Thailand Memperketat Aturan Kripto Sambil Memperluas Produk Bitcoin

Penggalang Dana Tersembunyi Menghadapi Pengawasan Setingkat Pemegang Saham

Thailand bergerak untuk memperketat kontrol atas struktur kepemilikan kripto sambil memperluas akses ke pasar yang teregulasi. Otoritas berencana melacak pendana tersembunyi dan membatasi arus modal ilegal. Pada saat yang sama, regulator membuka jalur untuk derivatif yang terkait Bitcoin dan produk yang diperdagangkan di bursa.

Reformasi Kepemilikan Memperluas Definisi Kontrol

Komisi Sekuritas dan Bursa Efek Thailand sedang menyiapkan aturan untuk menangkap pendukung keuangan kripto yang tidak diungkapkan. Proposal ini menargetkan entitas yang memberikan dukungan pendanaan signifikan kepada pemegang saham resmi. Tujuannya adalah menyelaraskan pengawasan mereka dengan standar persetujuan pemegang saham utama yang sudah ada.

Kerangka kerja ini akan mencakup jaminan, pembiayaan terstruktur, dan pengaturan investasi berlapis. Regulator meyakini alat-alat ini sering kali menyamarkan kendali nyata dalam bisnis kripto. Oleh karena itu, pendekatan baru ini akan memperluas akuntabilitas di luar catatan kepemilikan yang terlihat.

Aturan tersebut akan berlaku bagi bursa, pialang, dan dealer berlisensi di bawah undang-undang bisnis aset digital. Otoritas berencana menutup celah yang memungkinkan pengaruh tidak langsung tanpa pengungkapan formal. Akibatnya, perusahaan harus menilai ulang hubungan dengan mitra keuangan yang tetap berada di balik layar.

Penindakan AML Menguat Saat Pasar Dibuka

Langkah-langkah sebelumnya sudah memperketat definisi pemegang saham utama dalam perusahaan aset digital. Otoritas kini mengklasifikasikan individu dengan lebih dari lima persen hak suara sebagai pemangku kepentingan kunci. Selain itu, mereka memasukkan pihak yang menjalankan kontrol melalui pengaruh tidak langsung atau pengaruh operasional.

Kementerian Keuangan memperkenalkan pembaruan ini untuk memperkuat transparansi di seluruh sektor. Regulator ingin memastikan bahwa kendali mencerminkan kekuatan pengambilan keputusan yang sebenarnya. Akibatnya, perusahaan harus mengidentifikasi semua pihak yang memberikan pengaruh berarti terhadap manajemen.

Perusahaan diberi tenggat waktu 180 hari untuk meninjau dan memperbarui pengungkapan kepemilikan. Mereka harus mengajukan permohonan persetujuan untuk setiap pemegang saham utama baru yang teridentifikasi. Proses ini bertujuan untuk menghapus pengaturan perantara dan struktur kepemilikan berlapis.

Otoritas juga akan menerapkan uji penelusuran (look-through) terhadap saluran pendanaan yang terkait dengan kontrol kepemilikan. Pemeriksaan ini akan melacak sumber modal di balik pengaturan keuangan yang kompleks. Karena itu, pendana yang membentuk hasil bisnis akan berada di bawah pengawasan regulator.

Thailand meningkatkan penegakan terhadap aktivitas pencucian uang yang terkait dengan platform aset digital. Otoritas baru-baru ini membekukan ribuan akun mencurigakan yang terkait dengan operasi dompet mule. Langkah ini menandakan sikap yang lebih tegas terhadap jaringan transaksi ilegal.

Regulator juga sedang mengembangkan aturan yang mewajibkan berbagi data transaksi antara penyedia layanan kripto. Kerangka kerja ini akan mengharuskan detail identifikasi untuk baik pengirim maupun penerima. Sistem ini bertujuan untuk meningkatkan keterlacakan di seluruh pemindahan aset digital.

Pejabat memandang langkah-langkah ini sebagai hal yang penting untuk melindungi integritas pasar dan mencegah penipuan. Mereka mengintegrasikan standar kepatuhan global ke dalam regulasi domestik. Akibatnya, ekosistem menghadapi kewajiban pemantauan dan pelaporan yang lebih ketat.

Pada saat yang sama, Thailand mempromosikan produk investasi kripto yang teregulasi. Otoritas kini mengakui mata uang kripto sebagai aset pendasar yang memenuhi syarat untuk pasar derivatif. Perubahan ini mendukung peluncuran produk keuangan terstruktur yang terkait dengan aset digital.

Regulator juga sedang menyiapkan pedoman untuk produk yang diperdagangkan di bursa berbasis kripto di pasar domestik. Kerangka kerja ini akan memungkinkan eksposur portofolio yang terbatas terhadap aset digital. Pendekatan ini menyeimbangkan inovasi dengan pengelolaan risiko yang terkendali.

Strategi ganda Thailand mencerminkan pengawasan yang lebih ketat sekaligus perluasan pasar yang terukur. Otoritas bertujuan menarik partisipasi institusional sambil membatasi risiko kejahatan finansial. Akibatnya, negara ini memposisikan dirinya sebagai pusat yang teregulasi untuk aktivitas aset digital.

Artikel ini awalnya diterbitkan sebagai Thailand Tightens Crypto Rules While Expanding Bitcoin Products on Crypto Breaking News – your trusted source for crypto news, Bitcoin news, dan blockchain updates.