Chuyển tiêu đề gốc ‘Rừng đen của MEME Coins: Dây chuyền sản xuất hóa công nghiệp tạo ra hàng triệu USD mỗi ngày, Nhà đầu tư bán lẻ vật lộn để tìm được vàng với tỷ lệ giữ chân là một trên mười nghìn’

Chỉ trong ba ngày, một nhóm đã phát hành 11 mã thông báo, đạt tỷ lệ thành công 100% và kiếm được 25.000 đô la lợi nhuận. Đối với nhiều người chơi MEME coin, đây có thể là kịch bản trong mơ của họ. Nhưng sự thật là, đây chỉ là một ví dụ trong số nhiều địa chỉ được sử dụng bởi một nhóm RUG công nghiệp hóa. Trong khi các nhà đầu tư bán lẻ vẫn đang theo đuổi “lợi nhuận gấp nghìn lần”, các nhóm chuyên nghiệp đã biến thị trường MEME thành một cỗ máy thu hoạch không ngừng, tận dụng robot, hợp đồng đa chữ ký và công cụ dư luận. Dữ liệu trên chuỗi xác nhận rằng loại hoạt động RUG công nghiệp hóa này không phải là hiếm khi xảy ra.

Bằng cách theo dõi nguồn tiền từ các địa chỉ ban đầu của sàn giao dịch đến hàng trăm ví liên quan, chúng tôi thấy rằng một “trò chơi tối” được thúc đẩy bởi công nghệ, vốn và lòng tham của con người đang làm cạn kiệt các ví của các nhà đầu cơ.

25,000 đô la trong vòng 3 ngày từ một địa chỉ duy nhất, hàng trăm địa chỉ tạo thành một dây chuyền sản xuất RUG

PANews sử dụng dữ liệu chuỗi khối để phân tích quá trình đầy đủ của một vụ thu hoạch token và tiết lộ một sự thật khó khăn: khi việc phát hành đồng tiền MEME trở thành một trò chơi số, và “sự đồng thuận cộng đồng” được sản xuất hàng loạt bởi các đội quân thuê, cuối của chu kỳ hỗn loạn này có thể đã được viết sẵn.

Lấy địa chỉ FrRqEYFfJ3VEHodfiZdrPnM3vAHTm2u9ewBN6HR9RxZE (sau đây gọi là “FrRqE”) làm ví dụ. Chỉ trong 3 ngày, địa chỉ này đã phát hành 11 MEME token, thu được $25,000 lợi nhuận và đạt tỷ lệ thành công 100%.

Vậy, cách hoạt động này như thế nào? Nhìn vào thời gian, FrRqE mua và bán trong vài giây, với thời gian trễ dài nhất chỉ dưới một phút. Quy trình diễn ra như sau: Sau khi thị trường mở cửa, FrRqE mua một lượng lớn token, thường xung quanh 48 SOL. Việc mua lớn này khiến cho có vẻ như một nhà đầu tư lớn tham gia, khiến cho người khác nhảy vào và mua theo, đẩy vị thế của FrRqE lên trên 70%. Sau đó, trong vòng dưới một phút, nó bán tất cả token cùng một lúc, kiếm được lợi nhuận trung bình từ 20%-30%, khoảng $2,500 mỗi giao dịch.

Tất nhiên, với sự gia tăng của các công cụ giám sát, các nhà giao dịch có kinh nghiệm sẽ không mù quáng theo đuổi khi một nhà phát triển nắm giữ quá nhiều vị thế.

Do đó, sau khi mua vào, FrRqE nhanh chóng phân tán các token này qua 400 địa chỉ ví để tránh bị theo dõi bởi các bot trên chuỗi. Khi có thêm địa chỉ mua vào và hồ bơi Pump gần đạt sức chứa, FrRqE lặp lại chiêu trò, chuyển tất cả token về một địa chỉ và sau đó bán sạch chúng một lần, khiến giá token giảm xuống mức không đồng nhanh chóng.

Thú vị thay, nguồn tiền cho địa chỉ này dường như bị giấu một cách cố ý. Sau khi theo dõi tiền trên chuỗi khối, PANews phát hiện rằng tiền đến từ sàn giao dịch OKX, với địa chỉ nhận ban đầu là 3SrXcoKQ97xwFAwELnraHtpuycjGvmG82E9SBGs6UcQd.

Nhìn vào dòng thời gian, địa chỉ này đã tham gia hoạt động này hơn hai tháng. Mỗi lần nó phát hành khoảng 10 token, các quỹ được chuyển đến một địa chỉ mới, và chu kỳ bắt đầu lại. Cho đến nay, hoạt động này đã tạo ra hàng trăm địa chỉ RUG mới.

