Kesempatan Investasi Lithium: Panduan Lengkap untuk 2024

Lithium telah memantapkan dirinya sebagai bahan penting abad ke-21, mendorong revolusi teknologi dalam transportasi. Berbeda dengan oli yang mendominasi abad terakhir, elemen ini sangat penting untuk baterai kendaraan listrik yang dibuat oleh produsen global seperti Tesla, Toyota, BYD, dan Honda. Bagi mereka yang bertanya-tanya bagaimana cara berinvestasi dalam lithium, ada beberapa jalur mulai dari akuisisi langsung bahan baku hingga saham perusahaan khusus.

Mengapa lithium adalah investasi saat ini

Dukungan peraturan dan permintaan yang terjamin

Uni Eropa, China, dan Amerika Serikat telah menerapkan undang-undang yang akan melarang penjualan kendaraan pembakaran mulai tahun 2035. Keputusan ini merupakan perubahan struktural di pasar, bukan tren sementara. Kendaraan listrik hanya akan dapat dipasarkan di pasar utama dunia, yang memastikan permintaan lithium yang berkelanjutan selama beberapa tahun mendatang.

Kekurangan jangka pendek diharapkan

Selama lima tahun terakhir, harga lithium telah mengalami eskalasi yang signifikan: dari sekitar $24 per ton menjadi sekitar $70. Analis memproyeksikan bahwa angka ini dapat dengan mudah melebihi $100 per ton di tahun-tahun mendatang, didorong oleh permintaan yang akan tumbuh lebih cepat daripada kapasitas produksi global.

Kurangnya kompetensi teknologi

Meskipun alternatif berbasis natrium, silika dan seng sedang diselidiki, solusi ini tidak akan mencapai pasar massal selama satu dekade. Lithium mempertahankan posisi dominannya tanpa saingan yang layak di cakrawala dekat, memposisikannya sebagai pilihan teraman bagi investor.

Strategi utama untuk berinvestasi dalam lithium

Investasi langsung dalam bahan baku

Dimungkinkan untuk membeli lithium sebagai komoditas di platform perdagangan khusus. Dengan perkiraan ini, hasil langsung terkait dengan harga material. Namun, opsi ini cenderung menghasilkan keuntungan yang lebih sederhana dibandingkan dengan alternatif lain yang tersedia di pasar.

Saham perusahaan ekstraktif dan produksi

Perusahaan pertambangan lithium menikmati prospek yang luar biasa. Model bisnis mereka mudah: semakin banyak lithium yang mereka ekstraksi dan proses, semakin tinggi keuntungan mereka. Permintaan di sektor ini hampir terjamin selama dekade berikutnya, terlepas dari perubahan teknologi di bidang lain.

SQM - Sociedad Química y Minera: Pemimpin dunia dalam produksi, perusahaan Chili ini mengekstraksi lithium di Gurun Atacama dan di Antofagasta. Sahamnya telah mengalami pertumbuhan berkelanjutan sejak 2020, meskipun konsentrasi geografisnya di Chili mewakili keterbatasan kompetitif tertentu.

Albemarle: Produsen terbesar kedua secara global, perusahaan AS ini mengoperasikan dua tambang strategis: satu di Salar de Atacama (Cile) dan satu lagi di Nevada (Amerika Serikat). Nilai sahamnya telah meningkat lima kali lipat sejak 2020, mencerminkan kepercayaan pasar di sektor ini.

Tianqi Lithium: Ini mendominasi pasar Belahan Bumi Timur dari kantor pusatnya di Sichuan. Sementara SQM dan Albemarle menguasai Barat, Tianqi mendorong pertumbuhan eksponensial kendaraan listrik di China, memposisikan dirinya sebagai pemain kunci untuk wilayah paling dinamis dalam adopsi EV.

Produsen baterai lithium-ion

Perusahaan yang mengubah lithium menjadi baterai merupakan opsi perantara dalam rantai nilai. Meskipun perusahaan-perusahaan ini mendapat untung dari ledakan EV, kinerja saham mereka tidak selalu secara langsung mencerminkan keberhasilan produk baterai mereka.

