Rally Saham Eropa atas Sinyal Suku Bunga: Bursa Regional Capai Puncak Baru di Tengah Pergeseran Bank Sentral

Pasar Eropa menutup sesi perdagangan Jumat dengan catatan yang kuat, dengan beberapa bursa di seluruh benua mencapai level tertinggi baru di tengah harapan optimis seputar pergeseran kebijakan moneter. Indeks pan-Eropa Stoxx 600 secara luas naik sebesar 0,37%, sementara bursa nasional utama menunjukkan momentum yang beragam tetapi umumnya positif.

Cuplikan Kinerja Regional

FTSE 100 Inggris memimpin kenaikan regional, naik 0,61%, sementara DAX Jerman menguat 0,37%. CAC 40 Prancis hanya meningkat tipis sebesar 0,01%, dan SMI Swiss berakhir naik 0,27%. Gelombang penutupan positif menyapu bursa Eropa yang lebih kecil, dengan Belgia, Republik Ceko, Denmark, Finlandia, Yunani, Islandia, Irlandia, Belanda, Norwegia, Polandia, Portugal, Spanyol, dan Swedia semuanya berakhir di wilayah positif. Sementara itu, Rusia menghadapi hambatan dengan penutupan yang lemah, sementara Austria dan Turki tetap datar.

Dukungan Bank Sentral Memperkuat Optimisme

Laju kenaikan pasar sebagian besar didorong oleh ekspektasi pelonggaran moneter dari Federal Reserve dan aktivitas bank sentral yang lebih luas. Investor telah menyesuaikan portofolio mereka sebagai respons terhadap keputusan suku bunga ini, memposisikan diri untuk potensi stimulus ekonomi. Latar belakang yang mendukung ini terbukti sangat menguntungkan bagi pasar ekuitas yang mencari level tertinggi baru di seluruh Eropa dan pola alokasi aset.

Pergerakan Saham Terbaik di London

Di ruang saham Inggris, saham pertambangan dan industri memimpin. Endeavour Mining melonjak 3,2%, Fresnillo naik 2,85%, dan Rolls-Royce Holdings naik 2,3%. Performa mid-cap termasuk Melrose Industries, Spirax Group, Shell, Coca-Cola Europacific Partners, HSBC Holdings, Babcock International, Admiral Group, Intercontinental Hotels Group, Airtel Africa, Barclays, dan DCC masing-masing mencatat kenaikan antara 1,2% dan 2%.

Di sisi lain, pengembang rumah dan pengecer diskresioner mengalami penurunan. Barratt Redrow, JD Sports Fashion, dan Persimmon turun 2,3% hingga 2,7%, sementara Berkeley Group Holdings, Marks & Spencer, Whitbread, Auto Trader Group, WPP, Bunzl, BT Group, dan British American Tobacco turun 1% hingga 2%.

Dinamika Pasar Jerman

DAX Jerman mendapat manfaat dari kekuatan saham keuangan dan industri. Commerzbank, MTU Aero Engines, Bayer, RWE, Hannover Rück, Munich RE, Allianz, dan Rheinmetall masing-masing mencatat kenaikan antara 1% dan 2,3%. Saham Zalando turun sekitar 2,7%, sementara Adidas, Scout24, Siemens Healthineers, Daimler Truck Holding, dan Vonovia mengalami kerugian moderat. Puma turun secara signifikan, mencerminkan kelemahan yang lebih luas di sektor sepatu olahraga setelah Nike memberikan sinyal campuran dari pasar Asia-Pasifik, meskipun perusahaan tersebut melampaui perkiraan laba di kuartal fiskal kedua.

Kekuatan Saham Prancis

Raksasa yang terdaftar di Paris menunjukkan ketahanan, dengan Engie, STMicroElectronics, Safran, Accor, Schneider Electric, Societe Generale, dan Airbus naik antara 1% dan 1,7%. Renault mengungguli setelah peringkat kredit ditingkatkan—S&P Global menaikkan peringkat menjadi BBB- dari BB+, dengan prospek stabil. Sebaliknya, nama-nama mewah dan industri termasuk Hermes International, Kering, ArcelorMittal, Capgemini, L’Oreal, Stellantis, dan Pernod Ricard turun 1% hingga 2%.

Indikator Ekonomi Menunjukkan Gambaran Campuran

Kepercayaan konsumen Jerman memburuk secara tak terduga, dengan indeks sentimen ke depan turun menjadi -26,9 pada Januari dari -23,4 yang direvisi di Desember, meleset dari ekspektasi -23,0. Kekhawatiran inflasi yang meningkat mengurangi pendapatan dan niat pembelian, meskipun keinginan untuk menabung melonjak lima poin menjadi 18,7, tertinggi sejak Juni 2008.

Lanskap harga produsen Prancis berubah, dengan harga domestik naik 1,1% bulan-ke-bulan pada November setelah sebelumnya stagnan. Secara tahunan, harga produsen turun 3,3%—penurunan terbesar sejak Desember 2024.

Penjualan ritel Inggris mengecewakan, turun 0,1% pada November karena Black Friday gagal menghasilkan kekuatan musiman yang diharapkan. Tidak termasuk bahan bakar mobil, penjualan menurun 0,2%. Secara tahunan, pertumbuhan ritel tetap modest di 0,6% secara keseluruhan dan 1,2% tidak termasuk bahan bakar.

Sementara itu, data anggaran Inggris menunjukkan kinerja fiskal yang membaik, dengan pinjaman bersih sektor publik turun menjadi £11,7 miliar pada November dari £13,6 miliar secara tahunan, angka November terendah sejak 2021. Indikator sentimen konsumen juga membaik, naik menjadi -17 dari -19, yang merupakan bacaan terbaik sejak Agustus 2024.