Khi các nhà đầu tư DeFi chuẩn bị cho việc ra mắt token HYPE, điều gì đã thu hút nhiều sự chú ý đến Hyperliquid?

Chỉ trong hai năm, Hyperliquid nhanh chóng trở thành một trong những giao thức hàng đầu trên thị trường tương lai tiền điện tử, nổi lên như một trong những sàn giao dịch phi tập trung hoạt động nhất cho hợp đồng vĩnh viễn.

Trong không gian blockchain, Hyperliquid nổi bật với chiến lược sản phẩm hàng đầu, đạt được sự phát triển tự nhiên mà không phụ thuộc quá nhiều vào động lực, và duy trì độc lập tài chính như một nhóm tự tài trợ đầy đủ. Chỉ trong tuần này, nó đã xử lý 21 tỷ đô la giao dịch, và thị phần giao dịch hợp đồng vĩnh viễn đã tăng gấp ba lần trong năm nay, tăng từ khoảng 11% vào tháng 12 năm 2023 lên 33% tuần này.

Trong khi đó, Hyperliquid đã triển khai chương trình thưởng riêng của mình và sẽ ra mắt HYPE token được mong đợi cao trong sự kiện TGE (Initial Token Generation Event), đặt nền tảng cho sự phi tập trung trong tương lai, tích hợp EVM và quản trị cộng đồng. (Vào sáng ngày 29 tháng 11, HYPE được ra mắt với giá 3,20 đô la, với nguồn cung lưu hành hiện tại là 333 triệu token. Trong giờ đầu tiên, khối lượng giao dịch đạt 157 triệu đô la. Đến thời điểm này, giá token đã tăng lên hơn 9,40 đô la, tăng gần 200%, với vốn hóa thị trường vượt quá 3,2 tỷ đô la.)

Hãy khám phá những điểm độc đáo của Hyperliquid và kế hoạch sau khi HYPE ra mắt.

Độc đáo của Hyperliquid

Các tính năng độc đáo của Hyperliquid vượt ra ngoài các hợp đồng tương lai truyền thống, cung cấp các công cụ tạo token được thiết kế cẩn thận, quản lý thanh khoản, cũng như trải nghiệm người dùng mượt mà và khả năng tạo lợi suất.

HIP-1: Tiêu chuẩn tài sản hiện tại gốc

Ngoài hợp đồng vĩnh viễn, Hyperliquid cũng cung cấp chức năng mã thông báo bản địa thông qua tiêu chuẩn mã thông báo HIP-1 của mình. Các nhóm dự án có thể phát hành mã thông báo thông qua quy trình trên chuỗi gồm năm bước đơn giản, xác định thông tin cơ bản như tên mã thông báo, giới hạn cung cấp và số dư ban đầu.

Điểm đặc biệt nhất của HIP-1 là hệ thống đấu giá Hà Lan cho các mã giao dịch token (tickers). Trong đấu giá này, người sáng lập token đặt giá cho mã giao dịch, với giá bắt đầu cao và dần giảm trong vòng 31 giờ. Phương pháp này đảm bảo một môi trường đấu giá và niêm yết công bằng và minh bạch, duy trì chi phí hợp lý và kiểm soát tốc độ niêm yết token mới. Hyperliquid chỉ cho phép khoảng 280 token mới niêm yết hàng năm, ưu tiên chất lượng và ngăn chặn thị trường bị tràn ngập bởi các dự án chất lượng thấp.

HIP-2: Siêu thanh khoản

HIP-2 (còn được gọi là Siêu Thanh Khoản) đảm bảo rằng các token có đủ thanh khoản để duy trì sự ổn định của thị trường. HIP-2 đạt được điều này bằng cách cung cấp một hệ thống thanh khoản trên chuỗi hoàn toàn tự động cho các token HIP-1, mà không cần đến các nhà tạo lập thị trường bên thứ ba.

Trong thực tế, HIP-2 tự động đặt lệnh mua và bán cho mỗi token trên sổ đặt hàng của Hyperliquid và thường xuyên điều chỉnh những lệnh này để phù hợp với giá thị trường hiện tại. Tính năng này tạo ra môi trường giao dịch đáng tin cậy và ổn định cho người tạo token và người giao dịch.

Lấy cảm hứng từ các nhà tạo lập thị trường tự động (AMMs) như Uniswap, HIP-2 áp dụng nguyên tắc AMM vào mô hình sổ đặt lệnh truyền thống, đây là chế độ mặc định cho các sàn giao dịch tập trung và được nhiều nhà giao dịch ưa thích vì giá mua bán chính xác.

Về cơ bản, HIP-2 hoạt động như một dịch vụ tạo lập thị trường tích hợp sẵn, đảm bảo rằng tất cả các mã thông báo được phát hành trên nền tảng Hyperliquid đều cung cấp một trải nghiệm giao dịch ổn định và thuận tiện.

Trải nghiệm người dùng tuyệt vời

Thiết kế trải nghiệm người dùng của Hyperliquid rất mượt mà và tiết kiệm chi phí, đặc biệt phù hợp cho các nhà giao dịch năng động, với hai tính năng nổi bật:

-Giao Dịch Miễn Phí: Hyperliquid áp dụng mô hình giao dịch miễn phí, cho phép người dùng đặt lệnh mà không cần trả phí giao dịch—chỉ có một khoản phí nhỏ được tính cho việc nạp và rút tiền.

