Logam vs Kripto: Sinyal Volatilitas Berpindah ke Logam pada 2026

2026-01-01 13:24:15

Sumber: CryptoNewsNet Judul Asli: Logam vs Kripto: Sinyal Volatilitas Menggeser Arah Menuju Logam di 2026 Tautan Asli: Data pasar yang dilacak oleh Bloomberg Intelligence menyoroti perbedaan yang semakin melebar antara logam dan aset kripto seiring dinamika volatilitas yang bergeser menjelang 2026, menurut analisis terbaru yang dibagikan oleh strategist Bloomberg Intelligence, Mike McGlone. Dua dataset terpisah fokus pada tren kinerja relatif, mengaitkan perilaku aset dengan volatilitas pasar saham daripada momentum spekulatif.

Sebuah grafik berjudul “Logam Siap Mengalahkan Kripto Lagi di 2026” membandingkan Bloomberg Commodity All Metals Total Return Subindex dengan Bloomberg Galaxy Crypto Index, bersama volatilitas 120-hari di S&P 500. Data menunjukkan logam mengalami kenaikan dan volatilitas yang meningkat sekitar tahun 2020, diikuti oleh penurunan menuju 2021.

Sebaliknya, indeks kripto menunjukkan fluktuasi harga yang lebih luas sepanjang periode tersebut, dengan puncak dan penurunan yang kuat yang sejalan dengan perubahan dalam volatilitas pasar saham. Menuju 2024 dan awal 2025, logam tampak relatif stabil, menunjukkan fluktuasi yang lebih kecil dibandingkan siklus sebelumnya. Performa kripto, bagaimanapun, mencerminkan lonjakan volatilitas yang diperbarui selama periode yang sama.

Menurut Bloomberg Intelligence, pola ini menyerupai periode sebelumnya ketika logam mengungguli aset kripto selama episode kondisi keuangan yang lebih ketat atau ketidakpastian yang meningkat. Penyajian data ini menunjukkan bahwa jika volatilitas pasar saham tetap tinggi, logam mungkin terus menunjukkan ketahanan relatif dibandingkan pasar kripto.

Sinyal Rasio Bitcoin dan Emas

Grafik kedua berfokus pada hubungan antara Bitcoin dan Emas, memeriksa rasio Bitcoin terhadap emas bersamaan dengan volatilitas pasar saham dan kerangka penilaian proprietary. Berjudul “Apa yang Menghentikan Reversi Menurun Bitcoin/Emas? Model BE, Volatilitas Pasar Saham Rendah,” grafik menempatkan rasio mendekati 20x per 29 Desember, dengan trajektori yang dimodelkan menuju 13x berdasarkan input dari Bloomberg Economics.

Data historis dalam grafik menunjukkan bahwa periode volatilitas pasar saham yang rendah telah bertepatan dengan stabilisasi atau pemulihan rasio Bitcoin terhadap emas, terutama antara 2018 dan 2020 dan lagi selama 2022-2023. Sebaliknya, lonjakan volatilitas telah sejalan dengan tekanan ke bawah pada rasio tersebut.

Menuju awal 2025, rasio menunjukkan penurunan yang diperbarui seiring meningkatnya pembacaan volatilitas. Bloomberg Intelligence menyusun data ini sebagai bukti bahwa volatilitas pasar saham tetap menjadi variabel kunci yang mempengaruhi kinerja relatif antara aset digital dan logam, berdasarkan hubungan historis yang disajikan dalam grafik.

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.