Perusahaan Pertambangan Emas Global Peringkat: Siapa Pemain yang Mendominasi Produksi di 2024?

Pasar logam mulia telah mengalami momentum luar biasa dalam beberapa tahun terakhir, dengan emas mencapai valuasi yang belum pernah terjadi sebelumnya. Saat logam kuning ini terus menarik perhatian investor—didorong oleh kekhawatiran inflasi, ketidakpastian geopolitik, dan volatilitas ekonomi—perusahaan pertambangan emas terkemuka di dunia sedang menavigasi kondisi pasar yang berubah dengan akuisisi strategis dan ekspansi produksi.

Konteks Pasar: Mengapa Perusahaan Pertambangan Emas Sekarang Penting

Pada tahun 2023, produksi emas global mencapai 3.000 metrik ton, dengan China, Australia, dan Rusia memimpin sebagai tiga negara penghasil terbesar. Namun, cerita sebenarnya terletak pada perusahaan-perusahaan besar yang mendorong produksi ke depan. Harga emas telah menembus ambang $2.450 per ons pada tahun 2024, menciptakan peluang dan tantangan bagi operasi pertambangan di seluruh dunia.

Keterbatasan pasokan yang dipadukan dengan permintaan yang melonjak telah memperkuat persaingan di antara para pemain utama sektor ini. Memahami perusahaan pertambangan emas mana yang merebut pangsa pasar terbesar—dan bagaimana mereka beradaptasi—memberikan wawasan penting bagi pengamat industri dan investor.

Produsen Teratas: Rincian Mendalam

1. Newmont: Pemimpin Global

Newmont (TSX:NGT, NYSE:NEM) memegang posisi teratas dengan produksi emas sebanyak 172,3 ton pada tahun 2023. Perusahaan yang berbasis di San Francisco ini beroperasi di berbagai benua, dengan aset signifikan di Amerika, Asia, Australia, dan Afrika.

Linjuproduksi perusahaan mencerminkan optimisasi portofolio yang agresif. Akuisisi Goldcorp pada 2019 sebesar $10 miliar diikuti oleh pembentukan Nevada Gold Mines—joint venture dengan Barrick Gold (38,5% Newmont, 61,5% Barrick). Kemitraan ini mengelola apa yang dianggap sebagai kompleks emas terbaik di dunia, yang menghasilkan 94,2 metrik ton pada 2022.

Newmont semakin memperkuat dominasi pasarnya melalui merger transformasional senilai $16,8 miliar dengan Newcrest Mining Australia pada 2023, mengintegrasikan kapasitas produksi tahunan Newcrest sebesar 67,3 metrik ton. Ke depan, Newmont memproyeksikan produksi sebesar 6,9 juta ons (215,6 ton) pada 2024, menegaskan posisinya sebagai pemimpin tak terbantahkan di sektor ini.

2. Barrick Gold: Strategi Konsolidasi

Barrick Gold (TSX:ABX, NYSE:GOLD) berada di posisi kedua dengan 126 ton produksi tahunan. Perusahaan yang berbasis di Toronto ini sangat aktif dalam M&A, setelah mengakuisisi Randgold Resources pada 2018 dan bermitra dengan Newmont di Nevada Gold Mines pada 2019.

Selain Nevada, portofolio produksi Barrick mencakup tambang Pueblo Viejo di Republik Dominika dan tambang Loulo-Gounkoto di Mali, yang masing-masing menghasilkan 335.000 dan 547.000 ons pada 2023. Namun, perusahaan menghadapi hambatan di paruh pertama 2024, melaporkan 1,89 juta ons—penurunan 4% dari tahun sebelumnya. Penurunan kadar bijih di North Mara (Tanzania) dan throughput yang lebih rendah selama transisi Cortez ke Fase 6 turut berkontribusi pada penurunan ini. Untuk 2024, Barrick memproyeksikan 3,9 hingga 4,3 juta ons (121,9 hingga 134,4 ton).

3. Agnico Eagle Mines: Perusahaan Unggulan Kanada

Agnico Eagle Mines (TSX:AEM, NYSE:AEM) menyampaikan 106,8 ton pada 2023, menempati posisi ketiga. Mengoperasikan 11 tambang di Kanada, Australia, Finlandia, dan Meksiko, perusahaan mengendalikan dua aset kelas dunia—tambang Canadian Malartic di Québec dan tambang Detour Lake di Ontario—yang keduanya diperoleh dari Yamana Gold pada awal 2023.

Perusahaan mencapai rekor produksi tahunan pada 2023 sekaligus memperluas cadangan sebesar 10,5% menjadi 53,8 juta ons (1,29 juta metrik ton dengan rata-rata 1,3 gram per ton). Untuk 2024, panduan menunjukkan 3,35 hingga 3,55 juta ons (104,7 hingga 110,9 ton), dengan proyeksi jangka menengah sebesar 3,4 hingga 3,6 juta ons untuk 2025 dan 2026.

4. Polyus: Raksasa Pertambangan Rusia

Polyus (LSE:PLZL, MCX:PLZL) menyumbang 90,3 ton pada 2023, menempatkannya di posisi keempat dari daftar perusahaan pertambangan emas utama. Sebagai produsen terbesar di Rusia dan pemegang cadangan terbukti dan probable terbesar di dunia (melebihi 101 juta ons), Polyus mengoperasikan enam tambang di Siberia Timur dan Timur Jauh.

Aset unggulan perusahaan, Olimpiada, menempati peringkat sebagai tambang terbesar ketiga di dunia berdasarkan volume produksi. Polyus memperkirakan akan memproduksi 2,7 hingga 2,8 juta ons (84,4 hingga 87,5 ton) pada 2024, menjaga output stabil meskipun tekanan geopolitik.

