Lonjakan Saham Penambangan Mingguan: Lima Eksplorasi Kanada Memberikan Pengembalian Tiga Digit di Tengah Penahanan Suku Bunga

Saham pertambangan Kanada mengalami reli dramatis minggu ini, dengan perusahaan eksplorasi terpilih mencatat kenaikan luar biasa terhadap latar belakang keputusan suku bunga bank sentral dan kekuatan logam mulia. Bank of Canada mengadakan sesi penetapan suku bunga terakhir tahun 2025 pada hari Rabu (10 Desember), mempertahankan suku bunga acuannya di 2,25 persen seperti yang diperkirakan oleh analis pasar. Keputusan ini mencerminkan kondisi pasar tenaga kerja yang kuat—pengangguran Kanada turun menjadi 6,5 persen setelah penambahan 54.000 posisi pekerjaan di bulan November—mengimbangi sinyal permintaan domestik yang datar.

Keputusan bank sentral untuk mempertahankan suku bunga datang saat PDB kuartal ketiga Kanada tumbuh 2,6 persen. Pembuat kebijakan menandakan bahwa suku bunga 2,25 persen sudah mencapai keseimbangan yang tepat antara menahan inflasi mendekati target 2 persen dan mendukung aktivitas ekonomi di tengah ketidakpastian kebijakan perdagangan AS. Ke depan, otoritas memperkirakan pertumbuhan kuartal keempat akan melemah karena hambatan ekspor, meskipun mereka mengantisipasi pemulihan selama 2026.

Pemotongan Fed AS, Dinamika Pasar Berubah

Di selatan perbatasan, Federal Reserve AS menyelesaikan rapat penetapan suku bunga terakhir tahun ini pada 9-10 Desember, mengambil jalur berbeda dengan menurunkan suku bunga acuannya sebesar 25 basis poin ke kisaran 3,5-3,75 persen. Komentar Ketua Fed Jerome Powell menunjukkan kehati-hatian, mengisyaratkan bahwa pemotongan suku bunga di masa depan mungkin akan berhenti saat komite mencerna data ekonomi. Powell menyoroti kekhawatiran bahwa Biro Statistik Tenaga Kerja bisa saja melebih-lebihkan penciptaan lapangan kerja bulanan sekitar 60.000 posisi, yang berpotensi menyembunyikan kehilangan rata-rata 20.000 pekerjaan per bulan.

Gambaran ketenagakerjaan tetap membingungkan, dengan pengurangan tenaga kerja sektor swasta sebanyak 32.000 di bulan November menurut data sumber daya manusia ADP, karena pengusaha mengambil sikap hati-hati di tengah ketidakpastian konsumen.

Reli Logam Mulia, Logam Dasar Mengalami Koreksi

Sikap akomodatif Fed memicu reli logam mulia. Harga emas melonjak 2,44 persen menjadi US$4.299,86 per ons pada penutupan hari Jumat, sementara kinerja perak bahkan lebih spektakuler—naik 6,12 persen dan menetapkan rekor tertinggi baru sebesar US$64,65 per ons sebelum berakhir di US$61,95. Logam dasar bergerak ke arah berbeda, dengan tembaga turun 1,46 persen menjadi US$5,37 per pound, mencerminkan kekhawatiran permintaan. Indeks Komoditas Goldman Sachs S&P turun 2,63 persen menjadi 545,47.

Indeks saham Kanada menunjukkan kinerja campuran. Indeks S&P/TSX Composite naik tipis 0,1 persen menjadi 31.527,39, sementara indeks TSX Venture naik 0,17 persen menjadi 954,61. Indeks CSE Composite, bagaimanapun, melonjak 15,63 persen menjadi 180,36, didorong oleh antusiasme saham cannabis setelah laporan tentang potensi tindakan penjadwalan ulang oleh Gedung Putih.

Lima Perusahaan Terbaik: Keberhasilan Eksplorasi Mendorong Penilaian

Saham pertambangan menavigasi latar belakang kompleks ini dengan memberikan pengembalian luar biasa. Analisis berikut mengidentifikasi lima saham pertambangan Kanada dengan kinerja terbaik minggu ini, diambil dari screener saham TradingView pukul 16:00 EST Jumat. Universe ini mencakup perusahaan yang terdaftar di TSX, TSXV, dan CSE dengan kapitalisasi pasar melebihi C$10 juta di sektor eksplorasi mineral, mineral energi, pengolahan, dan manufaktur.

1. Sirios Resources Meledak 120 Persen dalam Merger Strategis

Kenaikan mingguan: 120 persen | Kapitalisasi pasar: C$48,26 juta | Harga saham: C$0,165

Sirios Resources beroperasi sebagai perusahaan eksplorasi emas yang fokus di wilayah Eeyou Istchee James Bay di Québec. Properti unggulan perusahaan, Aquilon, mencakup 7.100 hektar dengan lebih dari 30 temuan emas. Perjanjian earn-in Desember 2022 dengan Sumitomo Metal and Mining memberikan jalur kepemilikan 80 persen melalui pengeluaran eksplorasi dan pembayaran mencapai C$14,8 juta.

