Mengapa 3 Raksasa Teknologi Ini Memegang 25% dari Portofolio Berkshire Hathaway dan Mengapa AI Penting

Strategi Kepemilikan Teknologi Berbasis AI

Filosofi investasi Berkshire Hathaway secara tradisional skeptis terhadap perusahaan teknologi, namun portofolio saat ini menunjukkan cerita yang berbeda. Tiga saham teknologi utama — Amazon, Apple, dan Alphabet — kini secara kolektif mewakili sekitar 25% dari kepemilikan, dengan masing-masing memainkan peran penting dalam lanskap kecerdasan buatan yang sedang berkembang.

Posisi ini mengungkapkan pergeseran penting dalam pendekatan investor institusional terhadap peluang AI. Alih-alih mengejar permainan teknologi spekulatif, Berkshire Hathaway telah menempatkan diri di perusahaan dengan dominasi pasar yang mapan, aliran pendapatan yang beragam, dan strategi integrasi AI yang kredibel. Pendekatan ini menunjukkan bahwa konglomerat melihat AI bukan sebagai tren sementara, tetapi sebagai teknologi dasar yang membentuk ulang bisnis yang ada.

Keunggulan Cloud dan Otomatisasi yang Meningkat dari Amazon

Dengan 0,82% dari portofolio, Amazon merupakan posisi teknologi terkecil dari ketiga, namun memiliki pengaruh signifikan di sektor AI. Divisi cloud perusahaan yang memimpin pasar, Amazon Web Services (AWS), telah menjadi penyedia infrastruktur penting untuk pengembangan AI di seluruh dunia.

AWS menyediakan SageMaker untuk pengembangan dan pelatihan model machine learning, bersama Bedrock, yang memberikan akses kepada perusahaan ke model generatif AI mutakhir dari penyedia terkemuka. Selain layanan cloud, Amazon memanfaatkan sistem AI kepemilikannya untuk meningkatkan efisiensi operasional. Armada robot yang mengelola logistik gudang kini mengintegrasikan optimisasi rute berbasis AI, memungkinkan pemenuhan pesanan lebih cepat dan mengurangi biaya operasional.

Pendekatan ganda ini — menawarkan layanan AI kepada klien eksternal sambil menerapkan AI secara internal — menciptakan keunggulan kompetitif yang kuat. Percepatan pendapatan cloud AWS baru-baru ini menunjukkan kepercayaan investor terhadap inisiatif ini. Benteng ekonomi yang mengelilingi bisnis Amazon, diperkuat oleh biaya peralihan yang tinggi dan efek jaringan, menempatkan perusahaan untuk pertumbuhan jangka panjang yang berkelanjutan di era AI.

Pembaruan Perangkat Keras Apple dan Integrasi Fitur AI

Sebagai posisi terbesar Berkshire Hathaway dengan 22,69% dari portofolio, Apple mungkin tampak seperti permainan AI yang tidak mungkin bagi investor yang fokus pada pertumbuhan. Namun, trajektori perusahaan menceritakan kisah menarik tentang bagaimana fitur AI mendorong permintaan perangkat keras yang diperbarui.

Model iPhone terbaru Apple (iPhone 16 dan 17) mengalami minat pelanggan yang kuat, sebagian disebabkan oleh kemampuan AI baru yang terintegrasi di seluruh perangkat. Perusahaan menghadapi kendala pasokan untuk memenuhi permintaan — tanda penerimaan pasar yang kuat. Manajemen mengaitkan momentum ini dengan fitur AI dan peningkatan ekosistem yang lebih luas, menunjukkan bahwa kecerdasan buatan menjadi pendorong penjualan yang berarti.

Dalam beberapa tahun mendatang, Apple mengharapkan siklus peningkatan besar saat konsumen mengadopsi perangkat dengan kemampuan AI canggih. Secara bersamaan, perusahaan secara substansial meningkatkan investasi dalam riset dan pengembangan terkait AI, menandakan komitmen serius terhadap teknologi ini. Di luar perangkat keras, segmen layanan Apple — yang mencakup lebih dari 1 miliar langganan aktif — terus berkembang, dengan margin tinggi yang menawarkan potensi pertumbuhan laba yang signifikan. Berbagai faktor ini mendukung klasifikasi Apple sebagai posisi defensif dan penerima manfaat AI.

Posisi Alphabet sebagai Pemimpin AI dan Inovator Pencarian

Berkshire Hathaway baru-baru ini memulai posisi di Alphabet (1,62% dari portofolio) selama kuartal ketiga, menandai penambahan terbaru ke trio fokus AI ini. Raksasa pencarian awalnya menghadapi skeptisisme tentang dampak AI terhadap bisnis inti mereka, dengan beberapa memprediksi bahwa AI generatif dan chatbot akan mengganggu kerajaan pencarian.

Sebaliknya, Alphabet berhasil beradaptasi dan mengintegrasikan AI ke dalam pengalaman pencariannya. AI Overviews dan AI Mode semakin diminati pengguna, sementara divisi layanan cloud perusahaan berkembang lebih cepat dari sebelumnya, menawarkan klien akses ke berbagai alat dan model AI. Peluncuran Gemini 3 yang baru, yang digambarkan perusahaan sebagai model paling canggih hingga saat ini, menunjukkan momentum inovasi yang berkelanjutan.

Portofolio pendorong pertumbuhan Alphabet melampaui AI, mencakup inisiatif streaming YouTube dan penawaran langganan yang berkembang. Kemampuan perusahaan untuk mempertahankan dominasi pencarian sekaligus membangun kredibilitas di ruang AI membuktikan keputusan Berkshire Hathaway untuk menanamkan saham ini dalam periode yang tampaknya transformatif bagi teknologi digital.