Laporan Mingguan Keuangan 23 Desember: Logam Mulia Melonjak, Saham Teknologi Dorong Kenaikan Beruntun di AS, Alphabet Investasikan Ulang $4,75 Miliar untuk Pengembangan AI dan Ketenagalistrikan

Pasar Logam Mulia Meledak, Tiga Faktor Berkumpul Dorong Harga Naik

Risiko geopolitik meningkat, ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve menguat, ditambah tekanan terhadap dolar AS, pasar logam mulia menyambut pemanasan secara menyeluruh. Emas berada di $4443.9/oz, naik 2.43% dari hari perdagangan sebelumnya, menembus angka bulat $4400, dengan tertinggi intraday mencapai $4449. Perak tampil lebih mencolok, naik 2.82% menjadi $69.44, hanya selangkah dari level kunci $70.

Londong Copper Futures melanjutkan kekuatannya, sempat naik ke $11996.18 per ton, dengan kenaikan 1.01%. Penggunaan industri dalam logam mulia terus menguat. Palladium spot bahkan menciptakan kejutan, menyentuh level tertinggi dalam tiga tahun terakhir, dengan harga tertinggi $1800.85/oz, naik 4.86%. Platinum spot juga menembus level tertinggi sebelumnya, sempat naik ke $2096.81/oz, naik 6.07%. Gelombang kenaikan kolektif logam mulia ini mencerminkan penilaian pasar terhadap prospek ekonomi dari berbagai dimensi.

Tekanan Energi, Perundingan AS-Ukraina Gagal, Harga Minyak Tertekan

Negosiasi damai antara Ukraina dan AS di Miami gagal mencapai terobosan substantif. Presiden Ukraina Zelensky mengonfirmasi bahwa delegasi telah menyelesaikan negosiasi dan kembali ke Kyiv. Meskipun kedua pihak menyelesaikan tahap penting draf awal “rencana perdamaian”, perbedaan utama belum sepenuhnya terselesaikan, menambah ketidakpastian di pasar minyak.

Dalam konteks ini, WTI naik 2.49%, menjadi $57.95/barel, dengan kenaikan lebih dari 2%. Sementara itu, pemerintah AS memperkuat serangan terhadap kapal minyak Venezuela, berusaha menyita kapal ketiga yang keluar masuk Venezuela, memperketat rantai pasok minyak global.

Saham AS Tiga Hari Berturut-turut Menguat, Sektor Teknologi Pimpin Penguatan

Pasar saham AS melanjutkan tren kenaikannya, mencatat kenaikan hari ketiga berturut-turut. Indeks Dow Jones naik 0.47%, S&P 500 menguat 0.64%, Nasdaq naik 0.52%. Indeks China Gold Dragon juga naik 0.58%. Pasar saham Eropa relatif lesu, DAX Jerman turun 0.02%, CAC 40 Prancis turun 0.37%, FTSE 100 Inggris turun 0.32%.

Saham teknologi menjadi pendorong utama kenaikan ini. Harga saham NVIDIA naik 1.5%, Tesla naik 1.6%, Oracle rebound kuat dengan kenaikan 3.3%, Micron Technology naik 4%. Ekspektasi pasar terhadap “musim Natal” akhir tahun terus menguat, indeks ketakutan VIX turun 5.5%, mencapai level terendah lebih dari satu tahun.

Alphabet Investasi $4.75 Miliar Akuisisi Intersect Energy untuk Dukung Ekspansi AI

Seiring ledakan AI generatif yang meningkatkan permintaan listrik, raksasa teknologi memperbesar investasi di bidang energi. Alphabet mengumumkan kesepakatan akhir untuk mengakuisisi perusahaan pengembang energi bersih AS, Intersect Power, dengan uang tunai $4.75 miliar, sekaligus menanggung utang terkait.

Intersect didukung oleh perusahaan ekuitas swasta TPG, saat ini memiliki aset operasional dan dalam pembangunan senilai $15 miliar. Diperkirakan hingga 2028, kapasitas total fasilitas sekitar 10.8 GW, lebih dari 20 kali lipat kapasitas pembangkit Hoover Dam, dan mendapatkan julukan “Disney of Energy” di Texas. CEO Alphabet, Pichai, menyatakan langkah ini akan membantu perusahaan memperbesar kapasitas dan merevolusi solusi energi. Dengan jaringan listrik AS yang sulit memenuhi lonjakan permintaan listrik dari AI, akuisisi ini menandai perlombaan industri teknologi dalam pengembangan energi.

