Bingung dengan dividen saham dan dividen tunai? Satu artikel akan membuatmu benar-benar memahami cara memilih

Sebagai pemegang saham, ketika perusahaan menghasilkan uang, yang paling Anda nantikan adalah mendapatkan sepotong kue. Tapi bagaimana cara membagi dividen? Seseorang memberi Anda uang tunai, seseorang memberi Anda saham. Apa perbedaan antara kedua metode ini? Mari kita pecahkan hari ini.

Apa perbedaan dividen saham dan dividen tunai?

Sederhana dan kasar, yang satu memberi Anda uang dan yang lain memberi Anda saham.

Dividen tunai adalah ketika perusahaan langsung memasukkan keuntungan ke akun Anda, dan Anda dapat segera membelanjakan atau terus berinvestasi. Sedangkan untuk dividen saham, perusahaan tidak memberikan uang tunai, tetapi memberi Anda saham baru dari udara tipis. Kepemilikan Anda telah meningkat, tetapi Anda tidak memiliki uang tunai sepeser pun di akun Anda.

Misalnya, Anda membeli 1.000 saham Cathay Gold. Cathay Gold mengatakan bahwa mereka akan membayar dividen pada akhir tahun, dan rencananya adalah untuk memberikan 1 saham untuk setiap 10 saham. Kemudian Anda bisa mendapatkan 50 saham baru secara gratis, dan sekarang ada 1.050 saham di akun Anda. Ini adalah dividen saham.

Bagaimana jika itu adalah dividen tunai? Perusahaan akan mengatakan bahwa sahamnya adalah 5,2 yuan, maka Anda bisa mendapatkan 5.200 yuan untuk 1.000 saham, dan akun sebenarnya adalah 4.940 yuan setelah pengurangan pajak.

Mengapa perusahaan terkadang memilih saham dan terkadang uang?

Itu tergantung pada situasi sebenarnya perusahaan.

Ambang batas pembayaran dividen tunai sangat tinggi. Perusahaan tidak hanya harus menghasilkan uang, tetapi juga memiliki cadangan kas yang cukup di pembukuannya. Setelah uang didistribusikan, likuiditas perusahaan menjadi ketat, yang dapat memengaruhi operasi sehari-hari dan bahkan pengembangan proyek baru. Oleh karena itu, secara umum, perusahaan besar dengan uang tunai yang cukup dan perkembangan yang stabil berani sering membayar dividen tunai.

Jauh lebih mudah untuk membagikan dividen saham. Terlepas dari apakah Anda memiliki cukup uang tunai di pembukuan Anda, selama rencana pembagian laba disahkan, Anda dapat menerbitkan saham tambahan kepada pemegang saham. Bagi perusahaan, ini setara dengan pembiayaan tanpa biaya - memberikan kembali kepada pemegang saham tanpa membayar uang sungguhan.

Bagaimana cara menghitung dividen saham? Belajar dari saya, menguasai dalam 5 menit

Misalkan Perusahaan A memutuskan untuk membagikan keuntungan 1 miliar yuan, tetapi bagaimana membaginya secara adil?

Metode 1: Dividen saham murni

Perusahaan A mengatakan bahwa saya akan memberikan 1 saham untuk setiap 10 saham. Jika Anda memiliki 1.000 saham, yaitu (1.000÷10) × 1=100 saham baru. Total kepemilikan Anda meningkat dari 1.000 menjadi 1.100 saham.

Metode 2: Dividen tunai murni

Perusahaan A membayar 5 yuan per saham. Jika Anda memiliki 1.000 saham, yaitu 1.000×5 = 5.000 yuan. Tapi ada jebakan di sini - pengurangan pajak. Menurut undang-undang pajak, tarif pajak berbeda untuk periode kepemilikan yang berbeda. Jika tarif pajak adalah 5%, akun Anda yang sebenarnya adalah 5.000×0,95 = 4.750 yuan.

Metode 3: Distribusi campuran

Itu cerdas untuk dilakukan. Perusahaan A mendistribusikan uang tunai dan saham. Misalnya, 1 saham diberikan untuk setiap 10 saham, dan 2 yuan tunai lainnya didistribusikan per saham. Anda bisa mendapatkan 100 saham baru + 2.000 yuan secara tunai untuk 1.000 saham, keduanya.

Mengapa harga saham tiba-tiba “menukik”? Anda harus memahami ex-dividen

Sebelum dan sesudah pembayaran dividen, harga saham akan melonjak dan turun secara signifikan. Ini bukan masalah dengan perusahaan, tetapi fenomena matematika yang tak terhindarkan.

Apa yang disebut ex-dividen? Perusahaan membayar dividen tunai, yang setara dengan mendistribusikan sebagian aset, dan total aset bersih perusahaan berkurang. Dalam hal total modal saham tetap tidak berubah, nilai sebenarnya dari setiap saham akan menurun, dan harga saham secara alami akan disesuaikan. Misalnya, jika harga saham sebelum ex-dividen adalah 66 yuan, dan perusahaan membayar 10 yuan per saham, maka harga saham setelah ex-dividen akan menjadi 66-10 = 56 yuan.

Apa itu kekurangan? Perusahaan membayar dividen saham, dan total modal saham meningkat, tetapi total nilai pasar perusahaan tetap tidak berubah. Dengan kata lain, dolar Anda sekarang dibagi menjadi lebih banyak “blok” untuk diwakili. Harga saham dibagi dengan (rasio pengiriman 1 + saham). Misalnya, untuk setiap 10 saham, rasio pengiriman saham adalah 0,1, dan harga ex-weight = 66÷(1+0.1)= 60 yuan.

