Qu'est-ce que les pools de liquidité crypto?

Les pools de liquidité crypto, qui facilitent les échanges décentralisés et d'autres opérations financières dans la finance décentralisée (DeFi), sont des collections de fonds de cryptomonnaie sécurisés par des contrats intelligents.

Ils permettent aux utilisateurs de négocier directement contre la piscine liquidité, éliminant ainsi le besoin de carnets de commandes traditionnels. Les fonds dans le pools de liquiditésont fournis par des participants appelés fournisseurs de liquidité (LP). En contribuant à leurs actifs, les fournisseurs de liquidité gagnent des récompenses, généralement sous forme de jetons de gouvernance ou de frais de transaction.

Les pools de liquidité sont essentiels à finance décentralisée (DeFi)parce qu'ils fournissent un approvisionnement stable de fonds pour les transactions et facilitent les échanges faciles entre les paires de jetons. Ils sont la technologie principale derrière échanges décentralisés (DEXs), comme par exemple,Uniswapet faciliter des transactions efficaces et pratiques sans avoir besoin d'intermédiaires.

Grâce aux pools de liquidités, les projets disposent d'un moyen décentralisé de générer des marchés pour leurs jetons, d'améliorer leur visibilité et d'attirer des utilisateurs. Les investisseurs ont l'opportunité de gagner un revenu passif et de diversifier leurs investissements. Les pools de liquidités jouent un rôle clé dans la croissance et l'accessibilité des écosystèmes DeFi.

Saviez-vous ? Dans Uniswap v3, 20 % des pools détenaient 92,46 % du volume des échanges de mars 2021 à avril 2023.

Qu'est-ce que sont les faux pools de liquidité et comment fonctionnent-ils?

Les faux pools de liquidité démontrent le côté sombre de DeFi, où les escrocs profitent de la confiance et de la structure décentralisée de l'écosystème. Les escrocs utilisent des pratiques frauduleuses telles que rug pullspour tromper les investisseurs peu méfiants.

Les startups de crypto doivent créer un marché pour leur jeton nouvellement lancé afin de faciliter les échanges. Pour atteindre cet objectif, les développeurs mettent en place un pool de liquidité, associant leur jeton à un actif largement utilisé, tel que Ether, BNB ou USDt de Tether.

Dans une configuration légitime, le pool de liquidité permet un achat et une vente fluides du jeton, créant une situation gagnant-gagnant pour le projet et les investisseurs réguliers. Mais dans une escroquerie de type rug pull, l'intention des développeurs est frauduleuse. Ils attirent les investisseurs en commercialisant agressivement le jeton.

Promettant des rendements élevés, ils incitent les investisseurs à échanger des cryptomonnaies précieuses comme l'ETH contre le nouveau jeton. Une fois que le pool a accumulé des fonds importants, les escrocs retirent la liquidité, emportant avec eux les jetons précieux. Les investisseurs se retrouvent avec des actifs sans valeur et sans recours.

Par exemple, Meerkat Finance, lancé en mars 2021, a rapidement accumulé plus de 31 millions de dollars. Quelques jours plus tard, les fondateurs ont revendiqué un contrat intelligentcompromis. Cependant, une perte rapide de 20 millions de dollars du projet.portefeuilles crypto, coïncidant avec l'annonce, jette le doute sur la revendication. Le timing suggère un potentiel travail interne.

De plus, Swaprum, une ArbitrumProjet basé, a effectué un rug pull en mai 2023, aspirant 3 millions de dollars de ses pools de liquidité. Les développeurs, après avoir disparu avec les fonds volés, ont supprimé leurs comptes sur les réseaux sociaux.

Saviez-vous? Alors que la valeur totale perdue à cause des piratages et des escroqueries d'actifs numériques a diminué de plus de 50% en 2023 par rapport à 2022, atteignant environ 2 milliards de dollars, le nombre d'incidents est resté constant. Cependant, les attaques ont démontré une sophistication accrue.

Drapeaux rouges des pools de liquidité fictifs

Vous pouvez mieux protéger votre argent contre les escroqueries courantes de faux pools de liquidité en restant vigilant aux signaux d'alerte habituels.

Voici quelques signaux d'alerte que vous devez connaître :

• [ ] Retours et promesses irréalistes : Les escrocs incitent souvent les gens à investir en leur promettant des rendements énormes, comme des "100% APY" ou des "profits instantanés". Ces promesses insoutenables sont un stratagème classique pour attirer rapidement des victimes.
• [ ] Développeurs anonymes ou non vérifiables : Si vous ne pouvez pas vérifier les développeurs derrière un projet, cela peut représenter un risque important. Les projets authentiques ont une équipe visible avec un historique de réussite. Toutes les informations sur les développeurs sont disponibles facilement.
• [ ] Contrats intelligents mal audités ou non audités : Les contrats intelligents sont au cœur des pools de liquidité. Les pools frauduleux fonctionnent généralement avec des contrats non audités ou mal audités, laissant ainsi place aux exploits.
• [ ] Engagement limité de la communauté : les projets véritables favorisent des communautés actives et maintiennent une communication ouverte. Si un projet décourage l'interaction communautaire, élude les questions ou semble inactif sur les médias sociaux, les développeurs peuvent avoir de mauvaises intentions.
• [ ] Tokenomics suspects : Les faux pools de liquidité ont tendance à allouer une part importante de tokens aux développeurs ou aux initiés. Lorsque la liquidité augmente, une allocation biaisée permet aux acteurs malveillants de manipuler le marché ou de déverser des tokens, en s'échappant avec l'argent et causant d'énormes pertes pour les investisseurs.