• HyperBFT: Nền tảng sử dụng cơ chế đồng thuận tùy chỉnh được gọi là HyperBFT để xử lý lượng đặt hàng lớn với độ trễ cực thấp. Hầu hết các giao dịch được hoàn thành trong vòng 0,2 giây, ngay cả trong thời gian cao điểm, với đảm bảo hoàn thành trong vòng 0,9 giây. Ngoài ra, hệ thống có thể xử lý lên đến 100.000 đơn hàng mỗi giây, với các cập nhật trong tương lai cho phép xử lý thêm nhiều đơn hàng hơn.

Bằng cách kết hợp giao dịch không mất phí với khả năng xử lý nhanh chóng và đáng tin cậy, Hyperliquid cung cấp một trải nghiệm giao dịch nhanh nhạy và tiết kiệm chi phí, phù hợp cho cả người dùng thường xuyên và nhà giao dịch tần suất cao.

Cơ hội sinh lợi từ Hồ bơi thanh khoản và Copy Trading

Một khía cạnh độc đáo khác của Hyperliquid là hai loại hồ bơi thanh khoản, được thiết kế để giúp người dùng kiếm lợi nhuận thông qua việc sao chép các nhà giao dịch có kinh nghiệm hoặc thông qua các hoạt động trên nền tảng:

• User Liquidity Pools: Điều này cho phép người dùng tự động sao chép các giao dịch của các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Bằng cách gửi tiền vào hồ bơi, người dùng chia sẻ lợi nhuận và thiệt hại từ người quản lý hồ bơi, kiếm được lợi nhuận tiềm năng mà không cần giao dịch tích cực. Thiết lập này lý tưởng cho người dùng muốn tham gia vào thị trường nhưng thiếu kiến thức giao dịch nâng cao, tuy nhiên cần thận trọng khi chọn một hồ bơi thanh khoản.

• Nhóm Tích Hợp Thanh Khoản Giao Thức: Nhóm này tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận ít rủi ro. Ví dụ, hồ bơi Nhà Cung Cấp Thanh Khoản Siêu Kiếm Lợi Nhuận thu lợi nhuận từ việc tạo thanh khoản thị trường, xử lý thanh lý và phí giao thức. Những hồ bơi này cung cấp nguồn thu nhập ổn định và dự đoán hơn thông qua các hoạt động riêng của Hyperliquid, làm cho chúng phù hợp với người dùng quan tâm đến lợi nhuận ít biến động.

Triển vọng sau khi phát hành HYPE

Sau khi phát hành HYPE, dự kiến sẽ có những phát triển quan trọng, bao gồm khả năng tương thích với Ethereum thông qua HyperEVM và mô hình quản trị cộng đồng.

HyperEVM

Một trong những sự phát triển được mong đợi nhất sau khi phát hành HYPE là HyperEVM, sẽ giới thiệu tính tương thích Ethereum với Hyperliquid. Ba mươi lăm nhóm đã chuẩn bị triển khai trên HyperEVM. Ví dụ, Felix Protocol sẽ ra mắt stablecoin feUSD, trong khi HyperLend sẽ mang đến thị trường cho vay trên chuỗi Layer 1.

Phân tán mạng lưới

Sau khi phát hành HYPE, hành trình điều hành phi tập trung của Hyperliquid sẽ chính thức bắt đầu, với các chủ sở hữu token đóng vai trò quan trọng trong quản trị nền tảng và an ninh hoạt động. Qua HYPE, chủ sở hữu token sẽ có quyền bỏ phiếu trong các quyết định quan trọng, bao gồm cập nhật nền tảng, cấu trúc phí và các thay đổi chính sách rộng hơn, đảm bảo cộng đồng có quyền tham gia vào việc hình thành phát triển của Hyperliquid.

Ngoài việc quản trị, HYPE còn đóng vai trò trong việc xây dựng một mạng lưới xác minh phân tán để nâng cao bảo mật mạng. Hiện tại, Hyperliquid được điều hành bởi bốn nhà xác minh lõi do các thành viên nhóm quản lý. Sau khi phát hành ban đầu của token, Hyperliquid dự định triển khai một mạng lưới xác minh để phi tập trung việc xác minh giao dịch và giảm đối tác duy nhất. Phương pháp này không chỉ tăng cường bảo mật mạng và minh bạch mà còn đặt nền tảng cho một hệ sinh thái hoàn toàn phi tập trung, cho phép người dùng tham gia tích cực vào quản trị và xây dựng tính chịu đựng vận hành.

Tóm tắt

Trong một thời gian ngắn, Hyperliquid đã trở thành một người chơi mạnh mẽ trong không gian giao dịch, nổi bật trên thị trường với cách tiếp cận ưu tiên sản phẩm, trải nghiệm người dùng nhanh chóng và tiết kiệm chi phí, và tập trung vào sự phát triển tự nhiên.

Sau khi phát hành ban đầu của token HYPE, hệ sinh thái sẽ di chuyển về phân quyền, mở cánh cửa cho quản trị cộng đồng, mở rộng nhanh chóng thông qua khả năng tương thích với Ethereum qua HyperEVM, và một mạng lưới kiểm chứng phân quyền để tăng cường an ninh và sự kháng cự. Tương lai của Hyperliquid trông rất hứa hẹn, và thời điểm phát hành HYPE là hoàn hảo để thúc đẩy sự mở rộng tiếp theo.

Disclaimer:

1. Bài viết này được sao chép từ [Gate.io]Nghiên cứu Đầu tư Mã hóa Cryptoria]. Bản quyền thuộc về tác giả gốc [David C]. Nếu bạn có bất kỳ khiếu nại nào về việc sao chép, vui lòng liên hệ Cổng Họcđội ngũ, đội ngũ sẽ xử lý nó càng sớm càng tốt theo các thủ tục liên quan.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi nhóm gate Learn. Trừ khi có quy định khác, bài viết đã dịch không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn.