En DeFi, Solana es el ecosistema más popular de la corriente principal para los comerciantes, especialmente para los memecoins, debido a su alta velocidad, bajas tarifas y escalabilidad. Pero su baja liquidez está creando problemas en la adopción y el crecimiento de los usuarios. Los mejoradores de liquidez como Meteora están diseñados para abordar este problema, ayudando a aumentar la liquidez de Solana. Meteora tiene como objetivo abordar este problema construyendo una capa de liquidez sostenible para apoyar el crecimiento de Solana como un centro de comercio de criptomonedas de corriente principal.

¿Qué es Meteora?

Meteora se centra en la provisión de liquidez en el espacio criptográfico, con el objetivo de crear una gran comunidad de proveedores de liquidez. Ofrece herramientas para la gestión descentralizada de liquidez, incluyendo trading automatizado, análisis de comisiones y protección contra bots sniper en lanzamientos de tokens. Los productos clave incluyen el módulo de gestión de liquidez dinámica (DLMM), pools dinámicos, bóvedas dinámicas, pools estables multitoken, pools estables no anclados y generación de memecoins con liquidez bloqueada integrada. Meteora también organiza eventos comunitarios y campamentos educativos para apoyar a los proveedores de liquidez en la maximización de rendimientos en plataformas como Solana.

Antecedentes de Meteora

Con sede en Singapur, Mercurial fue fundada en 2021. Después de la crisis de FTX, se rebautizó como Meteora y entró en el mercado en 2023. Para distanciarse de FTX, también renovó su token de MER a MET. Obtuvo financiamiento de empresas como Delphi Venture, HTX Venture, Signum Capital y Alliance DAO, con inversores clave que incluyen a HyperChain Capital y Solar Eco Fund. Ben Chao es cofundador de Meteora.

Productos Meteora

Meteora utiliza herramientas DeFi eficientes para impulsar la liquidez en Solana, apoyando el crecimiento sostenible a través de productos como DLMM, pools dinámicos y bóvedas.

Alpha Vault

Alpha Vault es un bot anti-negociación que evita los bots sniper durante el lanzamiento de tokens y fomenta la participación de usuarios reales en los lanzamientos de tokens. Cualquier DeFi o Dex que utilice la función de la bóveda alpha tiene la flexibilidad de predefinir parámetros, como establecer límites máximos de compra, definir el bloqueo y los períodos de liberación para los usuarios, de modo que los bots no puedan explotar el token. Los usuarios que utilizan la bóveda pueden comprar tokens antes de la activación del lanzamiento con un precio justo y una distribución proporcional a la cantidad de USDC depositado.

Todo el proceso de Alpha Vault consta de cuatro pasos para completarse después de crear la bóveda. El primer paso es el período de depósito, que tiene lugar antes del lanzamiento del token, por lo que los usuarios de la bóveda son los primeros en asegurar el token en el lanzamiento. Durante este período, los usuarios pueden depositar o retirar USDC de la bóveda. Después de que termine el período de depósito, la bóveda comprará tokens con los USDC depositados. Cuando se complete la compra de tokens, el pool se abrirá y estará activo para que todos puedan comerciar y ser LP. Cuando todo suceda, todos los tokens en la bóveda se desbloquearán y se activará la cesión de tokens.

Cronología de Alpha Vault

DLMM

Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM) es una pool de liquidez concentrada basada en el libro de liquidez de Trader Joe's. El DLMM organiza la liquidez de un par de activos en compartimentos de precios discretos y está disponible para intercambio a un precio predefinido para un compartimento en particular. El deslizamiento de precios no afectará ninguna operación o intercambio dentro del compartimento.

Cualquier persona puede proporcionar liquidez en la piscina DLMM con un par de tokens seleccionado y estrategias adecuadas. Para ello, pueden ganar comisiones dinámicas durante la volatilidad del mercado y recompensas de LM si están disponibles. Actualmente, existen tres estrategias de liquidez.

