Spread dalam trading: konsep dasar dan dampaknya pada operasi Anda

Apa spread dalam perdagangan dan mengapa penting untuk memahaminya

Spread mewakili perbedaan fundamental antara harga yang diminta (Tawaran) dan harga pembelian (Pesan) dalam operasi pasar apa pun. Ini adalah salah satu konsep terpenting yang harus dikuasai setiap trader, karena secara langsung mempengaruhi profitabilitas setiap posisi yang Anda buka.

Tidak seperti biaya eksplisit yang dibebankan oleh bank tradisional, broker online menggunakan spread sebagai mekanisme remunerasi implisit. Saat Anda mengeksekusi pesanan, biaya layanan platform sudah tertanam dalam perbedaan harga tersebut. Memahami cara kerjanya bukanlah opsional, tetapi merupakan kebutuhan bagi siapa saja yang ingin berdagang valas atau CFD dengan bijaksana.

Jenis spread yang akan Anda temukan di pasar

Dalam aktivitas Anda sebagai trader, Anda akan menemukan dua modalitas berbeda:

Spread mengambang: Ini bervariasi terus menerus tergantung pada kondisi pasar. Mereka menyesuaikan diri dengan volatilitas, likuiditas, dan volume perdagangan pada waktu tertentu. Keuntungannya adalah mereka mencerminkan realitas pasar secara real time, memungkinkan platform untuk menawarkan kondisi terbaik yang tersedia setiap saat.

Spread tetap: Mereka mempertahankan kisaran harga yang sama secara konsisten, terlepas dari fluktuasi pasar. Namun, selama periode volatilitas ekstrem atau kurangnya likuiditas, spread tetap ini dapat melebar secara signifikan, sehingga kehilangan stabilitasnya.

Sebagian besar platform modern menggunakan spread mengambang, terutama saat memperdagangkan CFD, karena teknologi saat ini memungkinkan Anda untuk mengetahui semua variabel pasar secara instan dan menyesuaikan biaya secara optimal.

Cara menghitung spread: perdagangan paling dasar

Perhitungannya mudah dan tidak memerlukan rumus yang rumit. Cukup kurangi harga Bid dari harga Ask, dan Anda akan mendapatkan spread.

Untuk mengilustrasikan hal ini dengan contoh praktis dalam forex: jika Anda melihat bahwa pasangan EUR/USD diperdagangkan dengan harga Bid 1.05656 dan harga Ask 1.05669, maka:

1.05669 – 1.05656 = 0.00013

Dalam hal pips (Satuan minimum di Forex yang setara dengan empat tempat desimal), spread ini akan menjadi 1,3 pips.

Saat memperdagangkan saham atau aset lain di mana pergerakan diukur dalam unit yang lebih besar, kami menggunakan istilah “tick” alih-alih pip. Misalnya, jika saham diperdagangkan dengan Bid pada $329,61 dan Ask pada $330,33:

330,33 – 329,61 = 0,72

Spread ini akan setara dengan 72 tick atau 72 sen.

Dampak langsung spread pada profitabilitas Anda

Spread bertindak sebagai biaya implisit yang secara langsung mengurangi potensi keuntungan Anda. Semakin besar kesenjangan ini, semakin rendah keuntungan yang Anda hasilkan dari setiap perdagangan yang berhasil. Sebaliknya, mengakses rentang ketat dapat secara substansial meningkatkan keuntungan Anda.

Beberapa hal penting yang perlu diingat:

• Spread yang tinggi mengharuskan pasar untuk bergerak lebih menguntungkan Anda sebelum Anda mulai menghasilkan keuntungan nyata
• Platform yang berbeda menerapkan spread yang berbeda untuk aset yang sama, jadi perbandingan sebelumnya sangat penting
• Beberapa broker mempromosikan spread rendah tetapi mengkompensasi dengan biaya tersembunyi untuk deposit, penarikan, pertukaran mata uang, atau pemeliharaan akun
• Spread tidak boleh dievaluasi secara terpisah, tetapi sebagai bagian dari struktur biaya total

Faktor-faktor yang menentukan lebar spread

Spread tidak tetap atau sewenang-wenang. Beberapa variabel pasar memengaruhi luasnya:

Volatilitas aset: Semakin fluktuatif suatu instrumen, semakin tinggi spreadnya. Cryptocurrency dan saham kecil memiliki spread yang lebar justru karena fluktuasinya yang ekstrem. Sebaliknya, pasar uang tradisional, di mana pergerakan lebih dapat diprediksi, menawarkan spread yang ketat.

