Pengenalan

Setelah Musim Panas DeFi pada tahun 2020, protokol seperti Uniswap, Curve, dan Aave menjadi sangat dikenal, dan fungsionalitas DeFi yang mendasar secara bertahap mendapatkan daya tarik di jaringan blockchain.

Dengan terus berkembangnya kegilaan meme, aset ekor panjang telah berkembang pesat. Namun, alat untuk perdagangan aset dengan volatilitas tinggi masih langka. Pengguna masih lebih banyak menggunakan perdagangan kontrak untuk memperdagangkan aset ekor panjang, yang menyebabkan ketidakcocokan antara paparan pengguna dan logika perdagangan mereka.

Typus menawarkan alat untuk perdagangan volatilitas. Dibandingkan dengan pasar opsi tradisional, Typus memperkenalkan mekanisme seperti yield vaults, lelang Belanda, dan opsi 10 menit, memungkinkan pembeli dan penjual opsi memenuhi kebutuhan masing-masing.

Peringkat TVL dari Protokol Ecosystem Sui di DeFiLlama

Typus menempati peringkat ke-13 dalam TVL (Total Value Locked) di dalam ekosistem Sui, dengan pertumbuhan 45% selama sebulan terakhir. Tingkat pertumbuhannya telah melampaui sebagian besar protokol lainnya, bahkan pada tingkat mingguan dan harian.

Peringkat TVL Options Vault di DeFiLlama

Di kategori vault opsi di DeFiLlama, Typus menempati peringkat kedua, hanya dengan perbedaan kecil dari protokol peringkat teratas.

Produk Utama

Opsi

Opsi standar Typus adalah opsi gaya Eropa, diselesaikan dengan uang tunai, dan hanya dapat dilaksanakan pada tanggal kedaluwarsa. Opsi panggilan diselesaikan dalam token atau stablecoin, sedangkan opsi jual diselesaikan dalam stablecoin. Waktu penyelesaian pada pukul 8:00 UTC pada hari pengiriman. Harga penyelesaian disediakan oleh orakel Pyth dan DEX Cetus.

Saat ini, pilihan Typus sepenuhnya dijamin untuk menghindari risiko likuidasi yang tidak mencukupi atau manipulasi harga untuk aset ekor panjang yang sangat volatile.

Brankas Hasil (Penjual Opsi)

Meskipun perdagangan opsi sudah diperkenalkan di berbagai bursa terpusat, harus diakui bahwa sebagai produk derivatif, opsi masih tetap menjadi produk niche di blockchain. Beberapa orang, seperti di pasar tradisional, melakukan perdagangan opsi untuk mendapatkan keuntungan melalui huruf Yunani atau mengevaluasi harganya menggunakan model Black-Scholes. Sebagian besar pengguna menggunakan opsi untuk berspekulasi pada volatilitas (long atau short) atau lindung nilai sederhana.

Typus Hasil (Opsional Vault)

Tidak seperti bursa opsi tradisional yang menggunakan perdagangan berbasis order book, Typus menawarkan pendekatan yang lebih sederhana dan berbasis niat di mana deposit ke dalam brankas berfungsi sebagai cara bagi penjual opsi untuk terlibat dalam perdagangan. Metode ini mudah dipahami dan menyederhanakan proses perdagangan opsi untuk pemula.

Proses Operasional Gudang Opsi Typus

Selain jenis token, brankas Typus juga berbeda dalam durasinya. Durasi yang tersedia termasuk 10 menit, 1 jam, 1 hari, 1 minggu, dan 1 bulan. Pengguna tidak perlu mengulangi tindakan deposit. Setelah deposit awal, setelah suatu opsi dengan durasi tertentu berakhir, brankas akan secara otomatis berpindah ke durasi berikutnya sampai pengguna memutuskan untuk sepenuhnya keluar dari investasi untuk token dan durasi tersebut.

