Memahami Kontrak Berjangka Saham AS dalam Satu Artikel: Dari Pemula Hingga Perdagangan Praktis

Bagi banyak investor saham AS, pasar berjangka penuh dengan peluang dan tampaknya tidak dapat dipahami. Artikel ini secara bertahap akan menguraikan konsep inti, mekanisme perdagangan, dan titik risiko indeks saham berjangka AS untuk membantu Anda memulai dengan cepat.

Apa sebenarnya indeks berjangka saham AS itu? Dapatkan pemahaman mendalam tentang logika masa depan

Inti dari kontrak berjangka adalah komitmen dua arah: Pembeli dan penjual setuju untuk memperdagangkan aset dengan harga yang disepakati hari ini pada tanggal tertentu di masa mendatang.

Misalnya, jika Anda menandatangani kontrak berjangka minyak selama 3 bulan dengan harga $80 per barel, itu berarti Anda harus membeli jumlah minyak yang disepakati dengan harga ini setelah tiga bulan. Jika harga minyak naik menjadi $90, kontrak Anda terapresiasi – begitulah cara pedagang berjangka mendapat untung.

Indeks berjangka saham AS adalah kontrak berjangka yang terkait dengan indeks saham AS。 Saat Anda membeli atau menjual jenis kontrak ini, Anda pada dasarnya berdagang pada sekeranjang saham tertentu. Ini dihitung sebagai:

Poin indeks × kelipatan (USD) = Nilai nosional portofolio saham

Mengambil kontrak berjangka Micro Nasdaq 100 (MNQ) sebagai contoh, jika indeks membeli pada 12.800 poin, Anda sebenarnya memegang sekeranjang saham teknologi:

12800 pips × $2 = nilai nosional $25.600

Struktur ini memungkinkan investor ritel untuk berpartisipasi dalam transaksi besar dengan jumlah modal yang relatif kecil.

Daftar empat indeks berjangka saham utama AS

Empat indeks berjangka saham AS yang paling aktif diperdagangkan dalam urutan volume perdagangan adalah:

Setiap indeks menawarkan dua kontrak ukuran:E-miniDenganMikro E-miniYang terakhir menginvestasikan sepersepuluh dari yang pertama.

Bagaimana kontrak berjangka diselesaikan? Keuntungan penyelesaian keuangan

Penyelesaian berjangka dibagi menjadi dua kategori:Pengiriman fisikatauPenyelesaian tunai。

Untuk indeks saham berjangka AS, pengiriman fisik hampir tidak mungkin dioperasikan karena melibatkan ratusan saham yang berbeda (indeks S&P 500 perlu memberikan 500 saham). Oleh karena ituIndeks saham berjangka AS mengadopsi metode penyelesaian keuangan- Ketika kontrak berakhir, hanya untung dan rugi yang timbul dari perubahan harga yang dihitung dan diselesaikan secara tunai, tanpa melibatkan pengiriman stok aktual.

Indeks berjangka saham AS mana yang harus dipilih? Metode pengambilan keputusan tiga langkah

Langkah 1: Tentukan pilihan pasar

• Apakah tren pasar optimis? Pilih Indeks S&P 500 (ES/MES)
• Prospek optimis untuk saham teknologi? Pilih Indeks Nasdaq 100 (NQ/MNQ)
• Optimis dengan rebound saham berkapitalisasi kecil? Pilih Indeks Russell 2000 (RY/M2K)
• Khawatir tentang saham blue chip? Pilih Indeks Dow Jones (YM/MYM)

Langkah 2: Pilih ukuran kontrak

Putuskan berdasarkan ukuran modal Anda: Jika volume perdagangan sekitar $20.000, pilih Kontrak Mikro MES alih-alih ES Standar (satu kontrak ES dapat bernilai hingga $200.000).

Langkah 3: Pertimbangkan risiko volatilitas

Nasdaq 100 jauh lebih fluktuatif daripada S&P 500, jadi Anda harus memilih kontrak yang lebih kecil saat berdagang untuk mengontrol risiko.

Biaya perdagangan dan persyaratan margin

Itu perlu dibayar sebelum memulai perdagangan di indeks saham berjangka ASMargin awal。 Ambil kondisi pasar saat ini sebagai contoh:

Pengingat penting: Jika saldo akun turun di bawah tingkat margin pemeliharaan, broker akan memaksa posisi Anda ditutup. Disarankan untuk mempertahankan buffer margin 20-30% di atas persyaratan minimum, terutama selama volatilitas pasar.

