Pernyataan Ketua Federal Reserve baru-baru ini Powell telah menarik perhatian pasar. Menurut sinyal kebijakan terbaru, The Fed akan mempertahankan skala pembelian obligasi Treasury yang tinggi dalam beberapa bulan mendatang, yang melibatkan $40 miliar per bulan dalam pembelian obligasi Treasury jangka pendek dan operasi reinvestasi MBS. Langkah-langkah ini pada dasarnya menandai peluncuran resmi pelonggaran kuantitatif yang lambat, menandai perubahan signifikan dalam lingkungan likuiditas pasar.

Lembaga-lembaga Wall Street bereaksi cepat dan telah menaikkan perkiraan pembelian obligasi setahun penuh mereka untuk tahun 2026 menjadi $525 miliar. Apa arti angka ini? Ini berarti bahwa aliran dana yang stabil dilepaskan ke dalam sistem keuangan. Ketika bank sentral mengambil inisiatif untuk melonggarkan likuiditas, modal secara alami akan mencari imbal hasil yang lebih tinggi - saham, obligasi, mata uang kripto, dan aset berisiko lainnya akan menjadi target dana.

Dari perspektif siklus pasar, waktu dimulainya gelombang kebijakan pelonggaran ini patut diperhatikan. Kuartal pertama tahun 2026 kemungkinan akan menjadi titik balik utama, karena sentimen pasar, fundamental, dan kondisi likuiditas sedang berkembang. Membandingkan data historis, setiap kali bank sentral merilis likuiditas skala besar, aset kripto arus utama seperti BTC dan ETH sering mengantarkan peluang bertahap.

Tentu saja, reaksi pelaku pasar jelas berbeda. Dana besar sudah diam-diam dikerahkan, dan investor institusional menyesuaikan posisi mereka untuk bersiap memasuki pasar. Investor ritel biasanya menunggu sampai pasar naik secara signifikan dan level resistance kunci telah ditembus sebelum menyadari perubahan tren, yang seringkali melewatkan peluang tata letak yang optimal.

Dari perspektif strategi investasi, memahami titik balik pasar lebih penting daripada memprediksi harga tertentu. Siklus likuiditas yang dimulai oleh The Fed adalah sinyal titik balik yang jelas. Kunci untuk memanfaatkan jendela waktu ini adalah mengenali terlebih dahulu, daripada menunggu konsensus pasar.