Tesla: Selain menjadi produsen kendaraan listrik, Tesla secara vertikal mengintegrasikan produksi baterai ke dalam gigafactory-nya, mengurangi ketergantungannya pada pemasok eksternal. Selain itu, ia memproduksi baterai perumahan (Powerwall) dan sistem penyimpanan massal (Paket Mega) untuk instalasi energi terbarukan, diversifikasi portofolio produk energinya.

Panasonic: Sebagai pemasok utama baterai lithium-ion untuk Tesla, perusahaan Jepang ini mempertahankan posisi istimewa di pasar. Namun, portofolio produk elektroniknya yang luas menyebarkan dampak kinerja baterai pada harga sahamnya.

KATOL: Terletak di Ningde, CATL adalah salah satu produsen baterai terbesar di China, yang melayani pasar EV dan sistem penyimpanan perumahan dan industri. Kinerjanya kuat, pulih dari koreksi sebelumnya dan diperdagangkan di atas $400, dengan potensi kenaikan lebih lanjut di tahun-tahun mendatang.

Kekuatan Padat: Start-up ini mengkhususkan diri secara eksklusif dalam baterai untuk kendaraan listrik, tetapi lintasan pasar sahamnya masih terbatas. Ini mewakili peluang berisiko tinggi-pengembalian tinggi: jika teknologi Anda menunjukkan keunggulan, Anda bisa menjadi “unicorn” dengan keuntungan yang mengesankan; jika gagal, kerugiannya akan signifikan.

Produsen Kendaraan Listrik

Produsen EV mewakili mata rantai terakhir dalam rantai nilai lithium. Berinvestasi di pabrikan ini relatif aman, meskipun persaingan ketat dan preferensi konsumen dapat berkembang.

Tesla: Ini merevolusi pasar kendaraan listrik dari bawah ke atas, memaksa pesaing tradisional untuk berinvestasi dalam elektrifikasi. Meskipun mengalami koreksi baru-baru ini, ia terus memimpin di Amerika Serikat dan Eropa, dan merupakan produsen EV terbesar ketiga di China. Keunggulan teknologi dan manufaktur vertikalnya memastikan masa depan yang kompetitif yang kuat.

Toyota: Pembuat mobil Jepang adalah salah satu yang pertama menyadari perlunya beradaptasi dengan masa depan listrik. Saat ini merupakan pangsa pasar EV terbesar kedua di Barat, dengan kinerja kepemilikan saham yang mencerminkan posisi kekuatan ini.

**BYD:**Ini mendominasi pasar kendaraan listrik China dengan keunggulan yang signifikan dibandingkan pesaing. Mereplikasi model Tesla, BYD memproduksi baterai lithium-ionnya sendiri, yang mengurangi ketergantungannya pada pihak ketiga dan memungkinkannya mengoptimalkan biaya akhir kendaraannya.Itu penting: Jangan bingung BYD (BYDDY) dengan Boyd Gaming Corporation (BYD), yang merupakan perusahaan kasino yang tidak ada hubungannya dengan pembuat mobil China.

Dana lithium khusus (ETF)

Bagi investor yang lebih suka mendelegasikan pemilihan aset, ada ETF yang berspesialisasi di sektor ini.

ETF Teknologi Lithium dan Baterai Global X (MENYALA): Yang paling terkenal dan dengan rekam jejak terpanjang di pasar. Kinerjanya mencerminkan perusahaan-perusahaan utama seperti Tianqi Lithium, SQM dan BYD. Meski hanya mengakumulasi pengembalian 0,98% pada tahun lalu, sejauh ini di tahun 2024 telah menawarkan pengembalian yang signifikan dengan potensi berlipat ganda di tahun-tahun mendatang.

Memperkuat ETF Teknologi Lithium dan Baterai (BATT): Dengan rekam jejak yang lebih pendek dari LIT tetapi kinerja yang kuat, BATT mencakup produsen lithium dan produsen kendaraan listrik. Ini telah hampir dua kali lipat modal investor antara 2020 dan 2023, bertujuan untuk hasil yang sama dengan pemimpin pasar.

Solusi Baterai WisdomTree UCITS ETF (CHRG): Kreasi baru-baru ini, CHRG menghadirkan risiko tertinggi dari ketiganya karena sejarahnya yang singkat. Namun, ini dapat berfungsi sebagai pilihan pelengkap untuk diversifikasi portofolio lithium khusus.