Tiga kegunaan indeks saham berjangka AS

Risiko lindung nilai

Ketika Anda memegang portofolio saham tetapi khawatir tentang penurunan jangka pendek, Anda dapat menjual saham berjangka AS untuk lindung nilai. Keuntungan selama periode penurunan indeks dapat mengimbangi kerugian dalam portofolio saham.

Berspekulasi

Diharapkan kenaikan indeks dapat membeli indeks berjangka untuk mendapatkan keuntungan; Jika Anda mengharapkan penurunan, jual indeks berjangka. Sifat tinggi leverage dari indeks saham berjangka AS menjadikannya alat yang ampuh bagi spekulan - kenaikan indeks 1% dapat menghasilkan pengembalian dana sekitar 16%.

Harga masuk pra-kunci

Jika Anda berharap untuk menerima sejumlah uang dalam 3 bulan tetapi tidak ingin melewatkan peluang pasar saat ini, Anda dapat membeli kontrak berjangka saham AS dengan nilai nosional yang sama sekarang dan mengunci harga masuk hari ini.

Demonstrasi praktis untuk menghitung untung rugi

Misalkan Anda memperdagangkan ES berjangka:

• Harga beli: 4000 poin
• Harga jual: 4050 poin
• Perubahan harga: 50 pips
• Kelipatan: $50/pip
• Keuntungan = 50 × $50 = $2.500

Itulah kekuatan leverage – pergerakan pip kecil diterjemahkan menjadi keuntungan absolut yang substansial.

Lima poin manajemen risiko utama untuk memperdagangkan indeks berjangka saham AS

1. Disiplin stop-loss tidak dapat dinegosiasikan Risiko shorting indeks saham AS tidak terbatas, jadi titik stop loss harus ditetapkan sebelum memasuki pasar dan ditegakkan secara ketat.

2. Program rollover berjangka Indeks saham berjangka AS berakhir pada hari Jumat ketiga bulan Maret, Juni, September, dan Desember setiap tahun. Untuk memegang posisi di luar tanggal kedaluwarsa, Anda harus menutup kontrak saat ini dan membuka kontrak bulan mendatang, yang disebut “rollover”. Spread harga dapat berubah saat bergulir, jadi Anda perlu merencanakan terlebih dahulu.

3. Pantau kecukupan margin Konsumsi margin terjadi dengan cepat ketika pasar berfluktuasi hebat, jadi pastikan untuk memastikan bahwa Anda memiliki dana yang cukup di akun Anda untuk menghindari likuidasi paksa.

4. Pahami pilihan sesi perdagangan Indeks saham berjangka AS dibuka untuk diperdagangkan dari pukul 6 sore (waktu New York) hingga 5 sore pada hari Jumat, mencakup jam perdagangan tiga pasar utama Asia, Eropa, dan Amerika Serikat. Selama periode likuiditas tinggi (sebelum dan sesudah pembukaan saham AS), spreadnya lebih sempit, sehingga cocok untuk transaksi besar.

5. Perhatikan faktor yang mempengaruhi Pendapatan perusahaan, data ekonomi, kebijakan bank sentral, tren geopolitik - semua faktor yang mempengaruhi saham akan mempengaruhi indeks saham AS. Agenda ekonomi utama harus diperhatikan sebelum berdagang.

Saham Berjangka AS VS. CFD: Bagaimana Memilih?

Bagi investor berpengalaman dengan margin yang cukup, indeks saham berjangka AS adalah pilihan yang matang dan likuid. Tetapi bagi investor dengan ukuran modal yang lebih kecil atau toleransi risiko terbatas, CFD menawarkan jalur alternatif:

Kesimpulan

Indeks saham berjangka AS adalah alat perdagangan berisiko tinggi dan hasil tinggi. Oleh karena itu, sifatnya yang dimanfaatkan memperbesar keuntungan dan kerugianDisiplin, perencanaan, dan manajemen risiko adalah tiga pilar kesuksesan。

Baik melindung nilai portofolio investasi yang ada, berspekulasi tentang arah pasar, atau pra-penguncian titik masuk, itu harus dilakukan berdasarkan pemahaman menyeluruh tentang mekanisme pasar, aturan kontrak, dan toleransi risiko sendiri. Dimulai dengan kontrak mikro untuk mengumpulkan pengalaman dan secara bertahap meningkatkan ukuran transaksi adalah jalur pertumbuhan yang stabil.