5. Navoi Mining and Metallurgical Company: Produsen Tidak Terdaftar

Navoi Mining and Metallurgical Company, meskipun tidak terdaftar di bursa Barat, memproduksi 88,9 ton pada 2023, menempati posisi kelima secara global. Beroperasi sejak 1960-an, aset unggulan perusahaan Uzbekistan ini adalah tambang Muruntau—salah satu dari lima operasi tambang terbuka terdalam di dunia dan rumah bagi salah satu deposit emas tunggal terbesar.

Navoi telah mengalokasikan lebih dari $100 juta untuk eksplorasi pada 2024 dan menargetkan ekspansi produksi melebihi 3 juta ons per tahun, dengan proyeksi mencapai tonggak ini pada 2025.

6. AngloGold Ashanti: Operator Berfokus di Afrika

AngloGold Ashanti (NYSE:AU, ASX:AGG) menghasilkan 82 ton pada 2023. Perusahaan ini mengoperasikan sembilan tambang di tujuh negara di tiga benua, dengan operasi di Afrika menyumbang 59% dari total output—1,54 juta ons dari total 2,59 juta ons.

Perusahaan mengalami penurunan produksi sebesar 3% dibandingkan 2022 (turun dari 2,67 juta ons), namun tetap melampaui ekspektasi panduan. Untuk 2024, AngloGold memproyeksikan 2,59 hingga 2,79 juta ons, didukung oleh produksi semester pertama 2024 sebesar 1,25 juta ons.

7. Gold Fields: Perusahaan Diversifikasi Utama

Gold Fields (NYSE:GFI) menyampaikan 71,7 ton pada 2023, mempertahankan posisinya sebagai produsen yang beragam secara global dengan sembilan tambang yang beroperasi di Australia, Chili, Peru, Afrika Barat, dan Afrika Selatan.

Langkah strategis penting melibatkan kemitraan Gold Fields dengan AngloGold Ashanti untuk menggabungkan aset eksplorasi Ghana, menciptakan apa yang diharapkan akan menjadi kompleks pertambangan emas utama di Afrika. Joint venture ini memproyeksikan produksi tahunan rata-rata sebesar 900.000 ons (28,1 ton) selama fase operasional lima tahun awal.

Selain itu, Gold Fields mengumumkan pada Agustus 2024 akuisisi Osisko Mining dari Kanada seharga $1,6 miliar. Produksi Osisko pada 2023 sebesar 2,94 juta ons merupakan tambahan portofolio yang berarti. Panduan Gold Fields 2024 berada di kisaran 2,33 hingga 2,43 juta ons (72,8 hingga 75,9 ton).

8. Kinross Gold: Spesialis Pasar Berkembang

Kinross Gold (TSX:K, NYSE:KGC) memproduksi 67 ton pada 2023, meningkat 10% dari level 2022. Perusahaan mengoperasikan enam fasilitas yang tersebar di Amerika dan Afrika Timur, dengan aset utama termasuk tambang Tasiast di Mauritania dan operasi Paracatu di Brasil.

Pertumbuhan produksi didorong oleh output tinggi di La Coipa (Chile) dan peningkatan kadar bijih di Tasiast. Perusahaan tetap pada jalur untuk mencapai panduan 2024 sebesar 2,1 juta ons.

9. Freeport-McMoRan: Hybrid Tembaga-Emas

Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) menghasilkan 62 ton pada 2023, sebagian besar berasal dari tambang Grasberg di Indonesia—produsen emas terbesar kedua di dunia berdasarkan volume. Meskipun dikenal terutama karena output tembaga, kontribusi emas perusahaan tetap signifikan.

Pengembangan jangka panjang di deposit Kucing Liar Grasberg sedang berlangsung, dengan proyeksi produksi emas sebesar 6 juta ons antara 2029 dan 2041. Namun, panduan 2024 telah disesuaikan turun menjadi 1,8 juta ons karena perubahan urutan tambang terkait kondisi basah yang mempengaruhi operasi tambang bawah tanah cave block.

10. Solidcore Resources: Operator Restrukturisasi

Solidcore Resources (AIX:CORE), sebelumnya Polymetal International, menyumbang 53,72 ton pada 2023. Mengoperasikan dua tambang di Kazakhstan, perusahaan melakukan restrukturisasi portofolio secara signifikan dengan menjual operasi Rusia selama kuartal pertama 2024.

Reposisi strategis ini secara substansial mengurangi ekspektasi output untuk 2024—sekitar 475.000 ons dari aset Kazakhstan yang tersisa, dibandingkan 1,71 juta ons termasuk operasi Rusia yang dijual. Meski menghadapi tantangan produksi di tambang Kyzyl dan Varvara karena kadar yang lebih rendah, cadangan bijih Kazakhstan meningkat 3% menjadi 11,6 juta ons emas ekuivalen.

Gambaran Lebih Besar: Konsolidasi dan Dinamika Pasar

Peringkat ini mengungkapkan sektor yang sedang mengalami konsolidasi signifikan. Transaksi besar—termasuk penggabungan Newmont dan Newcrest, akuisisi Osisko oleh Gold Fields, dan pembelian aset Yamana oleh Agnico Eagle—menunjukkan bagaimana operator terkemuka membentuk ulang posisi kompetitif melalui M&A strategis.

Faktor geopolitik, kendala rantai pasok, dan harga emas yang mencapai rekor tertinggi mendorong perusahaan pertambangan emas ini untuk mengoptimalkan portofolio, memperluas cadangan, dan menavigasi kompleksitas produksi. Seiring permintaan global terhadap logam mulia ini tetap kuat, persaingan untuk pangsa pasar di antara raksasa industri ini kemungkinan akan semakin intens selama 2024 dan seterusnya.