Pada 4 Desember, Sirios melaporkan hasil assay dari kampanye pengeboran 13 lubang, 5.420 meter di sektor barat Aquilon yang kurang dieksplorasi. Interseksi menonjol termasuk satu lubang yang mengembalikan 2,55 g/t emas selama 4,8 meter, dengan interval grade lebih tinggi 10,3 g/t selama 1 meter. Pendanaan Sumitomo untuk pekerjaan ini melebihi komitmen C$4,8 juta yang diperlukan untuk mendapatkan 51 persen kepemilikan.

Perusahaan juga mengendalikan proyek Cheechoo, aset seluas 15.700 hektar. Laporan teknis Agustus 2025 menguraikan total sumber daya terindikasi sebanyak 1,26 juta ons dengan grade 1,12 g/t dari 34,99 juta ton metrik, ditambah sumber daya tersirat sebanyak 1,67 juta ons dengan rata-rata 1,23 g/t dari 42,72 juta ton metrik.

Kenaikan luar biasa minggu ini mengikuti pengumuman hari Kamis tentang akuisisi transformasional terhadap OVI Mining yang dimiliki swasta, yang baru saja dipisahkan dari Electric Elements Mining (anak perusahaan Osisko Development dan O3 Mining). Entitas gabungan ini akan menciptakan perusahaan emas yang berfokus di Québec dengan menggabungkan Cheechoo dan properti Corvet Est serta PLEX milik OVI. Jean-Felix Lepage, mantan VP Pengembangan Proyek di O3 Mining, akan menjabat CEO di organisasi gabungan, membawa keahlian operasional dalam pelaksanaan proyek dan strategi pengembangan perusahaan. CEO Osisko Development Sean Roosen dan VP Pengembangan Strategis Laurence Farmer akan bergabung di dewan setelah kesepakatan selesai. Pendiri dan CEO Sirios, Dominique Doucet, menyatakan: “Dengan mengintegrasikan pengalaman mereka sebagai pemimpin industri dalam keuangan perusahaan dan pengembangan tambang dengan pengetahuan mendalam kami tentang geologi dan eksplorasi, kami akan bekerja keras untuk memajukan deposit utama Cheechoo menjadi produksi emas.”

2. Eco Atlantic Oil & Gas Melonjak 78,38 Persen karena Farm-In Deal

Kenaikan mingguan: 78,38 persen | Kapitalisasi pasar: C$99,3 juta | Harga saham: C$0,33

Eco Atlantic mengejar eksplorasi minyak dan gas lepas pantai di seluruh aset basin Atlantik. Kepemilikan termasuk 100 persen blok Orinduik dan 1,3 persen dari Canje Block milik ExxonMobil di Guyana; 85 persen interest kerja di blok Namibia PEL 97, 99, dan 100 di basin Wavis; serta posisi di Afrika Selatan yang mencakup 75 persen dari Block 1 dan 5,25 persen dari Block 3B/4B.

4 Desember membawa berita tentang perjanjian farm-in dengan Navitas Petroleum. Berdasarkan perjanjian ini, Navitas membayar US$2 juta di muka untuk opsi eksklusif mendapatkan 80 persen dari Orinduik melalui pembayaran tambahan US$2,5 juta, plus 47,5 persen dari Block 1 di Afrika Selatan melalui komitmen US$4 juta. Setelah menggunakan opsi ini, Navitas akan mengambil alih operasional.

3. Karnalyte Resources Naik 65,63 Persen karena Keberhasilan Studi Potash

Kenaikan mingguan: 65,63 persen | Kapitalisasi pasar: C$11,72 juta | Harga saham: C$0,265

Karnalyte Resources mengembangkan proyek potash Wynyard seluas 367 km² di Saskatchewan Tengah. Properti ini memiliki tiga utama mineral lease yang terletak di timur Saskatoon.

Momentum saham meningkat setelah rilis studi kelayakan terbaru pada 26 November. Analisis menunjukkan kelayakan ekonomi dengan nilai sekarang bersih setelah pajak sebesar C$2,04 miliar, tingkat pengembalian internal 12,5 persen, periode pengembalian investasi 8,8 tahun, dan perkiraan umur tambang 70 tahun. Perusahaan mengamankan perjanjian pembelian hasil (offtake) di mana GFSC berbasis di India berkomitmen membeli 350.000 ton metrik per tahun selama Fase 1, dengan komitmen tambahan 250.000 ton per tahun setelah penyelesaian Fase 2.

