Приближаясь к запуску основной сети, как пользователи могут эффективно и без особых усилий максимизировать свои награды BGT/BERA на Berachain?

По мере постепенного выпуска токенов, таких как Movement и Fuel, Berachain привлекает внимание как одна из немногих новых публичных блокчейнов, использующих механизм ликвидного маховика, основанный на механизме PoL (Proof of Liquidity). Однако для обычных пользователей этот инновационный дизайн также создает значительный барьер для входа:

Участие в мероприятиях по предварительному внесению залога в Boyco, выбор DApps и стратегический расчет доходности, участие в голосовании по управлению - каждый шаг требует значительного опыта работы с блокчейном и навыков операционной деятельности, что создает сложности для большинства пользователей в максимизации своих вознаграждений BERA. Кроме того, в настоящее время почти нет доступных инструментов для упрощения этого процесса.

Введите “Berachain Vault” StakeStone, первый в своем роде продукт по обеспечению ликвидности для Berachain. Это решение специально разработано для оптимизации всех этапов, начиная с предварительных мероприятий по депозитам Berachain и заканчивая добычей ликвидности в рамках механизма POL. Он предоставляет услуги консьержа, чтобы помочь обычным пользователям легко участвовать в экосистеме Berachain, захватывая возможности на ранних этапах.

Может ли этот продукт Vault стать «быстрым путем» для розничных пользователей, чтобы взаимодействовать с Berachain? В этой статье будут рассмотрены возникающие требования экосистемы, представленные Berachain, и проанализирована основная концепция Vault StakeStone Berachain, исследуя его потенциал для снижения барьеров участия и оптимизации управления доходностью.

Berachain: «Маховик» и «Высокая стена» механизма POL

При обсуждении Berachain его основное новшество - Proof-of-Liquidity (POL) - является центральным в разговоре. Этот механизм требует от пользователей предоставления ликвидности в определенные пулы, чтобы заработать награды BGT (токен управления, который может быть преобразован в BERA). Распределение эмиссий BGT в этих пулах определяется голосованием валидаторных узлов, делегированных держателями BGT.

Это звучит знакомо? Если мы заменим Berachain на Curve, механизм POL на модель ve и BGT на CRV, операционная логика удивительно похожа. На Curve держатели CRV получают veCRV с избирательным правом путем блокировки своих токенов на различные сроки. Это избирательное право позволяет им влиять на то, какие пулы ликвидности получают последующие эмиссии CRV. Проще говоря, Berachain можно рассматривать как «блокчейн-версию Curve», или, точнее, публичный блокчейн, работающий на модели ve:

В рамках механизма POL голоса валидаторов напрямую влияют на эмиссию и распределение BGT, что несомненно стимулирует экосистемные проекты активно создавать различные программы поощрения ликвидности для конкуренции за большую эмиссию BGT. Эта динамика напоминает экосистему «покупки голосов», видимую на Curve.

Однако Berachain интегрирует эту логику в фундаментальную архитектуру цепи, формируя высоко совместное "сообщество общих интересов" среди пользователей, узлов валидаторов и DApps.

Идеально, успех узлов валидаторов и DApps совпадает, что стимулирует валидаторов направлять больше эмиссий BGT в DApps с высоким объемом транзакций и активностью. В свою очередь, DApps будут предлагать более высокие вознаграждения поставщикам ликвидности (LP), чтобы привлечь больше пользователей в свои пулы. Эти пулы с высоким объемом генерируют значительные доходы, создавая взаимовыгодный цикл.

Поскольку все больше пользователей собирается в пулах ликвидности из-за высоких наград, поддержка управления и масштаб ликвидности в DApps увеличивается, что позволяет им обеспечивать еще больше эмиссии BGT. Этот растущий объем ликвидности и вес управления не только укрепляет протокол, но и привлекает дополнительных пользователей и капитал в экосистему, постепенно формируя крепкий положительный обратный связь.

Однако возникают новые вызовы: как обычным пользователям определить и выбрать, где предоставить ликвидность для максимизации своей прибыли, после запуска основной сети Berachain?

