Berita hari ini tentang Bitcoin: Federal Reserve yang hawkish tidak menurunkan suku bunga, dukungan $88.000 USD terancam

Bitcoin jatuh ke sekitar 88.000 USD pada 29 Januari, volume perdagangan yang meningkat menunjukkan sentimen bearish. Federal Reserve mempertahankan suku bunga di 3,50%-3,75%, ketegangan Iran-AS mendorong perlindungan aset. Data on-chain menunjukkan peningkatan pasokan yang mengalami kerugian, rata-rata deposit di bursa meningkat dari 0,7 BTC menjadi 1,2 BTC. Secara teknikal, target wedge penurunan adalah 84.000 USD, dan pola bendera bearish mingguan mengarah ke 70.000 USD.

Federal Reserve Menunda Pemotongan Suku Bunga Memperkuat Ekspektasi Tingginya Suku Bunga

(Sumber: Trading View)

Setelah tiga kali pemotongan suku bunga tahun lalu, Federal Reserve mempertahankan suku bunga di 3,50% hingga 3,75%. Karena inflasi tetap tinggi dan pasar tenaga kerja melambat, pejabat Fed menyarankan untuk bersikap menunggu dan melihat. Ketua Fed Powell dalam konferensi pers tidak memberikan pernyataan tegas tentang kemungkinan pemotongan suku bunga lebih lanjut, sikap berhati-hati ini sesuai dengan ekspektasi pasar, tetapi tetap memberikan tekanan pada aset risiko.

Kenaikan suku bunga akan meningkatkan biaya peluang memegang obligasi pemerintah AS dan aset penghasilan lainnya. Sebaliknya, ini akan menurunkan daya tarik Bitcoin dan saham sebagai aset risiko, dan kondisi dalam 24 jam terakhir tampaknya mendukung hal tersebut. Misalnya, kontrak futures S&P 500 turun 0,52% pada 29 Januari, sejalan dengan penurunan Bitcoin hari itu. Korelasi ini menunjukkan bahwa Bitcoin semakin dipandang sebagai aset risiko, bukan sebagai alat lindung nilai independen.

Ekspektasi bahwa suku bunga tinggi akan bertahan lebih lama memberikan tekanan struktural pada Bitcoin. Ketika suku bunga bebas risiko tetap di atas 3,5%, keinginan investor untuk memegang aset yang tidak menghasilkan arus kas (seperti Bitcoin) menurun. Sebaliknya, obligasi pemerintah AS menawarkan pengembalian pasti dan hampir tanpa risiko, sehingga kompetisi ini sangat merugikan Bitcoin dalam lingkungan suku bunga tinggi.

Menurut alat FedWatch dari CME, ekspektasi pasar terhadap kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Fed pada Maret turun di bawah 15%, dan kemungkinan pemotongan pada Juni hanya sekitar 60,8%. Perubahan ekspektasi ini menunjukkan bahwa lingkungan suku bunga tinggi mungkin akan bertahan hingga paruh kedua 2026, menciptakan angin buruk jangka panjang bagi Bitcoin.

Kenaikan Konflik Iran-AS: Emas Mencapai Rekor Baru, Bitcoin Kehilangan Daya Tarik

Faktor geopolitik juga memperburuk sentimen perlindungan aset. Pekan ini, ketegangan Iran-AS meningkat, dengan armada kapal induk AS masuk ke wilayah tersebut, meningkatkan kemungkinan konflik. Pada 29 Januari, karena kekhawatiran harga minyak akan naik lebih lanjut, harga minyak mentah naik untuk hari ketiga berturut-turut. Harga emas juga mencapai rekor tertinggi, menembus di atas 2.900 USD per ons, semakin mengurangi daya tarik Bitcoin dan saham bagi trader.

Respon pasar ini menunjukkan bahwa posisi Bitcoin sebagai aset lindung nilai sedang menghadapi tantangan. Secara teori, saat ketidakpastian geopolitik meningkat, Bitcoin yang terdesentralisasi dan tidak dikendalikan oleh satu pemerintah seharusnya mendapatkan perhatian. Namun kenyataannya, saat krisis nyata terjadi, investor tetap memilih emas, aset perlindungan yang telah terbukti selama ribuan tahun. Narasi Bitcoin sebagai “emas digital” tidak mendapatkan pengakuan pasar di saat-saat kritis ini.

Kenaikan harga minyak dan lonjakan emas biasanya menandakan tekanan inflasi yang berpotensi kembali meningkat. Jika data inflasi kembali menunjukkan kenaikan, Fed mungkin tidak hanya tidak akan menurunkan suku bunga, tetapi juga mempertimbangkan kenaikan lagi. Potensi perubahan kebijakan ini akan memberikan pukulan lebih keras bagi Bitcoin, karena kombinasi inflasi tinggi dan suku bunga tinggi adalah mimpi buruk bagi aset risiko.

