3 Saham dengan Imbal Hasil Tinggi yang Memberikan Pengembalian Dua Digit: Buku Panduan Pendapatan Pasif Anda Tahun 2026

Lanskap dividen pasar telah berubah secara dramatis. Dengan S&P 500 yang berada di tingkat hasil yang rendah sebesar 1,1%—terendah dalam lebih dari 25 tahun—mencari peluang pendapatan nyata terasa seperti mencari jarum dalam tumpukan jerami. Tetapi investor cerdas tahu bahwa pencarian ini layak dilakukan: ketiga saham ini benar-benar memberikan apa yang tidak bisa dilakukan oleh yang lain.

Pemeriksaan Realitas Hasil

Sebagian besar saham hampir tidak layak dipegang untuk tujuan dividen lagi. Ketika hasil rata-rata berkisar sekitar 1%, menghasilkan pendapatan pasif yang berarti menjadi hampir tidak mungkin. Itulah sebabnya perusahaan tertentu yang melawan tren layak mendapatkan perhatian Anda. Kami telah mengidentifikasi tiga perusahaan unggulan yang menawarkan hasil berkisar dari 6,8% hingga 10,3%—jauh melampaui rata-rata pasar dan tingkat suku bunga yang berlaku.

Tingkat Atas: Starwood Property Trust (STWD) - 10,3% Hasil

Starwood memimpin dengan distribusi hasil yang spektakuler sebesar 10,3%. Trust investasi properti ini fokus pada properti yang menghasilkan pendapatan dan pinjaman berbasis properti, mengubah bunga dan pendapatan sewa menjadi distribusi kepada pemegang saham. Yang membuat Starwood sangat menarik adalah rekam jejak lebih dari satu dekade dalam mempertahankan pembayaran yang murah hati ini melalui berbagai siklus pasar.

Perusahaan baru-baru ini melakukan langkah strategis sebesar $2,2 miliar, mengakuisisi Fundamental Income Properties untuk mendiversifikasi portofolionya. Penambahan ini membawa 467 properti sewa bersih ke dalam portofolio, masing-masing dijamin oleh perjanjian jangka panjang dengan rata-rata masa sewa 17 tahun dan kenaikan sewa tahunan sebesar 2,2%. Artinya: aliran pendapatan yang dapat diprediksi dan tumbuh.

Hingga kuartal 3 tahun 2025, Starwood menginvestasikan $10,2 miliar ke dalam investasi baru, termasuk aktivitas pinjaman infrastruktur yang mencatat rekor ($800 juta dalam kuartal ketiga saja). Penggunaan modal ini menunjukkan kepercayaan manajemen dalam menemukan peluang menarik sambil tetap membiayai distribusi yang mengesankan tersebut. Pendekatan diversifikasi REIT ini berarti mereka tidak bertaruh semuanya pada satu jenis properti atau penyewa.

Peringkat Kedua yang Kuat: Western Midstream Partners (WES) - 9,2% Hasil

Diperdagangkan dengan hasil 9,2%, Western Midstream beroperasi sebagai kemitraan terbatas utama yang mengendalikan infrastruktur energi penting: pipa dan fasilitas pengolahan. Model bisnisnya sengaja membosankan dengan cara terbaik—menghasilkan kas dari kontrak jangka panjang dengan tarif tetap dan struktur yang diatur pemerintah.

Angka-angkanya sangat solid. WES memperkirakan akan menghasilkan arus kas bebas sebesar $1,3-$1,5 miliar tahun ini saja, dengan mudah menutupi kewajiban distribusinya dan capex yang dibutuhkan untuk pemeliharaan dan ekspansi. Neraca keuangan mendukung hal ini: rasio leverage sebesar 2,8x berada di bawah target manajemen sebesar 3,0x, memberikan fleksibilitas keuangan.

Akuisisi terbaru, termasuk kesepakatan $2 miliar Aris Water Solutions, menunjukkan bagaimana fleksibilitas ini diterjemahkan ke dalam tindakan. Hasilnya? Western Midstream baru saja menaikkan distribusinya sebesar 13% dari tahun ke tahun. Manajemen memandu untuk kenaikan tahunan di angka satu digit rendah hingga menengah ke depan, dengan sinergi akuisisi yang mampu mempercepat pertumbuhan lebih jauh.

Pilihan Stabil: Verizon (VZ) - 6,8% Hasil

Verizon menawarkan hasil yang lebih modest sebesar 6,8% tetapi membawa sesuatu yang tidak dimiliki yang lain: rangkaian pertumbuhan dividen selama 19 tahun tanpa gangguan. Raksasa telekomunikasi ini menghasilkan pendapatan yang dapat diprediksi melalui kontrak mobile dan broadband, menghasilkan arus kas bebas yang luar biasa dalam prosesnya.

Skala operasinya mengesankan: $28 miliar dalam arus kas operasional hingga September, lebih dari cukup untuk menutupi $12,3 miliar dalam capex dan $8,6 miliar dalam dividen dengan sisa $7,2 miliar. Alih-alih berhenti atau memotong, manajemen mengarahkan kelebihan kas tersebut untuk memperkuat neraca keuangan.

Akuisisi besar $20 miliar Frontier Communications sedang dalam proses dan seharusnya segera selesai. Kesepakatan ini memperkuat kemampuan Verizon untuk menggabungkan penawaran mobile dan broadband, memposisikan perusahaan untuk peningkatan pendapatan kas di tahun 2026 dan seterusnya—mendukung pertumbuhan dividen lebih lanjut.

Peluang Pendapatan Pasif

Ketiga perusahaan ini mewakili konvergensi langka: hasil yang substansial jauh melampaui rata-rata pasar, dikombinasikan dengan kredibilitas manajemen yang terbukti melalui tahun-tahun distribusi yang konsisten atau meningkat. Apakah Anda menargetkan hasil agresif sebesar 10,3% dari Starwood, hasil berbasis infrastruktur sebesar 9,2% dari Western Midstream, atau stabilitas telekomunikasi Verizon sebesar 6,8%, masing-masing menawarkan jalur nyata untuk menghasilkan pendapatan pasif yang berarti di tahun 2026.

Intinya: hasil tinggi bukanlah fantasi jika Anda memilih perusahaan dengan model bisnis yang berkelanjutan, penghasilan kas yang kuat, dan disiplin distribusi yang terbukti.