Memahami 403(b) Rencana: Panduan Lengkap untuk Pekerja yang Memenuhi Syarat

Mengapa Rencana 403(b) Anda Lebih Penting Dari yang Anda Kira

Ketika berbicara tentang membangun keamanan pensiun, rencana pensiun yang didukung oleh pemberi kerja merupakan salah satu alat keuangan paling kuat yang Anda miliki. Di antara rencana tersebut, 403(b) plan menonjol sebagai kendaraan khusus yang dirancang secara khusus untuk karyawan dari jenis organisasi tertentu. Alasan akun pensiun ini mendapatkan adopsi yang luas tidak rumit: menawarkan keuntungan pajak yang signifikan dan menyederhanakan proses menabung untuk masa depan Anda.

Banyak pekerja mengabaikan nilai sebenarnya dari apa yang disediakan oleh pemberi kerja mereka. Rencana pensiun 403(b) bukan sekadar rekening tabungan lain—ini adalah struktur yang menguntungkan secara pajak yang dapat secara berarti mempercepat jalur Anda menuju pensiun.

Keuntungan Pajak yang Mengubah Segalanya

Landasan daya tarik dari rencana 403(b) mana pun terletak pada perlakuan pajaknya. Berikut apa yang membuatnya istimewa: kontribusi yang Anda buat ke 403(b) diambil dari gaji Anda sebelum pajak dihitung. Ini berarti penghasilan kena pajak Anda untuk tahun tersebut dikurangi oleh jumlah yang Anda kontribusikan. Secara praktis, jika Anda berada di tingkat pajak yang lebih tinggi selama masa kerja, Anda secara efektif membayar pajak dengan tarif lebih rendah atas uang yang Anda tabung.

Selain pengurangan pajak awal, uang Anda tumbuh dalam akun secara tertunda pajak. Pendapatan dari investasi—baik dari dividen, bunga, maupun keuntungan modal—mengakumulasi tanpa memicu tagihan pajak tahunan. Anda hanya membayar pajak saat menarik dana selama masa pensiun, dan pada saat itu, banyak orang mendapati diri mereka berada di tingkat pajak yang lebih rendah.

Beberapa pemberi kerja juga menawarkan varian Roth dari rencana 403(b). Dengan opsi ini, Anda menyumbang dengan dolar setelah pajak, tetapi semua pertumbuhan dan penarikan berikutnya dilakukan tanpa pajak saat pensiun. Tidak semua pemberi kerja menyediakan pilihan ini, jadi ada baiknya memeriksa dengan departemen SDM Anda.

Siapa yang Bisa Menggunakan 403(b)?

Berbeda dengan rencana 401(k) yang tersedia di sebagian besar perusahaan, rencana 403(b) memiliki persyaratan kelayakan tertentu yang terkait dengan jenis pemberi kerja. Organisasi Anda harus termasuk dalam salah satu kategori berikut agar dapat menawarkan 403(b):

• Sistem sekolah negeri dan karyawannya
• Karyawan organisasi nirlaba yang bebas pajak (biasanya yang diklasifikasikan di bawah Section 501©(3))
• Organisasi layanan rumah sakit koperasi
• Fakultas dan staf sipil di Universitas Layanan Berseragam
• Karyawan dan anggota pendeta dari institusi keagamaan

Jika pemberi kerja Anda menawarkan rencana 403(b), partisipasi umumnya tersedia bagi semua karyawan yang memenuhi syarat segera setelah mereka dipekerjakan.

Berapa Banyak yang Bisa Anda Kontribusikan?

Batas kontribusi tahunan untuk rencana 403(b) sejalan dengan batas untuk 401(k). Per 2019, kontribusi maksimum tahunan adalah $19.000 untuk individu di bawah 50 tahun, atau $25.000 untuk yang berusia 50 tahun ke atas. Ada juga ketentuan “catch-up” khusus: karyawan dengan minimal 15 tahun masa kerja dapat menyumbang tambahan $3.000 per tahun selama maksimal lima tahun (dengan syarat tertentu).

Pemberi kerja biasanya menahan jumlah kontribusi yang Anda pilih dari setiap gaji dan mengarahkannya ke lembaga keuangan yang mengelola rencana. Jika pemberi kerja Anda mencocokkan kontribusi atau menambahkan dana diskresioner, jumlah ini juga akan disetorkan ke akun Anda.