Karena kontrak futures S&P 500 turun 0,52%, harga minyak terus naik, dan ketegangan Iran-AS meningkat, sentimen perlindungan aset semakin menguat. Kombinasi faktor ini membuat Bitcoin sulit menemukan katalis kenaikan dalam waktu dekat. Investor mulai menilai ulang alokasi aset, mengalihkan dana dari aset risiko ke aset lindung nilai, dan Bitcoin menjadi yang paling terdampak.

Data On-Chain Mengungkap Peningkatan Pasokan yang Merugi sebagai Peringatan

(Sumber: CryptoQuant)

Pasokan Bitcoin yang mengalami kerugian mulai meningkat setelah bertahun-tahun menurun, ini adalah sinyal peringatan awal yang menunjukkan tekanan turun sedang menyebar ke luar trader jangka pendek. Secara historis, titik balik ini sering terjadi di awal pasar bearish, saat kerugian mulai berpindah dari investor yang lemah ke investor yang memegang lebih lama.

Dalam penurunan sebelumnya (2014, 2018, 2022), indikator ini mulai membaik sebelum harga mencapai titik terendah, tetapi harga tetap terus turun. Titik terendah sebenarnya terjadi setelah pasokan kerugian semakin besar dan mencapai zona surrender. Saat ini, pasokan kerugian masih jauh di bawah level ekstrem historis, tetapi arah perubahannya sangat penting. Ini menunjukkan bahwa Bitcoin mungkin sedang bertransisi ke struktur pasar bearish, bukan hanya koreksi cepat dalam tren bullish.

Dua Peringatan Utama dari Data On-Chain

Pasokan kerugian meningkat: dari tren menurun selama bertahun-tahun menjadi tren naik, menandakan fase awal pasar bearish

Deposit di bursa meningkat: rata-rata deposit dari 0,7 BTC menjadi 1,2 BTC, kemungkinan whale sedang mengatur posisi untuk menjual atau melakukan hedging

Antara November 2025 dan Januari 2026, saat harga Bitcoin naik dari 80.000 USD ke 98.000 USD, deposit rata-rata di bursa meningkat dari 0,7 BTC menjadi 1,2 BTC. Ini menunjukkan bahwa whale mungkin sedang mengatur posisi untuk menjual atau melakukan lindung nilai saat pasar menguat, karena peningkatan volume deposit, terutama di Binance, biasanya mencerminkan peningkatan likuiditas dan distribusi sebelum atau selama volatilitas pasar.

Perilaku whale ini patut diwaspadai. Ketika para whale memindahkan Bitcoin dari dompet dingin ke bursa, biasanya mereka bersiap untuk menjual atau melakukan hedging. Peningkatan dari 0,7 BTC ke 1,2 BTC mewakili kenaikan 71%, dan volume deposit sebesar ini secara historis sering mendahului pergerakan harga yang signifikan.

Struktur Teknis Double Bearish Mengarah ke Koreksi Lebih Dalam

(Sumber: Trading View)

Grafik 4 jam BTC/USD menunjukkan bahwa harga Bitcoin kemungkinan akan turun ke sekitar 84.000 USD pada awal Februari, karena harga terus berfluktuasi di sepanjang batas bawah wedge penurunan ini, yang biasanya memimpin ke penurunan sebelum breakout. Area ini juga bertepatan dengan zona support Fibonacci utama (dekat level retracement 0,786), memperkuat efek magnetik secara teknikal. Jika harga menembus zona ini secara efektif, kemungkinan akan menghadapi penurunan lebih dalam.

Grafik mingguan Bitcoin juga menunjukkan pola bendera bearish. Pada Januari, BTC menguji garis tren bawah pola ini (yang bertepatan dengan support di 100-week EMA) dan rebound, membantu menstabilkan harga jangka pendek. Tetapi secara keseluruhan, struktur menunjukkan bahwa dalam sebuah channel menurun, higher high terus menurun, sehingga tren tetap bearish.

Jika Bitcoin menutup minggu di bawah support pola bendera, ini bisa memicu kelanjutan penurunan, dengan target utama berikutnya di sekitar 70.000 USD. Level ini bertepatan dengan 200-week EMA, indikator tren jangka panjang yang sering menjadi garis pertahanan terakhir selama pasar bearish. Jika support ini pun pecah, Bitcoin bisa memasuki siklus pasar bearish yang lebih dalam.