Le saviez-vous? Les piratages de cryptomonnaies au premier semestre 2024 ont connu une augmentation spectaculaire, avec des pertes en hausse de 900% par rapport à l'année précédente au deuxième trimestre, atteignant un volume stupéfiant de près de 1,4 milliard de dollars.

Comment éviter les faux pools de liquidité

Les pools de liquidité falsifiés peuvent rendre les nouveaux jetons sur les DEX risqués, mais effectuer une diligence raisonnable approfondie, vérifier la distribution des jetons, vérifier la liquidité verrouillée et garantir un soutien communautaire actif peuvent aider à se protéger contre les escroqueries.

Comprenez un peu plus en détail les stratégies clés de protection :

• [ ] Due diligence: Vérifiez la légitimité d'un projet en effectuant des recherches approfondies à son sujet. Enquêtez sur l'identité de l'équipe et déterminez si le projet bénéficie du soutien de capitalistes de risque en crypto-réputés. Plutôt que de vous fier uniquement au site web du projet, cherchez des critiques indépendantes, des fils de discussion sur Reddit ou des discussions sur les réseaux sociaux. Soyez prudent avec les projets qui n'ont pas de but ou d'utilité clairement définis en dehors de la collecte de fonds. Il pourrait y avoir des avertissements sur les plateformes de médias sociaux comme X concernant la possibilité d'arnaques.

• [ ] Vérifiez la répartition des jetons : Évitez les projets où quelques adresses de portefeuille détiennent la majorité des jetons, car cela augmente le risque de manipulation du marché. Utilisez des explorateurs de blocs comme BscScanouEtherscanexaminer le suivi des jetons et identifier les distributions de portefeuille. Explorer les médias sociaux pour vérifier les publications concernant les avertissements sur les escroqueries.
• Recherchez la liquidité verrouillée : les projets légitimes verrouillent leurs fonds de pool de liquidité pour empêcher les développeurs de les retirer. Pour vérifier si la liquidité est verrouillée, soyez attentif aux verrouillages à court terme, car les escrocs peuvent « verrouiller » les jetons pendant seulement quelques jours avant de procéder à un rug pull.
• [ ] Vérification du soutien actif de la communauté : Les projets légitimes favorisent la transparence grâce à des mises à jour régulières et un engagement significatif auprès de leurs communautés. Des canaux de médias sociaux actifs, des développeurs réactifs et une base d'utilisateurs bien informée indiquent un projet digne de confiance. À l'inverse, si la communauté semble inactive et que les discussions semblent dominées par des robots ou des promoteurs de jetons, c'est un signal d'alerte.

Les régulateurs du monde entier font-ils face efficacement aux arnaques DeFi ?

Les régulateurs du monde entier sont de plus en plus attentifs aux escroqueries DeFi pour protéger les investisseurs et promouvoir la transparence. Différentes juridictions adoptent des approches différentes pour faire face aux escroqueries DeFi.

Aux États-Unis, DeFi est réglementé par plusieurs agences, y compris la Commodity Futures Trading Commission et la Securities and Exchange Commission. La SEC a examiné de près les projets DeFi comme des offres de titres potentielles. Même le Programme de lanceur d'alerte de la CFTCoffre des récompenses de 10 % à 30 % pour des informations originales conduisant à des sanctions de plus de 1 million de dollars.

En Europe, cependant, le Marchés des crypto-actifs (MiCA)La réglementation ne réglemente pas pleinement DeFi. Elle exempte les services d'actifs cryptographiques qui sont entièrement décentralisés et qui manquent d'intermédiaires.

À Singapour, les plateformes DeFi sont soumis à la loi sur les services de paiement (PSA), qui couvre les services de jetons de paiement numériques et vise à réduire les risques liés aux transactions cryptographiques. De même, le Japon dispose d'un cadre bien établi pour réglementations cryptographiques sous l'Autorité des services financiers (FSA), bien que la DeFi soit encore dans une zone grise avec des politiques en évolution.

En Suisse, les projets DeFi opèrent sous la Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers suisses (FINMA), qui applique les réglementations financières traditionnelles aux activités cryptographiques, bien que les projets décentralisés restent moins scrutés.

En Australie, la DeFi est réglementée par le gate.Australian Securities and Investments Commission (ASIC)qui adopte une position plus proactive en matière de réglementation des produits cryptographiques, mais des règles spécifiques relatives à la DeFi sont encore en cours de développement.

Ainsi, un cadre réglementaire équilibré qui encourage l'innovation tout en renforçant la responsabilité aidera à dissuader les acteurs frauduleux. Mais la nature décentralisée et mondiale de DeFi présente des défis en matière de mise en application car les escrocs opèrent de manière anonyme à travers les frontières, exploitant les lacunes réglementaires. Les organismes de réglementation collaborent pour travailler ensemble afin d'accroître la responsabilité et de freiner la fraude.

Avertissement :

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