29 Desember | Analisis Pergerakan BTC

Pandangan Inti

Harga Saat Ini: $89.162 (per 29 Desember pukul 10.00 pagi)

Ekspektasi Jangka Pendek: Volatilitas cenderung bullish. Analisis teknikal menunjukkan formasi bullish di kerangka waktu lebih besar, MACD 1 jam dan 4 jam menunjukkan sinyal crossover positif, dan MACD harian berwarna positif. Market derivatif menunjukkan peningkatan posisi 24 jam sebesar 3.88% menjadi $58.8B, dengan 89% dari posisi short dilikuidasi dalam 24 jam ($21.4M), menandakan efek squeeze short. Diperkirakan dalam waktu dekat harga akan terus menguji area resistansi di atas $90.000-$91.000, dan jika berhasil ditembus, potensi kenaikan lebih besar terbuka. Risiko koreksi fokus di area support $88.000-$88.500.

Support Kunci:

• $88.000 (titik terendah opsi/median garis harian)
• $87.700 (garis tren super 4 jam/kelompok moving average)
• $87.200 (bawah Bollinger 1 jam)
• $84.950 (bawah Bollinger harian/level koreksi dalam)

Resistansi Kunci:

• $90.000-$91.000 (atas Bollinger harian/area likuidasi short)
• $92.200 (EMA50 harian/ tekanan jangka menengah-panjang)

Analisis Teknikal

Kondisi indikator teknikal multi kerangka waktu

Interpretasi Sinyal Teknikal:

• Indikator tren super di kerangka waktu pendek (1 jam/4 jam) menunjukkan sinyal bullish, harga stabil di atas beberapa moving average
• RSI 1 jam sudah masuk zona overbought (82.73), mengindikasikan potensi koreksi jangka pendek
• MACD harian meskipun masih negatif, histogram berwarna positif menandakan momentum membaik
• Volume (OBV) menurun lintas kerangka waktu, menunjukkan divergensi dengan kenaikan harga, perlu waspada terhadap kekurangan momentum

Kanal Harga dan Volatilitas

• Bollinger 1 jam: atas $88,629, tengah $88,006, bawah $87,183 (harga saat ini menembus atas Bollinger, menunjukkan kekuatan momentum jangka pendek)
• Bollinger 4 jam: atas $88,867, bawah $86,776
• Bollinger harian: atas $91,827, tengah $88,389, bawah $84,951
• ATR Volatilitas: 1 jam $317, 4 jam $681, harian $2,636

Data Pasar Derivatif

Struktur pasar futures

Perubahan posisi:

• Total posisi: $58.8B (+3.88% dalam 24 jam, +1.89% dalam 1 jam)
• Distribusi di bursa utama: Binance $11.4B terdepan
• Posisi dan harga bergerak seiring, mengonfirmasi kekuatan tren kenaikan saat ini

Biaya dana: Saat ini positif 0.01% (periode 8 jam), menunjukkan dominasi posisi long, perlu waspada terhadap risiko over-leverage

Data likuidasi 24 jam:

• Total likuidasi: $24.1M
• Likuidasi short: $21.4M (89%)
• Likuidasi long: $2.7M
• Likuidasi short besar-besaran menimbulkan efek dorong kenaikan harga

Sinyal pasar opsi

• Total posisi: $25.9B (+1% dalam 24 jam)
• Deribit menguasai 84%, menjadi penentu harga pasar
• Area pain maksimal: $88.000-$90.000 (kontrak jatuh tempo 29 Desember hingga Januari)
• Kontrak jatuh tempo mendekati strike $88.000-$90.000, menjadi area penting dalam pertarungan jangka pendek

Peta risiko likuidasi

Zona likuidasi long padat: $87,084-$88,788 (total likuidasi bisa mencapai $241M, terkonsentrasi di sekitar $87,000)

Zona likuidasi short padat: $88,848-$91,690 (total likuidasi bisa mencapai $532M, terkonsentrasi di sekitar $91,000)

Jika zona likuidasi short ini tersentuh, dapat memicu chain reaction likuidasi yang mempercepat kenaikan harga.

Data On-Chain dan Pasar Spot

Aliran dana bursa

7 hari terakhir:

• 28 Desember: keluar bersih -2,088 BTC (penarikan dana dari bursa)
• 27 Desember: keluar bersih -866 BTC
• 26 Desember: masuk bersih +3,517 BTC (lonjakan anomali, lalu kembali keluar)

Cadangan bursa: stabil di 2,759,758 BTC (sekitar $242B), tren menurun kecil menunjukkan tekanan jual berkurang

Interpretasi pasar: Penarikan bersih berkelanjutan menunjukkan investor cenderung memindahkan dana ke cold wallet untuk hold jangka panjang, biasanya sinyal bullish