Ngoài các hành động trên chuỗi, nhà phát triển đứng sau hoạt động RUG cần phải làm thêm nhiều việc hơn, như thêm hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm phản hồi để thổi phồng token trong các hồ bơi Pump. Ở giai đoạn đầu, có dấu hiệu rõ ràng về hoạt động bot. Khối lượng giao dịch và các cuộc thảo luận trực tuyến tạo ấn tượng rằng dự án là một đồng tiền MEME hợp lệ.

Điều đáng lo ngại hơn là PANews không tìm kiếm cụ thể cho token này - nó được phát hiện ngẫu nhiên bằng cách nhấp vào các token trên Pump.fun. Đối với nhà đầu tư MEME thông thường, việc gặp phải các vụ lừa đảo RUG như thế này có lẽ là một sự việc phổ biến.

Những hoạt động RUG này không phải là điều mà người dùng bình thường có thể sao chép. Thứ nhất, họ cần các công cụ phân phối địa chỉ chuyên dụng để di chuyển token một cách nhanh chóng và hiệu quả. Thứ hai, các nhà phát triển cần các công cụ theo dõi truyền thông xã hội theo thời gian thực để đảm bảo rằng mỗi lần phát hành token đều phù hợp với các xu hướng hot hiện tại. Thứ ba, họ cần một số lượng lớn các bot và đội quân truyền thông xã hội, như tài khoản X @r999d999z, được tạo vào tháng 1 năm 2025, đã được liên kết với việc quảng cáo các token FrRqE. Cuối cùng, cần có các bot giao dịch chuyên nghiệp để tạo ra sự chú ý và thực hiện các giao dịch hàng loạt. Để quản lý tất cả điều này, một đội ngũ kỹ thuật và vận hành tay nghề là không thể thiếu.

Mức Tỷ Lệ Giữ Chân Một Trong Mười Ngàn: Rừng Tiền Ảo MEME Không Có Chỗ Cho Nhà Đầu Tư Bán Lẻ

Theo dữ liệu từ dexscreener, trong 6 tháng qua, đã có 1.987 mã thông báo được phát hành trên Pump.fun với giá trị thị trường vượt quá 50.000 đô la. Tuy nhiên, chỉ có 27 trong số các mã thông báo này đã tồn tại hơn một tháng, và 72 đã tồn tại hơn một ngày. Còn lại, 1.915 mã thông báo được phát hành trong vòng 24 giờ qua, và có 6 trong số chúng chỉ được phát hành ngay hôm qua. Dựa trên những con số này, vào ngày 13 tháng 2, đã có 49.153 mã thông báo được phát hành trên Pump.fun, với tỉ lệ tốt nghiệp là 1,23%, có nghĩa là 606 mã thông báo đã tồn tại. Trong số đó, chỉ có 0,9% đã có thể duy trì giá trị thị trường vượt quá 50.000 đô la trong vòng một ngày. Tổng cộng, cơ hội của một mã thông báo giữ giá trị 50.000 đô la một ngày sau khi được phát hành trên Pump.fun là khoảng một trên mười nghìn.

Hãy lấy sáu token đã sống sót sau khi phát hành vào ngày 13 tháng 2 làm mẫu nghiên cứu và xem xét những đặc điểm mà những token sống sót này có (trong quá trình quan sát, mẫu dữ liệu này giảm từ 6 xuống còn 4).

Nhìn vào bốn token này, có thể tóm tắt được một số đặc điểm. Đầu tiên, các token này đều được bảo đảm bởi token dự án hoặc có sự ủng hộ rõ ràng. Ba trong số đó liên quan đến các dự án AI, và một là token cá nhân do một ngôi sao internet phát hành. Không có token nào được phát hành ngẫu nhiên bởi người chơi bình thường.

Thứ hai, tỉ lệ khóa LP của những token này rất cao, thường trên 95%, và số lượng bị khóa là trên 100,000 đô la. Thứ ba, số lượng người theo dõi trên mạng xã hội cho những token này đều trên 2,000, và mặc dù một số tài khoản được tạo gần đây, điểm số trên mạng xã hội của họ vẫn cao do tương tác với KOL.

Nhìn chung, thời kỳ PVP (người chơi chống người chơi) dường như đã qua đi, và các đồng tiền cá nhân được phát hành bởi cá nhân gần như không thể thu hút hoặc đạt được giá trị thị trường cao trong thị trường này. Nhiều người chơi có kinh nghiệm phát hành có thể đã biết điều này. Trong bối cảnh này, các nhóm phát triển DEV vẫn chọn phát hành một lượng lớn token hàng ngày rõ ràng có chiến lược kinh doanh độc đáo của riêng họ. Lối chơi theo phong cách rừng tối này vẫn tồn tại trong môi trường không có sự điều chỉnh.