От выбора узлов валидатора до проектов экосистемы и пулов ликвидности, каждый слой включает десятки вариантов, требующих глубокого исследования. Это несомненно создает «высокую стену» для участников.

По сравнению с Curve, экосистема Berachain также понадобится целый ряд проектов, ориентированных на пользователей, для поддержки. Платформы, такие как Convex для делегирования голосов и Yearn.finance для оптимизации доходности в одном месте, станут неотъемлемыми компонентами для решения основных проблем обычных пользователей в экосистеме Berachain.

Типичные проблемы пользователя включают:
Асимметрия информации: награды и распределение веса управления различных DApps и пулов ликвидности постоянно меняются. Розничные пользователи должны вкладывать значительное количество времени и усилий для отслеживания и изучения этих динамик, чтобы принимать оптимальные решения.

Отсутствие масштаба: Отдельные розничные пользователи часто вносят небольшие суммы ликвидности, что затрудняет конкуренцию с крупными проектами или профессиональными игроками в обеспечении прав на выбросы. Достижение экономии масштаба через отдельное участие становится вызовом.

Операционная сложность: управление ликвидностью, участие в голосовании за управление и одновременная оптимизация доходности являются сложными задачами для обычных пользователей. Незначительные недоразумения, такие как невозможность изменить направление голосования или перераспределить ликвидность вовремя, могут значительно повлиять на общую доходность. Для решения этих потребностей протокол ликвидности межцепочечного актива StakeStone представил инновационный продукт: Berachain Vault, специально разработанный для экосистемы Berachain. Как первая официально поддерживаемая платформа по фармингу доходности на Berachain, она является самым ранним всеобъемлющим решением на рынке.

Хранилище StakeStone Berachain Vault: один депозит, две сети, множество преимуществ

В контексте DeFi “Vault” - это автоматизированная инвестиционная стратегия, разработанная для упрощения пользовательского опыта. Пользователи просто вносят активы, и протокол автоматически выполняет серию финансовых операций, используя различные комбинации стратегий для максимизации доходности. Однако, у традиционных продуктов Vault, несмотря на удобное управление активами, есть существенные ограничения в улучшении доходности и освобождении ликвидности.

С одной стороны, активы, которые пользователи вносят, обычно являются не доходными местными активами, такими как ETH, которые, несмотря на высокое признание на рынке, не приносят прямых доходов. С другой стороны, после внесения в хранилище ликвидность часто блокируется, что затрудняет дальнейшее использование, что ограничивает гибкость инвестиций пользователя.

Поскольку активы, генерирующие доход, такие как stETH, pufETH и rzETH, постепенно становятся основными, продукты Vault эволюционировали, чтобы поддерживать эти активы с встроенной логикой доходности. Это позволяет им не только захватывать базовые доходы от PoS стейкинга, но также дополнительно усиливать доходы через комбинированные стратегии, такие как майнинг ликвидности и заем, максимизируя инвестиционный доход пользователя.

Основываясь на этом, если ликвидность, заблокированная в Vault, также освобождается в виде токенов Vault LP и позволяет участвовать в различных сценариях доходности DeFi, не станет ли возможным максимизировать доходность, накладывая несколько уровней дохода?

Возьмем в качестве примера недавно запущенный Berachain StakeStone Vault, это инновационный продукт, который не только продолжает функциональность управления активами Vault, но также открывает все аспекты многоуровневых доходов для пользователей через инновацию Vault + Vault LP Token.

Активы LP хранилища Berachain упакованы в приносящие доход активы: пользователи, желающие участвовать в экосистеме Berachain, могут внести ETH, STONE или другие активы LP (приносящие доход или не приносящие доход). Получив активы, Vault использует стратегии майнинга ликвидности и наград управления в рамках механизма POL для максимизации дохода от активов LP в конкретных сценариях ликвидности, а затем упаковывает их в приносящие доход токены активов Vault LP (например, beraSTONE).