• Spot: Proporciona liquidez equilibrada y ajustada al riesgo para cualquier mercado.
• Curve: Enfoca la liquidez para maximizar la eficiencia y reducir la volatilidad.
• Bid-Ask: Una curva inversa, utilizada unilateralmente para comprar/vender gradualmente, ideal para capturar la volatilidad estable de pares.

Pools dinámicos de AMM

Las Pools AMM Dinámicas de Meteora ofrecen liquidez sostenible mediante el aprovechamiento de una capa de asignación de capital. Estas pools se asemejan a las AMMs estándar, pero asignan activos ociosos directamente en bóvedas dinámicas, utilizando USDC, SOL o USDT en protocolos de préstamo para generar rendimiento y recompensas. Al igual que en la minería de liquidez, Meteora no depende de LPs insostenibles que pueden causar problemas como la inflación de tokens y la liquidez a corto plazo cuando los LPs pierden interés después de que las recompensas terminan. En su lugar, los LPs ganan a través de la eficiencia de capital, creando recompensas de liquidez más sostenibles desde diferentes lugares, como los intereses de préstamo, las recompensas de minería de liquidez, las tarifas de negociación AMM y las recompensas de minería de liquidez de Meteora.

Además de los proveedores de LP, Meteora tiene piscinas dinámicas sin permiso para proyectos que deseen crear su propia piscina de tokens sin depender de un tercero para obtener mayor flexibilidad, control y transparencia. Para ofrecer mejores recompensas, ha implementado tres tipos de piscinas: Volátil, Estable y Piscina de Memecoin.

• Pool volátil: En este pool, ambos tokens son monedas no estables
• Piscina estable: Ambos tokens son monedas estables
• Pool de Memecoin: Memecoin con liquidez bloqueada permanentemente pero aún generando comisiones para siempre

Piscinas de memecoin dinámicas

Esta es una subpiscina de la piscina dinámica con algunas características especiales para apoyar lanzamientos de monedas meme y liquidez. Las piscinas de memes ofrecen liquidez bloqueada permanentemente para aumentar la confianza mientras permiten a los LP ganar comisiones. Una tarifa dinámica (0,15%–15%) es ajustable por protocolo para adaptarse a las condiciones del mercado, con un 20% asignado como tarifa de protocolo para incentivar a los integradores impulsados por volumen. Las piscinas de memecoins se pueden rastrear en plataformas de análisis como Birdeye y DEXTools, mejorando la visibilidad para traders y bots.

Cualquier persona puede crear nuevas piscinas de memecoin, y la liquidez proporcionada se envía automáticamente a una cuenta de token de bloqueo para bloquearla permanentemente. Estos tokens bloqueados generarán rendimiento y tarifas que pueden reclamar los proveedores de liquidez. El proveedor de liquidez puede retirar o mantener el suministro de tokens ganados para un crecimiento más prolongado. Para crear una nueva piscina de memecoin:

• Dirígete a la Configuración de la Piscina Dinámica y elige la opción Memecoin.
• Aquí, selecciona cualquier memecoin y emparejamiento comercial SOL o USDT (o cualquier otro si está disponible).
• Después de seleccionar tokens, el usuario puede depositar una cantidad inicial para cada uno de los tokens.
• Cuando todos los campos requeridos estén completos, se creará el pool y el usuario será redirigido a la página de detalles del nuevo pool, como se muestra a continuación.

Bóvedas Dinámicas

El objetivo de Dynamic Vault es asegurar fondos y optimizar la generación de rendimientos más altos. Dynamic Vault está diseñado para asegurar y distribuir los fondos de los usuarios en las diferentes plataformas de préstamos con el mejor rendimiento posible. Esto mitiga los riesgos asociados con el depósito en estos protocolos de préstamo. Los fondos depositados en la bóveda son accesibles y pueden ser retirados en cualquier momento por los usuarios. La bóveda siempre verifica la cantidad de reserva en la plataforma de préstamos para proteger el fondo. Si la reserva de liquidez en el pool cae por debajo de un umbral establecido, la bóveda retirará activos de protocolos externos para garantizar que haya suficiente liquidez disponible para retiros de usuarios.