Jenis-jenis vault sesuai dengan empat strategi opsi yang berbeda: vault berfungsi sebagai penjual opsi panggilan, opsi put, opsi panggilan terbatas, dan opsi put terbatas. Namun, untuk pengguna pemula, tidak perlu memecahnya menjadi kategori-kategori tertentu. Kuncinya adalah memahami arah posisi dan mengetahui kapan harga mencapai titik yang akan memicu keuntungan atau kerugian.

Dalam hal jenis aset, Typus tidak hanya menawarkan token populer seperti BTC, ETH, SOL, dan SUI tetapi juga termasuk token dari protokol ekosistem Sui seperti SCA, NAVX, dan koin meme seperti BLOB. Ini pada dasarnya mencakup semua kebutuhan pengguna ekosistem Sui. Selain itu, untuk sejumlah vault aset khusus, ada pengganda tambahan yang memberikan hasil yang lebih tinggi.

Penawar (Pembeli Opsi)

Halaman Tipe Penawar (Penawar)

Dari sudut pandang pembeli, pilihan yang tersedia untuk pembelian sesuai dengan pilihan dari pihak penjual, termasuk opsi beli, opsi jual, opsi beli terbatas, dan opsi jual terbatas. Selain itu, beberapa aset menawarkan dua opsi Delta yang tergradasi (25 dan 45) di mana nilai yang lebih rendah memicu lebih jarang tetapi menghasilkan keuntungan yang lebih besar ketika terjadi. Dalam perbandingan, nilai yang lebih tinggi memicu lebih sering tetapi dengan keuntungan yang lebih rendah.

Opsi Jangka Pendek

Seperti yang disebutkan di bagian Yield Vault sebelumnya, durasi opsi terpendek di Typus adalah 10 menit, dan yang terpanjang adalah 1 bulan. Dibandingkan dengan pasar opsi lainnya, Typus menawarkan opsi dengan durasi pendek. Ini adalah alat yang sangat berguna bagi pedagang acara. Secara umum, leverage untuk opsi 10 menit melebihi 300x, dan ketika volatilitas diperkirakan akan meningkat (karena adanya peristiwa pemicu), menggunakan strategi volatilitas ganda dengan opsi ganda dapat memberikan peluang keuntungan yang substansial.

Bagi penyimpan vault (penjual opsi), durasi yang lebih pendek memberikan lebih banyak kesempatan profit yang lebih sering dan juga menarik lebih banyak "penjudi" kripto, yang pada gilirannya membuat imbal hasil untuk penjual sama menariknya.

Lelang Belanda Yang Dioptimalkan

Penawaran Opsi

Ketika seorang pembeli membeli opsi pada Typus, mereka menggunakan metode lelang Belanda yang dioptimalkan Typus. Ketika lelang dimulai, harga pembelian (harga opsi) turun seiring waktu. Pembeli dapat mengajukan jumlah kontrak opsi yang ingin mereka beli selama lelang. Pada akhir lelang, harga pembelian akhir ditetapkan berdasarkan harga tawar terakhir, yang berfungsi sebagai harga penyelesaian (harga pengiriman). Jika lelang tidak sepenuhnya disubkripsi, kontrak akan diselesaikan dengan harga minimum.

Dengan kata lain, seperti yang ditunjukkan dalam diagram, ukuran maksimum untuk jenis opsi tertentu ini adalah 2.845.517 SUI. Pada akhir periode langganan, ada dua kemungkinan: satu adalah bahwa ukuran maksimum sepenuhnya disubskripsikan, dalam hal ini harga kontrak tunggal akan menjadi harga lelang minimum (terakhir). Kemungkinan lainnya adalah bahwa ukuran maksimum tidak sepenuhnya disubskripsikan, dalam hal ini setiap kontrak akan dipatok dengan harga 0,0017.

