menginginkan eksposur yang transparan dan berbiaya rendah.

Keputusan untuk Investor Jangka Panjang

VOO muncul sebagai pilihan yang lebih ekonomis di berbagai aspek: biaya lebih rendah, hasil yang sedikit lebih tinggi, dan likuiditas yang lebih baik. Seorang investor yang memilih VOO daripada SPY menghemat ribuan dolar dalam biaya sambil mendapatkan tambahan poin basis dari pendapatan dividen selama horizon 20-30 tahun.

Namun, SPY tetap menjadi alternatif yang solid, terutama bagi mereka yang sudah berinvestasi di produk SPDR lain dan menghargai konsistensi keluarga dana. Keduanya merupakan kendaraan yang sangat baik untuk melacak S&P 500 dan membangun kekayaan melalui strategi dana indeks atau ETF.

Perbedaan akhirnya bergantung pada preferensi daripada kinerja – tetapi bagi investor yang sadar biaya dan berkomitmen pada strategi buy-and-hold, keunggulan VOO dalam biaya, hasil, dan likuiditas membuatnya layak dipertimbangkan secara serius.

Istilah Kunci

ETF: Dana yang diperdagangkan di bursa yang memegang keranjang sekuritas dan diperdagangkan seperti saham individual.

Dana indeks: Dana investasi yang dirancang untuk meniru kinerja dan komposisi indeks pasar tertentu.

Indeks S&P 500: Tolok ukur yang diakui secara luas yang mewakili 500 perusahaan besar di AS dan kesehatan pasar ekuitas Amerika secara keseluruhan.

Rasio biaya: Persentase tahunan dari aset yang dikenakan dana untuk biaya operasional dan pengelolaan, langsung dipotong dari pengembalian investor.

Hasil dividen: Distribusi dividen tahunan yang dinyatakan sebagai persentase dari harga pasar saat ini dari dana.

Aset di bawah pengelolaan (AUM): Nilai pasar total dari semua sekuritas dan kepemilikan yang dikendalikan oleh dana.

Beta: Pengukuran volatilitas harga investasi dibandingkan pergerakan pasar; 1,00 menunjukkan pergerakan yang sejalan dengan pasar secara umum.

Max drawdown: Penurunan persentase terbesar dari puncak ke lembah selama periode tertentu, mengukur kerugian terburuk yang mungkin terjadi.

Bobot sektor: Persentase alokasi aset dana yang tersebar di berbagai industri dan sektor ekonomi.