Likuiditas yang tersedia: Ketika suatu aset memiliki kedalaman pasar yang signifikan dan volume tinggi, spread berkontraksi. Pasangan seperti EUR/USD, yang terus-menerus diperdagangkan seharga triliunan dolar, akan memiliki spread yang jauh lebih ketat daripada pasangan eksotis seperti NZD/CAD. Demikian pula, saham perusahaan besar dengan jutaan volume harian akan menunjukkan spread yang lebih rendah daripada saham perusahaan kecil.

Peristiwa atau berita dampak: ketika peristiwa mengejutkan yang relevan terjadi (konflik geopolitik, krisis ekonomi, invasi militer), spread dipicu sementara. Secara historis, ketika Rusia menginvasi Ukraina, spread pada pasangan yang termasuk rubel meningkat secara dramatis karena ketidakpastian.

Spread Forex vs. Spread Pasar Saham

Sifat setiap pasar menentukan bagaimana kami mengukur spread. Dalam forex kami menggunakan pips karena harga dikutip hingga empat tempat desimal. Dalam saham, di mana harga dinyatakan dalam seluruh unit atau dua tempat desimal, istilah yang relevan adalah “centang”.

Perbedaan ini penting untuk menafsirkan dengan benar biaya riil yang Anda asumsikan. Spread yang tampak kecil dalam jumlah absolut bisa signifikan secara relatif, tergantung pada pasar.

Strategi Spesifik dengan Spread: Opsi Keuangan

Meskipun untuk perdagangan CFD sederhana spread hanya biaya yang harus diminimalkan, dalam perdagangan opsi keuangan ada strategi yang sengaja memanfaatkan perbedaan antar harga.

Strategi spread dalam opsi diklasifikasikan menjadi:

Spread vertikal: Anda membeli dan menjual opsi (Panggilan atau put) yang memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama tetapi memiliki harga kesepakatan yang berbeda. Ini mengurangi biaya awal strategi sekaligus membatasi potensi keuntungan.

Spread horizontal: Opsi memiliki harga kesepakatan yang sama tetapi tanggal kedaluwarsa yang berbeda, memungkinkan Anda untuk memanfaatkan perubahan volatilitas tersirat.

Penyebaran diagonal: Baik harga kesepakatan maupun kedaluwarsa bervariasi, menggabungkan manfaat dari kedua strategi sebelumnya.

Teknik-teknik ini hanya bekerja dengan opsi keuangan, bukan CFD biasa, karena mereka memanfaatkan waktu dan struktur harga kesepakatan yang dimiliki opsi.

Optimasi: Memilih pendekatan yang tepat untuk meminimalkan biaya

Tidak ada satu jawaban yang cocok untuk semua tentang spread mana yang “dapat diterima” karena tergantung pada gaya perdagangan Anda. Seorang trader jangka panjang dapat mentolerir spread yang lebih luas karena cakrawala waktunya lebih lama, sedangkan scalper (Operator jangka pendek) Dibutuhkan spread yang sangat ketat untuk menguntungkan.

Hal yang menentukan adalah mengevaluasi secara holistik: Anda tidak hanya mencari platform dengan spread terendah, tetapi juga platform yang menggabungkan spread kompetitif dengan regulasi yang solid, alat perdagangan fungsional, layanan pelanggan yang responsif, dan struktur komisi yang transparan tanpa kejutan.

Beberapa platform beroperasi dengan model bisnis yang lebih inovatif yang memungkinkan mereka mengurangi spread secara signifikan tanpa mengorbankan kualitas. Lakukan riset langsung pada setiap broker untuk memahami dengan tepat apa yang akan dibayarkan, menghindari promosi menyesatkan yang menyembunyikan komisi di balik nama lain.

Kesimpulan: spread sebagai variabel fundamental profitabilitas

Spread dalam perdagangan bukanlah detail kecil, tetapi variabel fundamental yang mengkondisikan kesuksesan Anda. Dengan menguasai perhitungan Anda, memahami apa yang menentukannya, dan mengevaluasi dengan cermat apa yang dikenakan oleh platform yang berbeda, Anda akan berada dalam posisi untuk membuat keputusan yang tepat.

Perbedaan antara perdagangan dengan spread ketat versus lebar dapat berarti perbedaan antara pengembalian positif dan kerugian yang terakumulasi dari waktu ke waktu. Itu sebabnya meluangkan waktu untuk memahami “apa spread dalam perdagangan” dan bagaimana pengaruhnya terhadap perdagangan Anda adalah salah satu pembelajaran paling berharga bagi setiap trader yang serius.