Keuntungan Utama dari Lelang Belanda yang Dioptimalkan

Biaya Lebih Rendah untuk Pembeli
Bagi penjual opsi, terutama investor ritel, menentukan harga opsi dan mengirimkan pesanan jauh lebih kompleks daripada menunggu perilaku penawar lain untuk memandu penetapan harga mereka. Typus bertujuan untuk menyederhanakan proses pengambilan keputusan bagi pengguna sebanyak mungkin (niat ini juga tercermin di vault penjual). Pembeli hanya perlu mengklik sekali untuk menawar opsi.

Biaya Opsi yang Lebih Menarik sebagai Insentif untuk Penjaminan Opsi
Logika keseimbangan Nash di balik model lelang Belanda yang dioptimalkan adalah bahwa semua pembeli akan dengan jujur mengungkapkan kesediaan mereka untuk membayar. Hal ini memungkinkan penjual opsi untuk mendapatkan biaya opsi yang adil. Mengingat risiko tinggi bagi penjamin opsi, biaya opsi yang lebih tinggi dapat berfungsi sebagai insentif untuk meningkatkan partisipasi.

Trade-off Antara Kepastian dan Biaya Rendah bagi Pembeli
Pembeli harus menimbang trade-off antara kepastian dan biaya beli yang lebih rendah di setiap lelang. Sementara harga opsi turun seiring waktu, pembeli tidak yakin kapan ukuran maksimum akan sepenuhnya terpenuhi. Oleh karena itu, mereka harus memilih antara ukuran kontrak dan harga biaya minimum. Pembeli khawatir melewatkan langganan, sehingga mereka mungkin bersedia membayar premi lebih tinggi untuk mengamankan kontrak opsi. Mekanisme ini mendorong biaya opsi mendekati nilai intrinsiknya dalam permainan.

Peluncuran Lebih Cepat dari Vault Baru
Karena lelang Belanda yang dioptimalkan tidak memerlukan arbitrase di luar rantai untuk menyediakan likuiditas, ini memungkinkan penciptaan cepat ruang penyimpanan untuk aset dasar baru apa pun (dengan penjual berpartisipasi). Hal ini meningkatkan keterlibatan pengguna dan kecepatan di mana peluang baru tersedia.

SAFU

SAFU (Secure Asset Fund for Upside) adalah produk terstruktur yang menjaga modal pertama di ekosistem Sui. Ini menawarkan pengembalian yang aman dengan tingkat perlindungan prinsipal 99,99%, tanpa biaya, dan potensi keuntungan melalui opsi. Produk ini bertujuan untuk memaksimalkan pengembalian sambil memastikan keamanan.

Produk SAFU

Essensi dari SAFU adalah produk terstruktur. Bunga diperoleh dengan mendepositokan prinsipal ke protokol peminjaman di Sui bekerja sama dengan Typus. Bunga ini kemudian digunakan untuk membeli berbagai jenis opsi di Typus. Seluruh proses melibatkan pembelian opsi setelah bunga dihasilkan, yang memastikan bahwa fluktuasi tingkat peminjaman tidak akan menyebabkan situasi di mana biaya tidak dapat ditutupi, mencapai perlindungan prinsipal sebesar 99,99%.

Jenis produk ini memiliki risiko yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan langsung membeli opsi. Risiko utamanya berasal dari tingkat peminjaman, dengan opsi sebagai manfaat tambahan. Hal ini menjadikannya lebih sesuai untuk pengguna dengan preferensi risiko rendah.

Ekor

Tails adalah NFT dinamis, yang dapat dipahami sebagai bentuk poin pengalaman (EXP) atau sertifikat level. Saat pengguna bertindak sebagai penjual atau pembeli opsi, atau berpartisipasi dalam SAFU, mereka mendapatkan EXP, yang digunakan untuk meningkatkan Tails mereka. Selain itu, Tails dapat dibeli dan dijual di pasar sekunder.

