1. พื้นหลังโครงการ Order Book

ในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลหนังสือสั่งซื้อไม่ได้เป็นเพียง "โครงการ" แต่เป็นเครื่องมือหรือกลไกที่สําคัญที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในเกือบทุกแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่สําคัญ ด้วยบทบาทที่ไม่สามารถถูกแทนที่ได้ในการจับคู่การค้าการแสดงความลึกของตลาดและการค้นพบราคาหนังสือสั่งซื้อจึงมักถูกมองว่าเป็น "หัวใจ" ของระบบนิเวศการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลทําให้ตลาดมีข้อมูลการซื้อและขายที่แท้จริงและโปร่งใส

ในทั้งแพลตฟอร์มที่ไม่มีความเผยแพร่และที่มีการควบคุม (โดยใช้ Gate เป็นตัวอย่างที่นี่) รายการคำสั่งซื้อขายจะถูกบริหารจัดการในเวลาจริงโดยเครื่องจับคู่ คำสั่งซื้อซื้อและขายทั้งหมดที่ผู้ใช้ส่งเข้ามาจะถูกรวมกันภายในนั้น ซึ่งเป็นสถานะตลาดเรียลไทม์สำหรับคู่การซื้อขาย สำหรับนักซื้อขายที่ต้องการเข้าใจเหตุผลการกำหนดราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างลึกซึ้งและทำการตัดสินใจการซื้อขายอย่างแม่นยำ รายการคำสั่งซื้อขายถือมูลค่าอ้างอิงอย่างสำคัญ

เนื่องจากขนาดของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงขยายตัวอย่างต่อไป ทีมโปรเจคหลายทีมและนักลงทุนสถาบันได้เริ่มมีการมีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งมากขึ้นผ่านการซื้อขายแบบปริมาณและอัลกอริทึม ความโปร่งใสของข้อมูลรายการคำสั่งซื้อขาย ความเร็วในการอัปเดต และประสิทธิภาพในการจับคู่จึงเป็นเกณฑ์สำคัญในการประเมินว่าแพลตฟอร์มการซื้อขายมีความแข่งขันในอุตสาหกรรมหรือไม่

แหล่งที่มา:Gate.io

2. รายการคำสั่งซื้อขายคืออะไร?

รายการคำสั่งซื้อขายคือรายการที่บันทึกและแสดงทุกคำสั่งการซื้อ และคำสั่งการขายที่ค้างอยู่ โดยพื้นฐานแล้ว รายการคำสั่งซื้อขายประกอบด้วยส่วนสำคัญหลายอย่าง

• คำสั่งซื้อ: ข้อมูลการใช้หลักฐานของผู้ใช้ที่ต้องการซื้อสินทรัพย์บางประการที่ราคาที่กำหนด
• คำสั่งขายของผู้ขาย: ข้อมูลความไว้วางใจของผู้ใช้ที่ต้องการขายสินทรัพย์บางอย่างในราคาที่กำหนด
• ราคา: ราคาเป้าหมายที่ซื้อและขายพร้อมที่จะซื้อขาย
• ปริมาณ: ปริมาณของสินทรัพย์ที่ผู้ซื้อและผู้ขายพร้อมที่จะซื้อขายในราคาที่เหมาะสม

ในอินเทอร์เฟซการซื้อขายของแพลตฟอร์ม Gate คุณสามารถเห็นรายการคำสั่งซื้อขายแบบเรียลไทม์ที่ดีนอกเหนือจากนี้ยังมีรายการคำสั่งขายจากราคาสูงไปถึงต่ำและรายการคำสั่งซื้อจากราคาต่ำไปสูงพร้อมกับข้อมูลเพิ่มเติมเช่นประวัติการซื้อขายปริมาณการซื้อขายตลาด ฯลฯ ที่ช่วยให้นักซื้อขายเข้าใจสถานการณ์ในตลาด

โดยการสังเกตรายการคำสั่งซื้อขาย นักเทรดสามารถระบุระดับการสนับสนุนและความต้านทานที่สำคัญในตลาดได้อย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น หากมีจำนวนมากของคำสั่งซื้อหรือขายที่เกิดขึ้นที่ระดับราคาบางระดับ จะบ่งบอกว่าอาจมีการเกิดความผันผวนของราคาที่สำคัญรอบๆระดับนั้น นี่คือเหตุผลที่รายการคำสั่งซื้อขายทำหน้าที่เสมือน “บารอมิเตอร์” ในการเทรดแบบสด

