Dalam trading ada fenomena yang sering diabaikan: kerugian dan pemulihan sama sekali tidak simetris. Semakin dalam penurunan, semakin sulit untuk kembali ke posisi semula secara eksponensial.

Mari kita buktikan dengan data. Stop loss dalam kisaran -20% adalah interval dengan rasio biaya-manfaat tertinggi. Begitu turun ke -30%, Anda perlu naik 43% untuk kembali ke posisi awal. Semakin dalam penurunan, persentase rebound yang dibutuhkan semakin tinggi. Ini bukan lagi masalah usaha semata, tetapi matematika itu sendiri yang tidak berpihak pada Anda.

Ada perbandingan yang lebih intuitif. Misalnya, akun dengan saldo 1 juta, bandingkan dua jalur:

Jalur A: Bunga majemuk stabil 5% per tahun selama 3 tahun
Jalur B: Tahun pertama +50%, tahun kedua +50%, tahun ketiga -50%

B terlihat lebih agresif dan menarik, tetapi setelah dihitung, ternyata Jalur A justru menghasilkan lebih banyak. Inilah kekuatan stabilitas.

Perbedaan nyata antara investor biasanya bukan pada seberapa besar keuntungan satu kali, tetapi pada siapa yang mampu menghindari satu atau dua kali penarikan besar yang mematikan. Kerugian besar sekali pun mungkin membutuhkan bertahun-tahun keuntungan stabil untuk menutupnya. Inilah mengapa manajemen risiko selalu menjadi prioritas utama—karena langsung menentukan titik akhir Anda.