Indeks Saham Catat Hasil Campuran Saat Energi Naik Lebih Tinggi Sementara Pembangun Rumah Turun Lebih Rendah

Pasar hari ini menunjukkan gambaran divergensi, dengan kelas aset yang berbeda menarik ke arah yang berbeda. S&P 500 turun -0,05%, sementara Dow Jones Industrials berhasil sedikit menguat sebesar +0,43%, dan Nasdaq 100 mundur -0,33%. Kontrak berjangka E-mini S&P Desember melemah -0,06%, dengan kontrak berjangka E-mini Nasdaq Desember menurun -0,26%.

Energi Melonjak karena Ketegangan Geopolitik

Saham energi menonjol sebagai salah satu pemenang terbesar hari ini, naik setelah kenaikan lebih dari 1% pada minyak mentah WTI. Lonjakan ini dipicu oleh pengumuman Presiden Trump tentang blokade minyak yang menargetkan tanker yang masuk dan keluar Venezuela. Devon Energy memimpin kenaikan, naik lebih dari 2%, sementara perusahaan minyak besar lainnya termasuk ConocoPhillips, Occidental Petroleum, Halliburton, Chevron, Diamondback Energy, dan APA Corp semuanya mencatat kenaikan lebih dari 1%.

Ketegangan di Venezuela menyebar ke pasar komoditas. Logam mulia mendapatkan permintaan di tengah meningkatnya permintaan safe-haven, dengan perak mencapai level tertinggi sepanjang masa yang belum pernah terjadi sebelumnya. Saham pertambangan mengikuti gelombang ini, menambah momentum energi hari ini.

Pembangun Rumah Menghadapi Hambatan

Sebaliknya, saham pembangun rumah berakhir lebih rendah secara keseluruhan. Lennar memimpin penurunan dengan penurunan tajam 3% setelah memperkirakan pesanan baru Q1 antara 18.000 hingga 19.000 unit—angka ini di bawah perkiraan konsensus sebesar 20.297. Pembangun lain termasuk DR Horton, PulteGroup, dan Toll Brothers semuanya turun lebih dari 1%, mencerminkan kelemahan yang lebih luas di sektor perumahan.

Peningkatan hasil obligasi menambah tekanan pada pembangun rumah. Hasil Treasury 10 tahun naik 2 basis poin menjadi 4,17%, sebagian dipicu oleh efek spillover ketika hasil obligasi 10 tahun Jepang melonjak ke level tertinggi 18 tahun sebesar 1,98%. Kekhawatiran fiskal Jepang—termasuk laporan tentang proposal anggaran sebesar 120 triliun yen untuk fiskal 2026—memberatkan pasar obligasi global dan meningkatkan suku bunga hipotek. Rata-rata hipotek tetap 30 tahun naik 5 basis poin menjadi 6,38%.

Pejabat Fed Menawarkan Dukungan Dovish

Gubernur Fed Christopher Waller memberikan sedikit kelegaan dengan komentar dovish, menyebutkan bahwa pasar tenaga kerja AS menunjukkan kondisi yang “cukup lembut” dengan pertumbuhan pekerjaan yang hampir nol. Dia menekankan bahwa inflasi tetap terjaga di sekitar 2% dan bahwa suku bunga berada 50-100 basis poin di atas tingkat netral, memungkinkan pengurangan suku bunga secara stabil tanpa terburu-buru. Pernyataannya memberikan dukungan moderat terhadap saham dan obligasi.

Aplikasi hipotek MBA menurun 3,8% untuk minggu yang berakhir 12 Desember, dengan aplikasi pembelian turun 2,8% dan aplikasi refinancing turun 3,6%.

Sinyal Campuran Menjelang

Minggu ini fokus pada rilis data ekonomi utama. Kamis akan menyajikan data klaim pengangguran awal (diperkirakan turun 11.000 menjadi 225.000), bersama data CPI November yang diperkirakan naik +3,1% secara tahunan dan CPI inti naik +3,0%. Kalender hari Jumat mencakup penjualan rumah yang ada bulan November, diperkirakan naik 1,2% bulan-ke-bulan menjadi 4,15 juta unit, dan revisi indeks sentimen konsumen University of Michigan bulan Desember, yang diperkirakan menunjukkan peningkatan +0,2 poin menjadi 53,5.

Pasar memperkirakan hanya ada peluang 24% bahwa Komite Pasar Terbuka Federal akan memotong target dana federal sebesar 25 basis poin pada pertemuan 27-28 Januari.

Pergerakan Saham Individu yang Signifikan

Jabil Inc muncul sebagai salah satu penggerak utama, melonjak lebih dari 6% setelah melaporkan pendapatan bersih Q1 sebesar $8,31 miliar, mengalahkan konsensus di $8,04 miliar, dan menaikkan perkiraan pendapatan tahun 2026 menjadi $32,4 miliar dari $31,3 miliar. Perusahaan lithium bergerak lebih tinggi karena Albemarle naik lebih dari 4% di tengah ekspektasi permintaan yang berkelanjutan. Lumentum Holdings dan Coherent Corp masing-masing naik lebih dari 4% setelah upgrade analis dari Morgan Stanley. Texas Pacific Land melonjak lebih dari 3% setelah pengumuman kemitraan pusat data strategis dengan Bolt Data & Energy.

Netflix sedikit menguat lebih dari 2% setelah Warner Bros. Discovery mengisyaratkan rencana untuk menolak tawaran akuisisi Paramount. Penolakan tersebut menyebabkan Paramount Skydance turun lebih dari 4% dan memimpin kerugian S&P 500 untuk sesi tersebut.

Di sisi lain, Bally’s Corp anjlok lebih dari 8% setelah downgrade dari Barclays menjadi underweight. Progressive Corp turun lebih dari 3% setelah premi bersih yang ditulis bulan November turun 12% bulan-ke-bulan. Oracle turun lebih dari 3% setelah laporan bahwa Blue Owl Capital mundur dari kesepakatan pusat data $10 miliar. Worthington Enterprises, Brown-Forman, dan Fortinet semuanya berakhir lebih rendah, masing-masing mencatat penurunan lebih dari 1% karena laporan laba yang kurang dari perkiraan atau downgrade analis.

Pasar Global Campuran, Suku Bunga Tekan

Di luar negeri, Euro Stoxx 50 berakhir turun 0,21%, sementara Shanghai Composite China naik 1,19% dan Nikkei Jepang pulih untuk ditutup naik 0,26%. Surat utang Treasury menghadapi hambatan dari melemahnya obligasi Jepang dan dinamika kurva hasil yang menajam setelah pengumuman Fed tentang $40 miliar pembelian bulanan T-bills jangka pendek. Hasil bund Jerman 10 tahun rebound ke 2,858%, sementara hasil gilt Inggris turun ke 4,469%.

Data inflasi zona euro menunjukkan CPI November direvisi turun menjadi 2,1% secara tahunan, dan biaya tenaga kerja Q3 melambat menjadi 3,3% secara tahunan. CPI Inggris turun menjadi 3,2% secara tahunan, menandai laju terlambat dalam delapan bulan.