3. หลักการทางเทคนิคของรายการคำสั่งซื้อขาย

จากมุมมองทางเทคนิค ความสำคัญของ Order Book อยู่ที่ความสามารถในการอ่าน/เขียนพร้อมกันสูงของเครื่องจับคู่แบบเรียลไทม์และฐานข้อมูล ข้างล่างคือภาพรวมสั้น ๆ ของกระบวนการ๏

1. การส่งคำสั่ง: ผู้ใช้ส่งคำสั่งซื้อและขายผ่านอินเตอร์เฟซแพลตฟอร์มหรือ API โดยระบุราคาและปริมาณ

2. การยืนยันคำสั่งซื้อ: ระบบตรวจสอบความถูกต้องของคำสั่งซื้อ (ยอดเงินในบัญชี สิทธิในการซื้อขาย เป็นต้น)

3. การเรียงลำดับคำสั่ง: คำสั่งจะถูกจัดเรียงในรายการคำสั่งซื้อขายตามลำดับราคาและลำดับเวลา

4. เครื่องจับคู่ที่ตรงกัน: เมื่อราคาซื้อ ≥ ราคาขาย จะเกิดการจับคู่; มิฉะนั้น คำสั่งจะยังคงถูกตั้งค่าให้พักไว้ และรอให้เกิดเงื่อนไขการซื้อขาย

5. การอัปเดตข้อมูล: เมื่อคำสั่งถูกดำเนินการบางส่วนหรือทั้งหมด สมุดคำสั่งจะอัปเดตปริมาณคำสั่งซื้อและขายที่เกี่ยวข้องในเวลาจริง หรือลบคำสั่งที่ดำเนินการเสร็จสมบูรณ์

การทำให้ขั้นตอนนี้เป็นไปได้ ขึ้นอยู่กับความสามารถของการคำนวณที่มีประสิทธิภาพสูงและการส่งข้อมูลผ่านเครือข่ายอย่างรวดเร็วมาก ความถี่ในการอัปเดตรายการคำสั่งซื้อขายเป็นสิ่งสำคัญ โดยบางแพลตฟอร์มสามารถทำการอัปเดตในระดับมิลลิวินาที Gate ใช้โครงสร้างแบ่งแยกและอัลกอริทึมที่เข้ากันได้อย่างมีประสิทธิภาพในการจัดการรายการคำสั่งซื้อ ทำให้มั่นใจได้ว่าข้อมูลเรียลไทมที่แม่นยำและมีความเสถียรแม้ในช่วงเวลาการซื้อขายที่สูงสุด

4. ฟังก์ชันหลักและบทบาทของ Order Book

Order Book เป็นสิ่งที่จำเป็นในการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล ส่วนใหญ่แสดงในด้านต่อไปนี้:

• การค้นพบราคา
  รายการคำสั่งซื้อขายสามารถแสดงผลแสดงผลส่วนที่รับรองราคาซื้อขายในตลาด อนุญาตให้นักซื้อขายเห็นราคาซื้อที่ดีที่สุดและราคาขายที่ดีที่สุดในปัจจุบันอย่างชัดเจน ซึ่งจะช่วยให้การประเมินค่าสินทรัพย์เสร็จสมบูรณ์

• ความลึกของตลาด
  ด้วยการสังเกตรายการคำสั่งซื้อขาย คุณสามารถเห็นความแข็งแกร่งของการซื้อขายที่ราคาต่าง ๆ ซึ่งจะช่วยประมาณระดับการสนับสนุนและความต้านทานที่เป็นไปได้ในตลาด และทำนายทิศทางของตลาดล่วงหน้าได้

• ประสิทธิภาพการจับคู่
  การมี Order Book ช่วยให้เครื่องจับคู่การซื้อขายสามารถ “ค้นหาคู่ที่เหมาะสมตามแผนภูมิ” จับคู่คำสั่งอย่างรวดเร็วและลดความล่าช้าในการซื้อขายอย่างมีนัยยะ