Penggunaan Tails Levels

Berbagi Keuntungan: Semakin tinggi level Tails, semakin besar bagian dari imbalan yang diterima dari kolam bagi hasil. Imbalan level Tails memastikan bahwa imbalan didistribusikan secara adil kepada mereka yang paling banyak berkontribusi pada Typus. Tails Dice adalah mini-game perjudian di Typus, dan keuntungannya didistribusikan secara mingguan ke kolam bagi hasil.

Tokenomika

Apa itu $TYPUS?

$TYPUS bukan hanya sekadar token, tetapi juga kunci untuk berpartisipasi dalam mendapatkan penghasilan di dalam ekosistem TYPUS Finance.
Total pasokan $TYPUS saat ini adalah 1.000.000.000 token.

$TYPUS Token Utility

Governance: Memilih keputusan protokol penting (melalui $veTYPUS).

Peningkatan Yield: Setelah penambangan likuiditas diaktifkan, $TYPUS akan digunakan untuk memperkuat yield.

Fitur Eksklusif: Buka alat dan produk perdagangan canggih.

$TYPUS Token Distribusi

Model Distribusi Token dan Jalur Pembukaan Kunci
Sumber Gambar:https://x.com/MrBreadSmith/status/1856709511513325923

1. Ekosistem (45%)
   • Komunitas: 35% untuk program insentif dan hadiah
   • Kekayaan: 5% untuk pertumbuhan ekosistem, kemitraan, dan pengembangan platform
   • Airdrop: 4.5%
   • Pertumbuhan Pengguna: 0,5% untuk menyebarkan informasi tentang Typus Finance
2. Pemangku kepentingan (25%)
   • Tim Inti: 25%
   • Mitra: 0%
   • Token yang dialokasikan kepada pemangku kepentingan akan mulai terbuka secara linear setelah 12 bulan, hingga penyelesaian penuh vesting.
3. Likuiditas (10%)

Detail Airdrop

$TYPUS Distribusi Airdrop

Baru-baru ini, Typus melakukan TGE (Acara Generasi Token) untuk token ini. Penerima utama dari airdrop adalah penyimpan vault (penjual opsi), penawar (pembeli opsi), dan pemegang Tails.

TYPUS Opsi Airdrop

Bagi pengguna yang memenuhi kondisi-kondisi tertentu, airdrop ini, selain $TYPUS, juga menyediakan opsi panggilan harian untuk $TYPUS pada skala tertentu. Dalam desain opsi tersebut, $TYPUS tambahan hanya dapat diterima sekali harga token mencapai tingkat tertentu. Hal ini tidak hanya menawarkan insentif tambahan kepada pengguna awal tetapi juga membantu mengurangi tekanan penjualan token yang sering terjadi pada airdrop sekali waktu.

Airdrop berbasis Bluefin untuk Typus

Meskipun $TYPUS sudah mengadakan TGE dan melakukan putaran pertama airdrop, masih ada potensi insentif bersama antar protokol yang berbeda karena hype baru-baru ini seputar ekosistem Sui. Gambar di atas menunjukkan airdrop yang diberikan kepada Typus oleh pertukaran terdesentralisasi, Bluefin, di ekosistem Sui.

Kesimpulan

Sebagai protokol opsi, filosofi inti Typus, yang terlihat dari desain brankas dan produk seperti SAFU, adalah untuk mengurangi hambatan masuk bagi pengguna, mengubah penjual opsi menjadi penyimpan dan investor. Opsi uniknya selama 10 menit dan lelang Belanda yang dioptimalkan menyediakan lebih banyak alat perdagangan dan mekanisme penemuan harga untuk pasar.

Seiring dengan meningkatnya aliran modal, permintaan akan opsi juga meningkat di pasar mata uang kripto. Dibandingkan dengan protokol opsi berbasis buku pesanan yang lebih tua, Typus mengambil pendekatan yang berpusat pada pengguna, mewujudkan semangat inovasi blockchain dengan menawarkan model alternatif yang berpikir ke depan.