Далее, комбинации доходности DeFi создаются на основе упакованных активов, приносящих доход: токены Vault LP могут использоваться на зрелой инфраструктуре DeFi Ethereum для создания совершенно новой параллельной структуры вселенной: источником дохода являются Berachain и другие цепочки, в то время как деятельность по использованию плеча для генерации дохода происходит на основной сети Ethereum. Такая структура одновременно получает выгоду от высоких доходов новых цепочек и обильных средств и зрелой инфраструктуры DeFi на основной сети Ethereum, предлагая потенциал стать новым парадигмой на рынке DeFi.

В механизме конструкции StakeStone упакованные токены Vault LP обладают возможностью верхнего уровня совместимости, как и ETH - они могут участвовать в добыче ликвидности Uniswap, залоговом кредитовании Aave/Morpho и даже разделены на PT и YT в Pendle, дополнительно усиливая доходность.

Таким образом, при ближайшем рассмотрении истинной инновацией хранилища StakeStone Berachain является вторичное использование и глубокая реализация одного актива, связывающая развивающуюся экосистему Berachain с зрелыми сетями Ethereum (или другими EVM цепями), создавая эффект "многоуровневой доходности".

Первый уровень доходности - это доходность PoS от базовых процентных активов: пользователи могут внести ETH, чтобы получить STONE и другие ликвидные активы полной цепи, охватывающие доходность PoS ETH.

Второй уровень доходности - доходность POL от экосистемы Berachain: STONE, внесенный в хранилище StakeStone Berachain, генерирует вознаграждения за добычу ликвидности в рамках механизма POL в экосистеме Berachain, и этот доход дополнительно оборачивается в токен Vault LP (например, beraSTONE).

Третий уровень доходности - диверсифицированный децентрализованный финансовый стратегический доход на Ethereum: токен хранилища LP в форме beraSTONE может использоваться на Ethereum для генерации дополнительного дохода через стратегии, такие как плечо и майнинг ликвидности.

Путем объединения экосистемных характеристик Berachain с разнообразными сценариями доходности on-chain Ethereum Vault StakeStone Berachain позволяет многократно использовать активы с развивающихся рынков в зрелые экосистемы. Это максимизирует доходность, полностью разблокируя потенциал ликвидности, значительно повышая эффективность использования одного актива. Это также приносит более высокую капиталовложность и признание рынка экосистеме Berachain.

Через эти два актива пользователи не только могут получать высокие награды BERA в рамках механизма Berachain Liquidity Proof (PoL), но и достичь накопления доходности в зрелых экосистемах, таких как Ethereum mainnet. Что более важно, пользователи могут закрепить будущие токены управления STOs, участвуя в StakeStone Vault:

Во время мероприятия пользователи, удерживающие или использующие beraSTONE и beraSBTC, могут участвовать в бонусном фонде в размере 15 миллионов STO, включая 8,25 миллиона баллов Bera-Wave (в форме баллов, урегулированных на TGE) и дополнительные 4 миллиона наград STO во время мероприятия Boyco. Кроме того, первые 10 000 пользователей, сделавших депозит на сумму ≥0,042 ETH или ≥0,0015 BTC, получат дополнительное поощрение в размере 150 STO на человека.

Как заработать очки Bera-Wave? Главным образом, это состоит из двух частей: правил начисления базовых очков + наград ускорения DeFi (механизм вознаграждения за рефералов подробно описан в процессе ниже).

• Основные правила очков:

Удерживайте 1 beraSTONE, чтобы зарабатывать 1 балл в час;

Держите 1 beraSBTC, чтобы заработать 25 очков в час (очки накапливаются ежечасно без дополнительных действий);

• Награды за ускорение DeFi - Депозит бераSTONE или beraSBTC в следующие протоколы DeFi может значительно увеличить скорость накопления очков: Предоставление ликвидности на

Uniswap: 5x вознаграждения за базовые баллы. Точный диапазон ликвидности (±0,1%): когда ликвидность остается в пределах текущей цены ±0,1%, пользователи могут зарабатывать 6x вознаграждения за базовые баллы (должны оставаться активными). Больше поддержки протокола: будущие протоколы, такие как Pendle и Morpho, будут поддерживаться, что даст больше возможностей для получения вознаграждений и дополнительно увеличит заработок баллов.

В целом, эти награды охватывают Berachain PoL, протокол Boyco, будущие экосистемные доходы и будущие токен-эйрдропы от StakeStone, предлагая стратегию "одна рыба, несколько укусов", которая предоставляет пользователям всеобъемлющие возможности участия как в Berachain, так и в StakeStone. Конкретный процесс операции прост:

• Перейти к Интерфейс StakeStone Vault и нажмите «Депозит», чтобы войти в интерфейс StakeStone Berachain Vault.

• Подключите кошелек в правом верхнем углу.

• Введите пригласительный код, чтобы получить награду за увеличение баллов на 10% (вы можете использовать код 91852), поделитесь своим персональным пригласительным кодом в Twitter, чтобы заработать дополнительные бонусы за рефералов (20%).

• Депозит ETH/STONE/WETH для получения beraSTONE; депозит SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB для получения beraSBTC (пока не доступно). Удержание beraSTONE или beraSBTC принесет очки.

Допускаются только активы Ethereum mainnet; если это не так, нажмите "Переключить сеть", чтобы перейти на сеть Ethereum mainnet. Слева выберите актив, который вы хотите внести, введите сумму, затем нажмите кнопку "Внести" и "Подтвердить" в своем кошельке.

• Участвуйте в DeFi протоколах, чтобы заработать больше вознаграждений.

СтОит отметить, что основной сети Berachain пока нет, поэтому начальная работа с хранилищем StakeStone Berachain будет в основном направлена на протокол предварительного депозита Berachain, Boyco. Средства, внесенные в Boyco, не только получат прямые вознаграждения токенами BERA в период предварительного депозита, но и будут отображены в соответствии с курсом 1:1 на основную сеть, заложив основу для полной интеграции с основной сетью Berachain в будущем.

Как только главная сеть Berachain будет активирована, основная функциональность хранилища переключится на POL-систему главной сети Berachain, предлагая пользователям сервис майнинга ликвидности в одном месте на Berachain.

Этот прогрессивный путь развертывания не только снижает технические и операционные риски, но также предоставляет ранним пользователям возможность участвовать в усилиях по созданию ликвидности Berachain, позволяя им захватить ранние награды за добычу ликвидности в протоколе Boyco до запуска основной сети Berachain.

Будет ли StakeStone Vault новым решением для развивающейся экосистемы на цепочке?

С точки зрения Berachain, хранилище Berachain StakeStone Vault предлагает самый ранний канал предварительного депозита на рынке, что делает его предпочтительным инструментом для получения ранних прибылей и максимизации доходов.

Особенно важно во время ключевого периода, когда запускается основная сеть Berachain и активируется механизм добычи, это помогает обычным пользователям закрепить ранние дивиденды от новой экосистемы, не сталкиваясь с сложными техническими операциями и позволяет розничным инвесторам справедливо участвовать в прибыли экосистемы Berachain.

Однако, с более широкой перспективы развивающегося рынка блокчейна, значение этого продукта выходит далеко за его пределы. Он не только предоставляет инновационное решение по управлению ликвидностью для Berachain, но также предлагает новый подход к развитию для всей развивающейся экосистемы, объединяя доходоносные активы развивающихся экосистем с более зрелой инфраструктурой основных сетей, тем самым становясь важной платформой для управления ликвидностью и прибылью между экосистемами.

Этот механизм особенно подходит для развивающихся рынков, таких как Berachain и Movement, так как они часто сталкиваются с проблемами, такими как недостаточная ликвидность и недоразвитая инфраструктура во время их холодного старта или ранней фазы развития экосистемы. Ранее запущенные продукты Vault StakeStone в сотрудничестве с Plume предварительно подтвердили осуществимость этой модели, а Vault StakeStone Berachain - это дальнейшее углубление этого подхода.

Его основная ценность заключается в том, что он позволяет повторно использовать один актив в нескольких экосистемах, максимизируя доходы при освобождении потенциала ликвидности:

Снижение порога участия для развивающихся экосистем: Пользователи могут получать дивиденды от экосистемы через Vault без сложных операций, позволяя большему количеству людей эффективно участвовать в локальном захвате прибыли экосистемы, таких как Berachain, что обеспечивает более широкую охват пользователей.

