Menguasai Komponen Utama dari Kutipan Saham yang Rinci

Saat Anda siap melakukan perdagangan pertama melalui broker Anda, memahami cara menginterpretasikan kutipan saham yang terperinci menjadi keterampilan paling penting. Juga dikenal sebagai gambaran umum, kutipan saham terperinci menyajikan informasi yang sedikit berbeda tergantung pada platform broker Anda, tetapi semua broker yang andal harus menyediakan data dasar yang Anda butuhkan untuk membuat keputusan yang tepat.

Informasi Dasar yang Harus Diketahui Setiap Investor

Setiap kutipan saham berkualitas menampilkan metrik penting tertentu. Minimal, Anda akan menemukan harga saat ini beserta kenaikan atau kerugian hari ini yang dinyatakan baik dalam dolar maupun persentase. Harga bid dan ask mewakili apa yang bersedia dibayar pembeli dan apa yang diminta penjual masing-masing, sementara ukuran bid dan ask menunjukkan volume yang tersedia pada harga tersebut. Selain itu, Anda akan melihat rentang perdagangan hari ini dari tertinggi ke terendah, ditambah total volume saham yang diperdagangkan. Elemen-elemen ini membentuk dasar dari apa yang akan Anda temui di platform seperti TD Ameritrade saat Anda membuka sekuritas apa pun.

Saat memeriksa kutipan saham, sebagian besar bidangnya sederhana—penutupan sebelumnya menunjukkan harga akhir kemarin, pembukaan hari ini mengungkapkan harga saat bel dibuka, dan rentang hari ini menunjukkan titik terendah dan tertinggi yang diperdagangkan. Misalnya, jika sebuah saham diperdagangkan antara $56,52 dan $57,21 selama hari tersebut, itu mewakili rentang lengkap dari pembukaan pasar hingga perdagangan terakhir. Ingat bahwa ADR pasar berkembang sering mengalami volume perdagangan yang lebih ringan, jadi memeriksa informasi cap waktu selama sesi membantu Anda memahami pola transaksi.

Memahami Metrik Lanjutan yang Penting

Selain dasar-dasar, terdapat beberapa indikator canggih yang dipantau secara ketat oleh investor profesional. Metrik lanjutan ini membantu Anda menilai risiko, nilai, dan sentimen pasar.

Kapitalisasi pasar mewakili nilai total perusahaan di pasar. Menghitungnya memerlukan perkalian harga saham saat ini dengan jumlah saham beredar total. Angka ini memberi Anda perspektif apakah Anda sedang memeriksa pemimpin industri dengan kapitalisasi besar atau perusahaan kecil yang sedang berkembang.

Implied volatility memiliki arti penting khusus bagi trader opsi, karena mencerminkan bagaimana pasar opsi menilai rentang pergerakan yang diharapkan dari sekuritas dasar. Implied volatility yang lebih rendah umumnya menunjukkan bahwa pergerakan harga yang lebih kecil akan terjadi di masa depan, yang biasanya lebih disukai oleh investor konservatif.

Volatilitas historis mengukur rata-rata rolling 21 hari, mewakili periode perdagangan selama sebulan. Ketika terjadi perbedaan besar antara pembacaan implied dan volatilitas historis, hal ini memerlukan penyelidikan lebih dalam ke materi riset Anda. Pergerakan volatilitas historis yang tidak biasa tinggi bisa menandakan perkembangan pasar yang tidak terduga.

Beta berfungsi sebagai alat pengukuran risiko pribadi Anda. Metrik ini membandingkan volatilitas saham dengan tolok ukur S&P 500. Beta sebesar 1,0 berarti saham bergerak sejalan dengan pasar secara umum. Nilai di bawah 1,0 menunjukkan sekuritas kurang volatil daripada S&P 500—akan menurun lebih lambat selama penurunan pasar tetapi juga naik lebih perlahan selama reli. Sebaliknya, beta di atas 1,0 berarti saham memperbesar pergerakan pasar ke kedua arah, membuatnya lebih berisiko tetapi berpotensi lebih menguntungkan.

Short interest muncul sebagai persentase yang menunjukkan bagian dari investor yang memegang posisi short dalam saham tersebut. Ingat bahwa short seller mendapatkan keuntungan saat harga turun, menjadikan mereka pemain yang berlawanan dengan investor long tradisional.

Kepemilikan institusional ditampilkan sebagai persentase yang mewakili saham yang dimiliki oleh pemain keuangan utama termasuk perusahaan investasi, dana pensiun, dan hedge fund. Metrik ini dapat menunjukkan kepercayaan institusional terhadap prospek perusahaan.

Membangun Dasar Riset Anda

Sebelum menyelami lebih dalam metrik valuasi seperti EPS dan rasio P/E—yang layak mendapatkan analisis tersendiri—kumpulkan dokumentasi keuangan lengkap untuk perusahaan di sektor yang Anda minati. Ambil neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas minimal dari dua pesaing dalam sektor yang sama. Tambahkan beberapa lembar penilaian analis ke koleksi Anda, sumberkan dari penyedia riset terkemuka atau alat riset broker Anda.

Dengan belajar secara sistematis untuk menguraikan setiap komponen dari kutipan saham terperinci, Anda mengubah data pasar mentah menjadi intelijen investasi yang dapat ditindaklanjuti. Tahap berikutnya adalah menggunakan metrik ini bersama dengan riset laporan keuangan Anda untuk menentukan apakah fundamental perusahaan benar-benar sehat untuk tesis investasi Anda.