Profitabilitas dan analisis risiko

Prospek jangka pendek dan menengah

Perpindahan kendaraan pembakaran dengan kendaraan listrik tidak dapat dihindari dalam sepuluh tahun ke depan, terutama mengingat larangan legislatif yang sudah disetujui. Produsen global besar membutuhkan baterai bertenaga lithium sebagai bahan baku penting. Permintaan diperkirakan akan melampaui pasokan selama dekade ini, berpotensi melipatgandakan keuntungan produsen seperti SQM, Albemarle dan Tianqi.

Perspektif jangka panjang

Lebih dari lima belas tahun, bahan baru kemungkinan akan secara bertahap menggantikan lithium. Natrium muncul sebagai kandidat utama, tetapi implementasi industrinya masih jauh. Oleh karena itu, jalan yang jelas bagi lithium untuk mengkonsolidasikan posisinya sebagai salah satu investasi terbaik dekade ini.

Keuntungan yang jelas

• Penting dan tak tergantikan untuk industri EV saat ini
• Permintaan peraturan yang dijamin oleh hukum internasional
• Potensi ketidakseimbangan antara permintaan dan penawaran
• Kinerja historis yang luar biasa sejak 2020
• Peluang di start-up dengan keuntungan tinggi

Pertimbangan risiko

• Alternatif untuk lithium sedang diselidiki, meskipun tanpa periode kelangsungan hidup yang dekat
• Tidak semua perusahaan di sektor ini menawarkan potensi profitabilitas yang sama
• Beberapa perusahaan produsen saat ini diperdagangkan dengan valuasi tinggi
• Volatilitas yang melekat pada komoditas dan teknologi yang berkembang

Saatnya bertindak

Berinvestasi dalam lithium saat ini sebanding dengan berinvestasi dalam minyak pada tahun 1880. Ini adalah bahan dasar untuk industri otomotif yang ditakdirkan untuk menggantikan kendaraan pembakaran internal, mewakili salah satu taruhan teraman di pasaran saat ini.

Kelompok-kelompok yang tertarik untuk mempertahankan industri minyak menghasilkan narasi negatif seputar lithium dan kendaraan listrik. Namun, ceritanya jelas: tidak ada industri yang abadi, dan lithium mengambil obor di abad ke-21. Baik melalui investasi di perusahaan ekstraktif, produsen baterai, atau produsen EV, potensi pengembalian yang signifikan dalam dekade berikutnya cukup besar.

Mentransfer modal dari bahan bakar fosil ke perusahaan yang terlibat dalam transisi listrik dapat memaksimalkan keuntungan dalam jangka menengah dan panjang, memposisikan portofolio untuk memanfaatkan transformasi teknologi yang paling relevan di zaman kita.

Pertanyaan yang sering diajukan tentang berinvestasi dalam lithium

Apa perbedaan antara baterai lithium-ion dan lithium-polimer? Lithium-ion menggunakan elektrolit cair sedangkan polimer menggunakan elektrolit padat. Baterai lithium-ion menawarkan daya tahan dan penghematan yang lebih besar, meskipun lebih besar dan mudah terbakar.

Bahan apa yang bisa menggantikan lithium di generasi mendatang? Opsi berdasarkan natrium, silika, dan seng sedang dieksplorasi untuk membuat baterai dengan kepadatan energi yang lebih tinggi dalam beberapa tahun, tetapi penyebaran massal memerlukan pengembangan lebih lanjut.

Apakah baterai lithium menimbulkan bahaya kebakaran? Ya, kecelakaan, cacat produksi, atau perawatan yang tidak tepat dapat menyebabkan pengapian. Namun, endapan bahan bakar fosil juga mudah terbakar, dengan lithium lebih aman dalam operasi kendaraan sehari-hari.

Apa dampak lingkungan dari ekstraksi lithium? Pertambangan menyebabkan kerusakan selama ekstraksi, mirip dengan industri minyak dan gas. Perbedaannya adalah bahwa baterai lithium memungkinkan kendaraan tanpa emisi CO2, secara signifikan mengimbangi dampak lingkungan dibandingkan dengan pembakaran.