La cámara siempre monitorea y calcula el rendimiento de la plataforma de préstamos conectada y ajusta el equilibrio con el APR más alto según varios factores, como la cantidad de préstamo, la cantidad de depósito y el modelo de tasa de interés.

El gráfico a continuación muestra cuánto valor se ha bloqueado en la bóveda de diferentes asignadores como Kamino, Vault Reserve y Marginfi. Incluye el TVL de un token específico, su precio virtual y el APR calculado.

Cómo funciona la bóveda dinámica

Piscinas LST

El grupo de tokens de participación líquida (LST, por sus siglas en inglés) de Meteora está diseñado para soportar tokens cuyo valor cambia constantemente debido a los rendimientos de participación que se distribuyen cada vez, como bSOL, mSOL, LST o JitoSOL emparejados con SOL. Estos grupos están diseñados para beneficiar a los creadores de LST, proveedores de liquidez y usuarios al ofrecer la naturaleza generadora de rendimiento de los tokens con participación. El LST protege contra la pérdida impermanente y proporciona una mejor estabilidad de precios a través de un programa en cadena, evitando el uso de oráculos de precios de terceros. Para proteger a los usuarios de la baja deslizamiento, utiliza modelos AMM de curva estable para concentrar la liquidez y optimizar la captura de volumen de los agregadores de intercambio como Jupiter, de modo que los proveedores de liquidez obtengan mayores ingresos por comisiones de la actividad comercial aumentada.

Memecoin Mint

Con Memecoin Mint en Meteora, los usuarios pueden crear un token, configurar un pool y agregar y bloquear liquidez en un solo proceso. Esto garantiza que su liquidez permanezca bloqueada de forma permanente para construir confianza con la comunidad, mientras que su billetera puede reclamar tarifas generadas a partir de la liquidez bloqueada indefinidamente. Para hacerlo:

• Ir a la página de creación de Memecoin.
• Ingrese el nombre del token y el nombre del ticker.
• Sube el ícono del token en formato PNG o JPG.
• Ahora, ingresa cuánto SOL asignar al pool.
• Los usuarios también pueden proporcionar URLs de sitios web y redes sociales; es opcional pero aumenta la autenticidad.
• Haga clic en aceptar los términos y condiciones y luego crear el botón.

¿Qué es el token MET?

MET es el token comunitario y de gobernanza de Meteora para ayudar a devolver la liquidez a Solana DeFi. El objetivo es:

• Proporcionar una tokenómica clara y sin ambigüedades para posibles inversores.
• Reducir la participación en la propiedad del protocolo del equipo/inversores a favor de la descentralización.
• Conceda al DAO el control mayoritario sobre el suministro de tokens para garantizar procesos de emisión transparentes e informados.

Meteora se acerca para eventualmente crear un sistema de liquidez sostenible a largo plazo y convertir el token MET en la principal fuente de liquidez en Solana. Las tres fases del movimiento del token MET incluyen Kickstart, Bootstrap y Sustain.

• Fase de arranque: crear un DAO y un sistema de gobernanza; el objetivo es hacer que Meteora sea descentralizado y transparente.
• Fase de Arranque: Trabajando con DAO para implementar un sistema de incentivos que atraiga a proveedores de liquidez a largo plazo.
• Fase de Sostenimiento: Continuar investigando y construyendo sistemas de liquidez sostenibles para mantener la liquidez.

Conclusión

Meteora tiene como objetivo crear una capa de liquidez segura, sostenible y componible para DeFi en Solana. Aprovecha productos innovadores como DLMM Pools, Dynamic AMM Pools y Dynamic Vaults para optimizar la liquidez, la generación de rendimiento y la participación del usuario. Al implementar estas soluciones de liquidez, Meteora crea un ecosistema próspero en Solana y establece a Solana como el centro de comercio definitivo en DeFi.