Pengumuman Jadwal Pengiriman Chip, NVIDIA H200 Januari ke China Menunggu Persetujuan

Reuters mengutip sumber yang mengatakan bahwa NVIDIA telah memberi tahu pelanggan di China bahwa mereka berencana memulai pengiriman chip AI H200 ke China sebelum libur Tahun Baru Imlek pertengahan Februari. Perkiraan pengiriman mencapai 5.000 hingga 10.000 modul chip, setara sekitar 40.000 hingga 80.000 chip H200 AI. Perusahaan juga berencana menambah kapasitas produksi chip baru, yang akan mulai menerima pesanan dari kuartal kedua 2026.

Namun, otoritas Beijing belum menyetujui pembelian H200, dan jadwal ini bisa berubah sesuai keputusan pemerintah. Trump bulan ini menyatakan bahwa Washington akan mengizinkan penjualan semacam ini, dengan biaya 25%. Pengiriman ini akan menjadi pengiriman pertama chip H200 ke China, namun masih ada ketidakpastian di depan.

Pejabat Federal Reserve Berikan Sinyal Hawkish, Yen Melemah Setelah Kenaikan Suku Bunga BoJ

Gubernur Federal Reserve, Milani, menyatakan bahwa jika Fed tidak melanjutkan penurunan suku bunga tahun depan, risiko resesi bisa muncul. Ia menekankan bahwa kenaikan tingkat pengangguran harus mendorong pejabat Fed untuk lebih dovish. Masa jabatannya akan berakhir Januari tahun depan, dan sejak bergabung pada September, ia selalu mendukung penurunan suku bunga yang lebih besar.

Bank of Japan mengumumkan kenaikan suku bunga pekan lalu, namun yen malah melemah. Menteri Keuangan Jepang, Shunichi Suzuki, mengeluarkan peringatan keras kepada spekulan, menyatakan bahwa untuk fluktuasi nilai tukar yang tidak sesuai dengan fundamental, “bisa dibiarkan” dan diambil tindakan tegas. Pernyataan ini mengisyaratkan intervensi yang mendapat restu dari AS.

Data Pasar Singkat

Pasar Valuta Asing: Dolar AS turun 0.48% ke 98.24; USD/JPY turun 0.44%; EUR/USD naik 0.45%.

Pasar Obligasi: Imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun AS sekitar 4.16%, naik 2 basis poin dari hari sebelumnya.

Aset Kripto: Bitcoin turun 0.06% dalam 24 jam ke $88587; Ethereum naik 0.25% ke $3008.

Pasar Hong Kong: Kontrak indeks Hang Seng malam ditutup di 25909 poin, naik 95 poin, di atas penutupan hari sebelumnya di 25801 poin, selisih 107 poin.

Ikhtisar Data Makro

Valuta Asing: Dolar AS indeks turun 0.48% ke 98.24; USD/JPY turun 0.44%; EUR/USD naik 0.45%.

Pasar Obligasi: Imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun AS sekitar 4.16%, naik 2 basis poin.

Aset Kripto: Bitcoin turun 0.06% dalam 24 jam ke $88587; Ethereum naik 0.25% ke $3008.

Pasar Hong Kong: Kontrak indeks Hang Seng malam ditutup di 25909 poin, naik 95 poin, di atas penutupan hari sebelumnya di 25801 poin, selisih 107 poin.

Ikhtisar Makroekonomi: Proporsi Cadangan Dolar Menurun, Euro Perlahan Naik

Data IMF menunjukkan bahwa pada kuartal ketiga tahun ini, proporsi dolar dalam cadangan devisa global turun menjadi 56.92%. Setelah mengalami fluktuasi besar di kuartal kedua, hingga akhir September, tren ini relatif stabil. Proporsi euro naik dari 20.24% menjadi 20.33%. Proporsi cadangan dalam yen juga meningkat dari 5.65% di kuartal kedua menjadi 5.82% di kuartal ketiga. Ini mencerminkan tren jangka panjang diversifikasi cadangan global.

Risiko Kebijakan, Pemerintah Hentikan Beberapa Proyek Angin Lepas Pantai

Pemerintah AS mengumumkan penghentian proyek angin lepas pantai di Virginia dan empat proyek lain di pantai Timur. Dampak berita ini, saham Dominion Energy turun lebih dari 5%. Pemerintah juga menghentikan lelang untuk Vineyard Wind 1 di Massachusetts, Revolution Wind di Rhode Island, Sunrise Wind dan Empire Wind di Long Island dan New England. Langkah ini memberi pukulan besar bagi industri energi terbarukan.

Sorotan Peristiwa Penting Hari Ini

Bank of Australia akan merilis risalah rapat kebijakan terbaru; Kanada mengumumkan data PDB bulan Oktober; AS merilis data awal PDB kuartal ketiga, pengeluaran konsumsi pribadi, indeks harga PCE inti; juga data pesanan barang tahan lama Oktober, produksi industri November, indeks kepercayaan konsumen Desember; serta data persediaan minyak mentah API minggu hingga 19 Desember.