Повышение привлекательности активов развивающейся экосистемы: благодаря механизму инкапсуляции токена Vault LP активы, которые традиционно были заблокированы, превращаются в активы, приносящие доход на основной сети Ethereum, улучшая эффективность использования активов и повышая привлекательность активов развивающейся экосистемы.

Подключение зрелых сетей и обеспечение потока стоимости: Доходоносные активы (такие как beraSTONE), инкапсулированные в хранилище, могут без проблем интегрироваться с более зрелой финансовой инфраструктурой, такой как основная сеть Ethereum, дополнительно усиливая возврат активов и позволяя экосистеме Berachain установить более глубокие партнерские отношения с глобальным рынком DeFi.

Это означает, что продукт StakeStone Vault может не только захватывать местные прибыли из развивающихся экосистем, но и, инкапсулируя активы, такие как токены LP, в активы, приносящие доход, придавать им финансовые атрибуты более высокой размерности. Это позволяет связывать эти активы с более обширными и зрелыми рынками ликвидности, такими как Ethereum, повышая эффективность использования капитала.

Сложность механизма POL Berachain и потребности в управлении активами в ранние стадии запуска делают его идеальной площадкой для тестирования модели Vault StakeStone. Механизм Vault не только эффективно решает проблему ликвидности Berachain во время холодного старта, но также внедряет больше сценариев приложений и путей получения прибыли в его экосистемные активы:

С одной стороны, автоматизированные стратегии внутри Vault помогают пользователям эффективно захватывать местные прибыли, такие как добыча ликвидности и вознаграждения за управление.

С другой стороны, инкапсулированные активы, приносящие доход, могут участвовать в более зрелых многоуровневых сценариях получения прибыли экосистем, таких как добыча ликвидности на Uniswap, обеспеченное займы на Aave и даже разделение доходов на Pendle.

Этот механизм не только улучшает сложную доходность активов, но и способствует принятию и признанию новых экосистем, таких как Berachain. По мере запуска новых экосистем растет спрос на прибыль от активов и эффективность капитала в этих экосистемах, что означает, что инновационный механизм StakeStone Vault предоставляет динамически адаптивный метод управления активами. Он может развивать различные виды накопления дохода от активов и их вторичное использование на основе любой новой экосистемы, дополнительно улучшая инвестиционные доходы.

В этой структуре StakeStone Vault является не только эффективным инструментом управления активами, но и важным мостом, соединяющим развивающиеся экосистемы с основными блокчейн-экосистемами.

Вывод

Будь то в традиционной финансовой сфере или мире DeFi, повышение эффективности использования капитала всегда было главной целью для всех игроков.

Для продуктов доходности on-chain, как максимизировать доходы простым и безопасным способом, чтобы каждый доллар работал как можно более эффективно, также можно рассматривать как вечную «музу» рынка. С этой точки зрения виртуальный хранилище StakeStone Berachain и структура продукта виртуального хранилища StakeStone, на самом деле, обеспечивают вновь появившиеся общедоступные цепи очень интересной новой парадигмой:

Используя Vault с встроенными многоуровневыми каналами доходности в качестве моста, это упрощает участие пользователей, привлекает внешний капитал и одновременно упаковывает прибыль экосистемы в ликвидный актив, генерирующий доход. Это обеспечивает безшовную интеграцию местных возможностей для получения прибыли с основными рынками DeFi, предоставляя всей развивающейся экосистеме идеальный путь для запуска и долгосрочного роста.

В будущем, будет ли эту модель можно превратить в универсальное решение для развивающихся экосистем, или даже вырасти в миллиардный финансовый нарратив на блокчейне, пока остается неизвестным. Однако, видение и практика StakeStone Berachain Vault могут быть одним из лучших путей к приближению к ответу.

Оговорка:

1. Эта статья перепечатана из [ foresightnews]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Фрэнк]. Если есть возражения по поводу этого перепечатывания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда и они оперативно справятся с этим.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, высказанные в этой статье, являются исключительно точкой зрения автора и не являются инвестиционными советами.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано обратного, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.