Keduanya? Ini dihitung oleh dua faktor bersama-sama: harga ex-dividen = (66 - jumlah dividen) ÷ (1 + rasio pengiriman saham)

Uang Tunai atau Saham? Investor dan perusahaan memiliki perhitungan mereka sendiri

Perspektif investor: Kebanyakan orang menginginkan uang tunai lebih banyak.

Alasannya sangat sederhana - uang tunai adalah milik Anda sendiri, dan Anda dapat menginvestasikan apa pun yang Anda inginkan, dengan tingkat kebebasan yang tinggi. Dan uang tunai tidak akan menerbitkan saham baru, dan rasio ekuitas Anda tidak akan terdilusi. Namun kerugiannya adalah Anda harus membayar pajak, dan uang yang Anda dapatkan akan didiskon.

Dari perspektif perusahaan: ada banyak tekanan pada distribusi kas.

Jika Anda mengirim terlalu banyak uang tunai, perusahaan tidak akan punya uang untuk mengembangkan produk baru dan memperluas pasar baru. Ini tidak baik untuk pengembangan jangka panjang. Oleh karena itu, perusahaan yang kekurangan uang tunai atau ingin menyimpan dana untuk ekspansi lebih cenderung membayar dividen saham. Dan itu juga mengirimkan sinyal ke pasar bahwa ekspektasi pertumbuhan saya bagus, dan saya ingin saham Anda meningkat bersama saya.

Dalam jangka panjang, dividen saham mungkin lebih menguntungkan.

Jika perusahaan berkembang dengan baik, saham seringkali naik jauh lebih banyak daripada jumlah dividen. Saham yang Anda dapatkan lebih banyak dengan membayar dividen dengan harga murah akan menghasilkan keuntungan besar nantinya. Dibandingkan dengan dividen tunai, dividen saham lebih cocok untuk investor jangka panjang. Inilah sebabnya mengapa beberapa orang mengatakan bahwa membagikan dividen saham adalah hal yang baik.

Pembayaran dividen, Anda harus ingat jadwal ini

Perusahaan terdaftar umumnya membayar dividen setahun sekali, dan ada juga dividen setengah tahunan atau triwulanan. Kapan tepatnya akan dikeluarkan?

Ini biasanya prosesnya:

• Hari pengumuman: Perusahaan mengumumkan rencana dividen
• Tanggal pendaftaran ekuitas: Selama Anda masih memegang saham sebelum hari ini (termasuk hari), Anda dapat menikmati dividen saat ini
• Tanggal ex-dividen: Biasanya pada hari perdagangan setelah tanggal pendaftaran ekuitas, orang yang membeli pada hari ini tidak dapat menikmati dividen saat ini, tetapi menjual pada hari ini tidak mempengaruhinya
• Tanggal distribusi: Hari ketika uang resmi dibayarkan atau saham didistribusikan

Jadi Anda perlu memanfaatkan jendela tanggal pendaftaran ekuitas. Beli di muka, dan dividen ini adalah milik Anda.

Ada istilah yang disebut “hak pengisian”, yang paling disukai investor

Adalah normal jika harga saham turun setelah dividen, tetapi tren selanjutnya tergantung pada pasar.

Jika harga saham turun dan kemudian naik kembali, bahkan melebihi harga sebelum dividen, ini disebut**“Isi hak”**。 Inilah yang paling ingin dilihat investor. Mengapa? Karena Anda mendapatkan dividen dan saham terapresiasi, membunuh dua burung dengan satu batu.

Pada gilirannya, jika harga saham terus turun setelah dividen, itu disebut**“Hak menempel”**。 Anda mendapatkan dividen, tetapi nilai saham menyusut, dan pengembalian total mungkin lebih sedikit.

Oleh karena itu, investor yang cerdas akan meningkatkan posisi mereka setelah dividen dan ketika harga saham murah, dan bertaruh pada pasar pengisian.

Bagaimana cara memeriksa kapan perusahaan membayar dividen? Tiga cara untuk melakukannya

Trik pertama: buka situs web resmi perusahaan

Perusahaan besar akan memposting pengumuman dividen di situs web resmi mereka, serta catatan dividen historis. Jika Anda ingin mengetahui bagaimana perusahaan membayar dividen di tahun-tahun sebelumnya, cukup buka situs web resmi dan cari.

Trik kedua: periksa bursa saham

Mengambil Taiwan sebagai contoh, Anda dapat pergi ke Bursa Efek TaiwanDi situs resminya, temukan tabel pemberitahuan ex-dividen dan tabel hasil perhitungan di pengumuman pasar. Tabel-tabel ini mencatat informasi dividen terperinci dari setiap perusahaan yang terdaftar, yang dapat dibalik selama bertahun-tahun yang akan datang.

Trik ketiga: gunakan perangkat lunak perdagangan

Aplikasi pialang Anda umumnya memiliki fungsi kueri dividen, dan Anda dapat langsung mencari kode perusahaan untuk melihat rencana dan riwayat dividen. Paling nyaman.

Keseluruhan

Dividen adalah hal yang baik bagi investor, tetapi apakah dibayarkan secara tunai atau saham memiliki pertimbangannya sendiri. Dividen tunai memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan langsung, tetapi kebutuhan untuk membayar pajak mudah untuk melemahkan mentalitas; Saham membayar pengembalian jangka panjang yang lebih tinggi, tetapi kesabaran diperlukan. Apa pun itu, yang terpenting adalah memilih perusahaan berkualitas tinggi yang terus membayar dividen dan memiliki rasio pembayaran dividen yang stabil. Lagi pula, perusahaan yang bisa terus membayar dividen seringkali berarti bisnisnya tidak buruk.