• ความโปร่งใสและความเป็นธรรม
  สำหรับรายการคำสั่งซื้อขายสาธารณะ นักซื้อขายทุกคนสามารถดูการกระจายคำสั่งซื้อขายของตลาดปัจจุบัน ซึ่งอย่างไรก็ตามจะทำให้มั่นใจในความเป็นธรรมและโปร่งใสของกลไกการซื้อขายได้บ้าง

• การสนับสนุนในการตัดสินใจ
  การกระจายคำสั่งที่ระดับและราคาต่าง ๆ จะให้ข้อมูลอ้างอิงที่สำคัญสำหรับกลยุทธ์ที่ใช้ปริมาณ การซื้อขายแบบอัลกอริทึม และการวางแผนการซื้อขายขนาดใหญ่ ซึ่งช่วยในการปรับแต่งกลยุทธ์การซื้อขาย

5. วิธีดูรายการคำสั่งซื้อขายบน Gate

ในเว็บไซต์หรือแอปมือถือทางการของ Gate มักจะมีหน้าต่างสมุดคำสั่งซื้อขายแบบเรียลไทม์ที่ให้บริการสำหรับแต่ละคู่ซื้อขาย ขั้นตอนการดูโดยรวมคือ

1. เข้าสู่ระบบบัญชีของคุณ: ไปที่เว็บไซต์หรือแอป Gate อย่างเป็นทางการ และทำกระบวนการเข้าสู่ระบบหรือลงทะเบียน

2. เลือกคู่ซื้อขาย: บนหน้าการซื้อขาย เลือกคู่ซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลเป้าหมาย เช่น คู่ซื้อขายของเหรียญยอดนิยมกับ USDT

3. ดูรายการคำสั่งซื้อขาย: ในอินเทอร์เฟซการซื้อขาย คุณสามารถเห็นข้อมูลราคาและปริมาณแบบเรียลไทม์สำหรับคำสั่งซื้อและขาย

4. การรีเฟรชแบบไดนามิก: กลไกการรีเฟรชแบบเรียลไทม์สามารถให้ความแม่นยำของข้อมูล สำหรับการวิเคราะห์อย่างลึกซึ้ง สามารถดูราดราคาได้มากขึ้น

ต้นทาง:Gate.io GT/USDT

ผ่านอินเตอร์เฟซนี้ ผู้ใช้สามารถตรวจจับการเปลี่ยนแปลงของตลาดแบบเรียลไทม์และกำหนดกลยุทธ์การวางคำสั่งซื้อขายของตนเองได้ดียิ่งขึ้น สำหรับนักพัฒนาซอฟต์แวร์ที่ต้องการมุ่งเข้าสู่การซื้อขายโปรแกรมเมอร์ได้รับการสนับสนุนให้ใช้อินเตอร์เฟซ API ที่ Gate ให้บริการเพื่อเข้าถึงข้อมูลรายการคำสั่งซื้อขายที่ลึกลงหรือมีความถี่สูงกว่า ซึ่งทำให้สามารถทำการวางกลยุทธ์การซื้อขายโดยอัตโนมัติได้

6. ข้อดีและข้อจำกัดของรายการคำสั่งซื้อขาย

ไม่มีกลไกการซื้อขายใด ๆ ที่สมบูรณ์แบบ และ Order Book ยังมีจุดเด่นและจุดอ่อนของตัวเอง

ข้อดี:

1. ความโปร่งใสสูง: คำสั่งทั้งหมดถูกแสดงอย่างเปิดเผย และกระบวนการกำหนดราคาเป็นที่เห็นได้ชัดเจน ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อการซื้อขายที่เป็นธรรม
2. การอัปเดตแบบเรียลไทม์: เมื่อตลาดเปลี่ยนแปลง รายการคำสั่งซื้อขายจะอัปเดตคำสั่งซื้อซื้อและขายโดยอัตโนมัติเพื่อให้แน่ใจว่าราคาและความต้องการล่าสุดถูกนำเสนอให้ทราบทันที
3. การสนับสนุนสำหรับกลยุทธ์หลายรูปแบบ: ข้อมูล Order Book พร้อมให้บริการสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายที่หลากหลายรวมถึงคำสั่งซื้อแบบจำกัด, คำสั่งในการทำกำไร, กลยุทธ์ปริมาณ เป็นต้น

ข้อจำกัด:

1. จำกัดโดยความสามารถในการเงิน: บางคู่ซื้อขายอาจมีจำนวนคำสั่งซื้อน้อย ทำให้เกิดการเลื่อนราคาที่สำคัญและมีผลต่อราคาดำเนินการซื้อขาย
2. เสียงรบกวนข้อมูล: พฤติกรรมเช่น คำสั่งซื้อเสมือนใหญ่หรือการยกเลิกแบบแฟลชอาจสร้างความสับสนใจให้กับนักเทรดทั่วไปและต้องได้รับการตรวจสอบจากมุมมองหลายมิติ
3. ค่าใช้จ่ายทางเทคนิคสูง: การบำรุงรักษาระบบรายการคำสั่งขายที่มีประสิทธิภาพสูงและลดความล่าช้าต้องการการลงทุนมากในเรื่องของแรงงานและทรัพยากรทางเทคนิค

สำหรับผู้ใช้ที่ต้องการทำการซื้อขายโดยใช้รายการคำสั่ง พวกเขาจำเป็นต้องใช้ประโยชน์อย่างเต็มที่จากความ๏่นในการและข้อมูลแบบเรียลไทม์ และยังต้องระมัดระวังเกี่ยวกับการจัดการหรือการสั่งซื้อที่ผิดปกติในตลาด และทำการควบคุมความเสี่ยงอย่างดี

7. สรุป

ในฐานะที่เป็น "หัวใจ" ของการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลสมุดคําสั่งซื้อจะรวบรวมคําสั่งซื้อและขายทําให้ตลาดมีฟังก์ชั่นสําคัญเช่นการค้นพบราคาความลึกของตลาดประสิทธิภาพการจับคู่และความโปร่งใส การอัปเดตแบบเรียลไทม์และการแสดงต่อสาธารณะช่วยให้ผู้ค้าสามารถสังเกตการกระจายราคาและการเคลื่อนไหวของกองทุนขนาดใหญ่ได้อย่างชัดเจนทําให้สามารถซื้อขายกลยุทธ์การซื้อขายได้แม่นยํายิ่งขึ้น ตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2025 ด้วยการอัพเกรดระบบการซื้อขายอย่างต่อเนื่องการเพิ่มขึ้นของเทคโนโลยีเลเยอร์ 2 และความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับการจับคู่ความเร็วสูงหนังสือสั่งซื้อมีความสําคัญมากยิ่งขึ้นในระบบนิเวศของสินทรัพย์ดิจิทัล

สําหรับผู้ค้าในระดับที่แตกต่างกันสมุดคําสั่งซื้อรองรับทั้งคําสั่ง จํากัด อย่างง่ายและความต้องการขั้นสูงของนักลงทุนสถาบันที่พึ่งพาข้อมูลจํานวนมากเวลาแฝงต่ําและกลยุทธ์ความถี่สูง อย่างไรก็ตามสมุดคําสั่งซื้อไม่ได้มีข้อ จํากัด - ปัญหาต่างๆเช่นสภาพคล่องไม่เพียงพอและการจัดการตลาดยังคงต้องการการเพิ่มประสิทธิภาพทางเทคโนโลยีและการควบคุมความเสี่ยงของแพลตฟอร์มเพื่อบรรเทา ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Gate ได้ปรับปรุงการอัปเกรดระบบและความพยายามในการปฏิบัติตามข้อกําหนดด้านความปลอดภัยโดยให้ผู้ใช้มีระดับการสั่งซื้อที่กว้างขึ้นและสภาพแวดล้อมการจับคู่ที่มีคุณภาพสูงขึ้นซึ่งเอื้อต่อความก้าวหน้าโดยรวมของมาตรฐานอุตสาหกรรม เมื่อมองไปข้างหน้าการพัฒนาความเข้ากันได้แบบหลายสายโซ่การปกป้องความเป็นส่วนตัวและการปฏิบัติตามกฎระเบียบตามหนังสือสั่งซื้อจะเป็นขั้นตอนสําคัญสู่ระบบนิเวศการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นผู้ใหญ่และเป็นมาตรฐานมากขึ้น ในกระบวนการนี้หนังสือสั่งซื้อจะยังคงทําหน้าที่เป็นส่วนประกอบหลักที่ขาดไม่ได้