Sự ra đi ngày càng tăng của nhà đầu tư bán lẻ

Khoảng thời gian của đồng tiền MEME đang tiến triển từ một sòng bạc công cộng nơi mọi người cố gắng tìm kiếm điều quan trọng tiếp theo, trở thành một khu rừng săn mồi nơi các chuyên gia và người chơi lớn nhắm đến nhà đầu tư bình thường. Trong khi người dùng có thể gặp khó khăn trong việc nhìn xuyên qua các chiến thuật của những người đứng sau việc rút RUG, khi các tổn thất tiếp tục tăng lên, ngày càng có nhiều người dùng rời bỏ khu rừng tối này một cách miễn cưỡng.

Theo The Block, khối lượng giao dịch cho các token Pump.fun trên Solana đã giảm đáng kể gần đây. Trong tuần qua, khối lượng giao dịch hàng ngày trung bình chỉ khoảng 560 triệu USD, mức thấp nhất kể từ Giáng Sinh năm 2024, đánh dấu sự suy giảm 82% so với đỉnh cao 3,13 tỷ USD ba tuần trước.

Các xu hướng tương tự cũng được nhìn thấy trên blockchain Solana. Trong ba tháng qua, số lượng ví đang hoạt động trên Solana đạt đỉnh 7,22 triệu vào ngày 16 tháng 11, nhưng đến ngày 1 tháng 2, con số đó đã giảm mạnh xuống còn 3,18 triệu - giảm hơn 50%. Các nhà tổng hợp phổ biến như Meteora và Jupiter, đã đạt được sức hút lớn sau sự gia tăng của mã thông báo TRUMP, đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh về người dùng hoạt động khi sự cường điệu xung quanh họ hạ nhiệt.

Ngay cả nhiều KOLs (Chuyên gia ý kiến quan trọng) trong lĩnh vực đồng MEME hiện nay cũng đã thừa nhận rằng môi trường hiện tại không còn phù hợp cho việc “đuổi theo những cú hích.” Một blogger tên là Laughing nói, “Tôi hoàn toàn từ bỏ việc đặt cược vào các cuộc đua coin meme PVP. Bạn không bao giờ có thể chơi bằng những người bán vé.”

Arjun Balaji, một nhà nghiên cứu tại Paradigm, đã nói đúng điểm khi ông nói: “Memecoins trước đây rất vui và trong sáng, nhưng chiến tranh tranh đấu công nghiệp đã biến điều đó từ một trò chơi PvP vô hại thành một trò chơi săn mồi được thống trị bởi những lợi thế nội bộ.”

Mặc dù thị trường ngày càng khắt khe, chúng ta vẫn có thể rút ra một số bài học từ tính chất đôi của blockchain. Một mặt, sự thiếu quy định đã cho phép các nhà phát triển độc hại hành động một cách miễn trừ. Mặt khác, tính traçability của blockchain có nghĩa là bất kể đối thủ cố gắng che giấu dấu vết đến đâu, chúng ta luôn có thể tìm ra manh mối từ dữ liệu trên chuỗi. Đối với những người chơi nghiên cứu các chiến thuật độc hại này, khi họ hiểu được cách thức hoạt động của những chiêu lừa này, họ có thể tránh rơi vào những cạm bẫy tương tự.

Ngoài ra, mặc dù tỷ lệ giữ lại cho các token trên Pump.fun đã giảm xuống còn một trong mười nghìn, người chơi có thể tốt hơn nên tránh xa các tìm kiếm “kim trong bọc rơm” từ sớm. Thay vào đó, họ có thể chờ một chút và tập trung vào các token đã tồn tại hơn một ngày. Thời gian đã trở thành một công cụ lọc quan trọng. Đối với các nhóm muốn ra mắt các dự án token MEME, sự chân thành đã trở thành một câu chuyện đơn giản nhưng hiệu quả trong thị trường này. Các token xấu đều đang làm suy yếu thị trường, nhưng các token tốt sẽ cuối cùng nổi lên đầu.

免责声明：

1. Bài viết này được in lại từ [ Panewslab], với tiêu đề gốc là “Rừng Bóng Tối của Các Đồng Tiền MEME: Dây Chuyền Sản Xuất Thu Hoạch Công Nghiệp Tạo Ra Triệu Đô Mỗi Ngày, Nhà Đầu Tư Bán Lẻ Gặp Khó Khăn Trong Việc Tìm Kiếm Vàng với Tỷ Lệ Giữ Chân là Một Trong Mười Ngàn.” Bản quyền thuộc về tác giả gốc [FrankNếu bạn có bất kỳ ý kiến ​​nào về việc tái bản này, vui lòng liên hệ vớiCổng Họcđội và đội sẽ xử lý ngay theo các quy trình liên quan.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không hề đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết này được dịch bởi nhóm Gate Learn. Việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn bản dịch là cấm trừ khi được đề cập một cách rõ ràng.Gate.io.