Performa pasar spot

• Volume 24 jam: $20.54B
• Rentang harga 24 jam: $87,419-$88,808
• Kenaikan 24 jam: +1.54%
• Kapitalisasi pasar: $1.777 triliun, total supply 19,968,546 BTC
• Exchange utama mendukung penuh perdagangan spot dan perpetual (Binance, OKX, Bybit, Coinbase, dll)

Sentimen dan Narasi Pasar

Sentimen media sosial

Dominasi diskusi teknikal:

• Komunitas fokus pada sinyal MACD golden cross dan perbandingan dengan siklus historis, menganggap formasi saat ini mirip fase pembalikan awal
• Pemimpin opini (KOL) umum memperkirakan support test akan diikuti rebound, beberapa prediksi menuju harga lebih tinggi di awal 2026

Narasi struktur pasar:

• Institusi menggunakan pembayaran BTC dan ETF untuk terus menyerap tekanan jual, memperkuat kepercayaan jangka panjang
• Akumulasi whale dan pola pengurangan pasokan menandakan potensi persiapan kejutan utama
• Indeks ketakutan dan keserakahan di zona ketakutan (29), pengalaman historis menunjukkan nilai ketakutan rendah sering mengindikasikan peluang rebound

Pandangan hati-hati:

• Dalam kondisi likuiditas rendah akhir tahun, ada risiko manipulasi oleh institusi atau bursa yang memicu spike jangka pendek
• Beberapa analis memperingatkan perlunya waspada terhadap test bottom terakhir

Kesimpulan kualitatif: Sentimen cenderung hati-hati optimis, indikator teknikal dan data on-chain mendukung ekspektasi koreksi jangka pendek bullish, tetapi perlu waspada terhadap volatilitas mendadak akibat likuiditas tipis

Latar Makro dan Faktor Risiko

Peristiwa terkini

Perkembangan regulasi:

• Regulasi MiCA UE resmi berlaku (pelayanan kripto tidak berizin ilegal)
• Regulasi pengelolaan aset virtual di Hong Kong berlaku
• Aturan pelaporan wajib bursa di Inggris mulai 29 Desember

Regulasi yang semakin ketat bisa berdampak jangka pendek terhadap likuiditas, namun secara jangka panjang mendukung normalisasi pasar

Risiko posisi perusahaan:

• Beberapa perusahaan publik dengan kepemilikan besar BTC (misalnya Strategy dengan 670.000+ BTC) menghadapi risiko penjualan akibat penurunan harga saham dan tekanan obligasi konversi
• Penilaian ulang neraca perusahaan di akhir tahun bisa menambah tekanan jual

Posisi siklus pasar:

• Harga saat ini turun sekitar 31% dari puncak historis Oktober 2025 di $126.198, menandai fase koreksi akhir
• Realisasi profit dan perubahan likuiditas makro menjadi faktor utama koreksi

Rekomendasi Strategi Perdagangan

Strategi bullish

Zona masuk: koreksi ke support di $88,000-$88,500 Target utama: $90,000-$91,000, jika tembus, target berikutnya $92,200 Stop loss: di bawah $87,500 (dekat bawah Bollinger 1 jam) Estimasi probabilitas: jika support di $88,500 bertahan, peluang kenaikan berlanjut sekitar 70%

Strategi bearish

Zona masuk: di kisaran $90,500-$91,000 di resistance Target: $88,000 (area pain maksimal opsi/ support median) Stop loss: di atas $91,800 (di luar Bollinger atas harian) Peringatan risiko: likuidasi short besar bisa memicu short squeeze, kelola posisi dengan hati-hati

Zona wait-and-see

Area volatil: $88,000-$90,000 Disarankan menunggu konfirmasi arah sebelum masuk posisi, hindari trading berulang di zona ini

Kesimpulan

BTC saat ini menunjukkan kombinasi sinyal teknikal jangka pendek yang kuat dan proses pemulihan jangka menengah. Indikator multi kerangka waktu menunjukkan crossover bullish, pasar derivatif menunjukkan likuidasi short besar-besaran, dan aliran dana on-chain keluar dari bursa mendukung ekspektasi koreksi jangka pendek bullish. Target kenaikan utama di kisaran $90.000-$91.000, yang merupakan batas atas Bollinger harian dan area likuidasi short. Jika tembus, potensi kenaikan lebih besar terbuka.

Risiko penurunan utama berasal dari RSI overbought jangka pendek, divergensi volume, dan volatilitas tinggi akibat likuiditas tipis di akhir tahun, dengan support utama di area $88.000 (max pain opsi) dan $87.700 (kelompok moving average). Jika menembus $87.200, waspadai potensi pengujian kembali ke support dalam di $84.950.

Sentimen secara umum hati-hati optimis, indeks ketakutan rendah memberi peluang rebound, tetapi harus waspada terhadap manipulasi institusi dan regulasi baru. Disarankan fokus di kisaran $88.000-$91.000, dengan stop loss ketat dan menunggu konfirmasi arah pasar.