Lanskap Investasi Dalam Rencana 403(b)

Yang membedakan rencana 403(b) secara historis adalah menu investasinya. Awalnya, rencana ini terbatas pada kontrak anuitas dari perusahaan asuransi. Seiring waktu, regulasi memperluas opsi yang tersedia, dan hari ini Anda mungkin menemui:

• Anuitas tetap yang menawarkan tingkat bunga yang telah ditentukan
• Anuitas variabel yang terkait dengan kinerja pasar
• Reksa dana (dalam struktur rencana tertentu)

Pemberi kerja Anda menentukan kendaraan investasi mana yang tersedia. Perdagangan antara diversifikasi dan biaya menjadi penting di sini: sementara Anda menginginkan portofolio yang mencakup saham, obligasi, dan kelas aset lainnya, Anda juga perlu memantau biaya investasi, yang bisa sangat bervariasi bahkan dalam satu rencana yang sama.

403(b) vs. 401(k): Perbedaan Utama yang Perlu Diketahui

Meskipun rencana 403(b) dan 401(k) memiliki kesamaan dalam batas kontribusi dan opsi pencocokan pemberi kerja, ada beberapa perbedaan penting. Perbedaan paling mendasar adalah kelayakan: hanya pemberi kerja nonprofit, pendidikan, dan keagamaan tertentu yang dapat menawarkan rencana 403(b), sementara kebanyakan perusahaan menawarkan 401(k). Eksklusivitas ini berarti pemberi kerja biasanya menawarkan salah satu dari keduanya, bukan keduanya sekaligus.

Opsi investasi juga berbeda. Rencana 401(k) secara tradisional menampilkan reksa dana, sementara 403(b) secara historis menekankan anuitas. Selain itu, beberapa rencana 403(b) menawarkan ketentuan catch-up yang diperpanjang untuk karyawan dengan masa kerja panjang, fitur yang tidak tersedia dalam 401(k) standar.

Mengakses Uang Anda: Aturan Penarikan dan Penalti

Rencana 403(b) Anda dirancang terutama untuk pendapatan pensiun, tetapi aturan yang mengatur penarikan cukup rumit. Setelah pensiun, Anda biasanya dapat mengatur penarikan berkala—bulanan, triwulanan, atau tahunan—yang disesuaikan dengan kebutuhan arus kas Anda. Alternatifnya, Anda dapat mengambil penarikan sekaligus atau mentransfer saldo ke IRA untuk mengakses dunia investasi yang lebih luas.

Namun, jika Anda menarik sebelum usia 59½, Anda akan membayar penalti 10% di atas pajak penghasilan biasa—dengan pengecualian terbatas untuk pendidikan tinggi, biaya medis, atau pembelian rumah pertama. Sebaliknya, setelah mencapai usia 70½, IRS mengharuskan Anda mulai mengambil distribusi minimum yang wajib (RMDs) setiap tahun. Gagal menarik jumlah yang diwajibkan akan dikenai penalti 50% atas kekurangannya.

Kontribusi pemberi kerja sering kali tunduk pada jadwal vesting, yang berarti Anda harus tetap bekerja selama periode tertentu untuk mempertahankan uang tersebut. Pendekatan vesting umum meliputi cliff vesting selama tiga tahun (semua atau tidak sama sekali setelah tiga tahun) atau vesting bertahap (bagian-bagian yang vesting setiap tahun).

Kekurangan yang Perlu Dipertimbangkan

Meskipun memiliki banyak keuntungan, rencana 403(b) memiliki keterbatasan. Pertama, penarikan di masa pensiun dikenai pajak sebagai penghasilan biasa, bahkan jika pertumbuhan akun sebagian berasal dari keuntungan modal jangka panjang yang akan mendapatkan perlakuan pajak yang lebih menguntungkan di luar akun pensiun.

Lebih dari itu, beberapa rencana 403(b) mengalami biaya investasi yang tinggi. Beberapa lembaga keuangan menawarkan biaya rendah untuk pengaturan pemberi kerja, terutama sekolah dan organisasi nirlaba, tetapi mengkompensasi dengan menawarkan menu investasi terbatas dengan biaya yang lebih tinggi dari pasar. Dalam skenario ini, Anda secara efektif mensubsidi tarif murah pemberi kerja Anda.

Memaksimalkan Strategi 403(b)

Meskipun memiliki kekurangan ini, rencana 403(b) tetap menjadi alat tabungan pensiun yang sangat berharga. Kombinasi batas kontribusi yang besar, perlakuan pajak yang menguntungkan, potensi pencocokan dari pemberi kerja, dan kesederhanaan relatif membuatnya layak dipertimbangkan secara serius dalam strategi pensiun Anda secara keseluruhan.

Kuncinya adalah memahami rencana yang ditawarkan pemberi kerja Anda, memanfaatkan sepenuhnya setiap kontribusi pencocokan, dan menilai secara cermat opsi investasi Anda untuk menyeimbangkan diversifikasi dengan efisiensi biaya. Bagi pekerja yang memenuhi syarat, rencana 403(b) yang dikelola dengan baik dapat secara berarti mempercepat kemajuan menuju pensiun yang aman.