Cara Memanfaatkan Perluasan BRICS: Penyelaman Mendalam ke Dalam 3 ETF Esensial

Lanskap geopolitik dan ekonomi baru saja berubah. Ketika lima anggota asli BRICS—Brasil, Rusia, India, Tiongkok, dan Afrika Selatan—memperluas blok mereka dengan mengundang Argentina, Mesir, Ethiopia, Iran, Arab Saudi, dan Uni Emirat Arab, mereka menciptakan kekuatan yang mewakili 36% dari PDB global dan 47% dari populasi dunia.

Bagi investor yang mencari eksposur ke uni ekonomi yang sedang berkembang ini, ETF menawarkan titik masuk yang praktis. Tapi yang mana yang harus Anda perhatikan? Mari kita uraikan tiga kandidat yang memberi Anda akses langsung atau tidak langsung ke ekosistem BRICS.

Pemain Terbesar: iShares MSCI Emerging Markets Ex China ETF (EMXC)

Dengan aset bersih sebesar $5,2 miliar, EMXC mendominasi kategori ini dalam skala besar. Diluncurkan pada Juli 2017, dana pasif ini melacak saham mid- dan large-cap pasar berkembang di 23-24 negara, secara tegas mengecualikan China.

Pemisahan geografis menceritakan kisahnya: India mengklaim 21,50% dari portofolio, Taiwan 21,04%, dan Korea Selatan 17,95%. Dalam lingkup BRICS, Anda mendapatkan eksposur ke India, Brasil, dan Afrika Selatan. Tambahkan keanggotaan yang diperluas, dan Arab Saudi serta UEA bergabung dalam campuran.

Secara sektoral, teknologi mendominasi dengan 26,79%, diikuti oleh keuangan dengan 24,71% dan bahan dengan 10,12%. ETF ini memiliki total 705 saham, dengan 10 terbesar mewakili 23,58% dari aset. Ini dia yang menarik: investasi sebesar $10.000 sejak awal akan tumbuh menjadi $11.779 pada awal September. Dengan rata-rata kapitalisasi pasar sebesar $30,2 miliar per holding dan imbal hasil dividen sebesar 2,3%, ETF ini menyeimbangkan potensi pertumbuhan dengan pendapatan yang stabil.

Sudut Perusahaan Milik Negara: Dana Perusahaan Milik Negara Pasar Berkembang WisdomTree (XSOE)

Dana ini mengambil pendekatan yang berbeda. XSOE secara sengaja menghindari perusahaan dengan kepemilikan negara 20% atau lebih, melacak Indeks WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises yang didirikan pada Agustus 2014.

Mengelola $2,2 miliar di 586 kepemilikan, XSOE memimpin dengan kapitalisasi pasar gabungan sebesar $8,18 triliun di antara posisinya. Saham-saham kapitalisasi besar ($10 miliar+) menyusun hampir 69% dari portofolio. Cina memimpin secara geografis dengan 25,22%, diikuti oleh India dengan 19,31% dan Taiwan dengan 16,94%.

Alokasi sektor cenderung berat pada teknologi (23,16%), dengan konsumen discretionary (19,81%) dan sektor keuangan (15,57%) melengkapi tiga teratas. Rata-rata rasio harga terhadap laba dan rasio harga terhadap penjualan masing-masing adalah 18,45x dan 1,35x. Sejak Desember 2014, imbal hasil tahunan telah tercatat 3,4% hingga pertengahan 2023, dengan hasil dividen saat ini sebesar 2,6%.

Permainan Berfokus pada China: SPDR S&P China ETF (GXC)

Jangan abaikan GXC, meskipun menjadi yang terkecil dari ketiga dengan aset bersih sebesar $857,4 juta. Dana ini, yang beroperasi sejak Maret 2007, menawarkan paparan murni terhadap universitas saham yang dapat diinvestasikan di China melalui Indeks S&P China BMI.

Kinerja berbicara banyak: $10,000 dari awal meningkat menjadi $13,302 pada awal September. Valuasi puncak mencapai lebih dari $22,000 pada pertengahan 2020 sebelum mengonsolidasi. Namun, ada satu catatan—Tiongkok mewakili 99,67% dari aset bersih, jadi ini adalah taruhan terpusat, bukan diversifikasi.

Tencent Holdings dan Alibaba mendominasi 10 besar kepemilikan, menyumbang lebih dari separuh alokasi. Konsumer diskresioner (27,25%), layanan komunikasi (16,93%), dan finansial (15,22%) memimpin bobot sektor. Dengan 945 kepemilikan yang melacak indeks 2.044 saham melalui pengambilan sampel, GXC mempertahankan kapitalisasi pasar rata-rata tertimbang sebesar $88,5 miliar. Hasil dividen berada di 2,93%, dan metrik valuasi menunjukkan rasio harga terhadap buku sebesar 1,24x dan P/E sebesar 10,10x.

ETF Mana yang Cocok untuk Strategi BRICS Anda?

Setiap dana memiliki tujuan yang berbeda. Ingin mendapatkan eksposur pasar berkembang yang luas terkait dengan ekspansi BRICS? EMXC memberikan skala dan diversifikasi. Lebih suka menghindari beban milik negara sambil menargetkan pertumbuhan? XSOE menyaring kebisingan. Mencari eksposur terkonsentrasi di China dalam kerangka BRICS? GXC menawarkan taruhan terfokus itu.

Perluasan BRICS bukanlah momen yang sementara—itu menandakan pengaturan ulang struktural aliran modal global. Ketiga ETF ini memberikan sudut pandang yang berbeda untuk memanfaatkan pergeseran tersebut.