4. PJX Resources Melonjak 82,35 Persen karena Penemuan Mineralisasi

Kenaikan mingguan: 82,35 persen | Kapitalisasi pasar: C$26,17 juta | Harga saham: C$0,155

PJX Resources mengeksplorasi properti emas, perak, dan logam dasar yang terkonsentrasi di distrik Cranbrook, British Columbia. Wilayah ini secara historis memproduksi lebih dari 285 juta ons perak, 8,5 juta ton logam timbal, dan 8 juta ton seng dari operasi tambang Sullivan. Produksi emas placer lokal melebihi 1,5 juta ons secara historis, namun deposit emas primer yang signifikan masih belum ditemukan.

PJX telah mengkonsolidasikan lebih dari 50.000 hektar klaim di sekitar wilayah ini yang menargetkan tanah kaya mineral tersebut. Pengumuman hari Kamis merinci penemuan sistem mineralisasi sedimentary exhalative yang besar di properti Dewdney Trail. Pengeboran terbaru menembus 63 meter mineralisasi anomali di zona Quake yang mengandung seng, timbal, perak, dan logam kritis yang menunjukkan kemiripan dengan tambang Sullivan. Eksplorasi juga mengidentifikasi bongkahan batu berjarak 800 meter ke selatan sepanjang strike yang mengandung 546 g/t perak, 32,3 persen timbal, dan 4,89 persen seng.

5. Triumph Gold Naik 64,56 Persen karena Penutupan Private Placement

Kenaikan mingguan: 64,56 persen | Kapitalisasi pasar: C$30,63 juta | Harga saham: C$0,65

Triumph Gold mengembangkan proyek di Yukon, Utara BC, dan Utah. Portofolio Yukon di dalam Dawson Range mencakup proyek flagship Freegold Mountain yang memiliki 20 sumber daya mineral yang teridentifikasi dengan emas, perak, tembaga, molibdenum, timbal, dan seng; proyek tembaga, emas, dan molibdenum Tad/Toro; serta aset tembaga dan emas Big Creek. Properti Andalusite Peak di Utara BC dan akuisisi properti perak-emas Coyote Knoll di Utah pada Juni melengkapi portofolio.

Pengumuman Mei menyempurnakan strategi eksplorasi di Andalusite Peak melalui survei geokimia dan pemetaan geologi, serta mendefinisikan target baru di Freegold Mountain. Terbaru, pada 27 November, Triumph menutup private placement tanpa perantara yang menghasilkan C$1,94 juta dalam hasil bruto.

Memahami Lanskap Bursa Pertambangan Kanada

TSX versus TSXV: Perbedaan Tingkatan Pasar

TSX (Toronto Stock Exchange) menampung perusahaan senior dengan kapitalisasi pasar lebih besar, sementara TSXV (TSX Venture Exchange) melayani entitas berkapitalisasi kecil. Perusahaan sukses di TSXV dapat naik ke status listing perusahaan senior.

Konsentrasi Perusahaan Pertambangan di Kanada

Per Mei 2025, TSXV menampung 1.565 perusahaan total, dari mana 910 merupakan perusahaan pertambangan. TSX terdaftar 1.899 perusahaan termasuk 181 perusahaan pertambangan. Gabungan, bursa ini menampung sekitar 40 persen dari perusahaan pertambangan yang diperdagangkan secara publik di dunia.

Ekonomi Listing TSXV

Perusahaan yang mengejar listing di TSXV menghadapi struktur biaya berbeda tergantung kompleksitas transaksi. Biaya listing biasanya berkisar antara C$10.000 sampai C$70.000. Biaya akuntansi dan audit berkisar antara C$25.000 sampai C$100.000, biaya hukum lebih dari C$75.000, dan komisi underwriter bisa mencapai 12 persen. Pengeluaran tambahan meliputi biaya komisi sekuritas, biaya agen transfer, biaya hubungan investor, dan asuransi tanggung jawab direksi/pejabat. Operasi pasca listing memerlukan biaya pemeliharaan berkelanjutan, biaya listing tambahan, dan biaya pengajuan reguler.

Mekanisme Perdagangan TSXV

Investor mengakses sekuritas TSXV melalui akun broker standar selama jam perdagangan bursa, membeli dan menjual saham menggunakan mekanisme perdagangan saham konvensional yang sama seperti platform bursa lainnya.

Analisis oleh Dean Belder; Data referensi oleh Lauren Kelly
Ikuti @INN_Resource untuk pembaruan pasar secara real-time

Pernyataan Pengungkapan: Dean Belder tidak memiliki kepentingan investasi langsung di perusahaan manapun yang dibahas di sini.

Pernyataan Pengungkapan: Lauren Kelly tidak memiliki kepentingan investasi langsung di perusahaan manapun yang dibahas di sini.

Pemberitahuan Editorial: JZR Gold menjalin hubungan klien dengan Investing News Network. Artikel ini merupakan analisis independen dan bukan konten promosi berbayar.

Perspektif dan pandangan yang terkandung di sini mencerminkan analisis penulis dan tidak harus mewakili Nasdaq, Inc.