Introduction

En tant que deuxième plus grande cryptomonnaie au monde, Ethereum (ETH) occupe une position centrale sur le marché des cryptomonnaies. Depuis son lancement en 2015, Ethereum a construit un vaste écosystème d'applications décentralisées (DApps) avec sa fonctionnalité de contrat intelligent unique. Il est largement utilisé dans divers domaines tels que la finance décentralisée (DeFi), les jetons non fongibles (NFT), les jeux, les médias sociaux, attirant un grand nombre de développeurs et d'utilisateurs à l'échelle mondiale. Cela a fait d'ETH l'un des actifs les plus prisés sur le marché des cryptomonnaies.

Ces dernières années, avec le développement continu de la technologie blockchain et l'expansion des scénarios d'application, la fluctuation des prix de l'ETH a non seulement un impact significatif sur l'allocation des actifs des investisseurs et les rendements, mais reflète également la tendance de développement et le sentiment du marché de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Prédire avec précision la tendance des prix de l'ETH revêt une grande importance pour les investisseurs afin de formuler des stratégies d'investissement raisonnables, une gestion des risques et saisir les opportunités du marché. En même temps, pour les chercheurs de l'industrie de la blockchain, une analyse approfondie des facteurs affectant les prix de l'ETH aide à comprendre plus globalement le mécanisme opérationnel et les lois de développement du marché des cryptomonnaies, fournissant un soutien théorique et une référence à la prise de décision pour le développement sain de l'industrie.

Aperçu d'Ethereum

2.1 L'histoire du développement d'Ethereum

Le concept d'Ethereum a été proposé pour la première fois par Vitalik Buterin en 2013. Dans le livre blanc, il a expliqué qu'Ethereum n'est pas seulement une cryptomonnaie mais aussi une plateforme informatique décentralisée capable d'exécuter des contrats intelligents, offrant aux développeurs la base pour construire diverses applications décentralisées. Ce concept innovant a attiré l'attention de nombreux développeurs et investisseurs, conduisant au développement d'Ethereum.

En 2014, l'équipe d'Ethereum a levé des fonds grâce à une ICO (Initial Coin Offering) pour soutenir le développement ultérieur du projet. Au cours de ce processus, Ethereum a émis sa cryptomonnaie native Ether (ETH), fournissant une base de valeur et un mécanisme incitatif pour l'écosystème Ethereum.

Le 30 juillet 2015, le réseau principal d'Ethereum a été officiellement lancé, marquant la transition d'Ethereum du concept à l'application pratique. Dans la phase initiale, Ethereum ciblait principalement les développeurs, en fournissant une fonctionnalité de contrat intelligent de base qui permettait aux développeurs de déployer et d'exécuter leurs propres applications sur la blockchain Ethereum. Malgré les nombreuses imperfections à l'époque, l'émergence d'Ethereum a ouvert la voie au développement de la technologie blockchain, suscitant une frénésie mondiale de développement d'applications blockchain.

Dans le processus de développement ultérieur, Ethereum a subi plusieurs mises à jour et améliorations importantes. En mars 2016, Ethereum a subi la mise à niveau 'Homestead', qui était la première version stable d'Ethereum, améliorant principalement les performances et la sécurité des contrats intelligents, tout en introduisant de nouvelles fonctionnalités telles que l'optimisation du code pour les contrats intelligents et la publication du portefeuille de bureau Mist, rendant Ethereum plus convivial et populaire. Cependant, l'incident du DAO en juin 2016 a posé d'énormes défis à Ethereum. Le DAO était un projet d'organisation autonome décentralisée basé sur Ethereum, qui a levé une grande quantité d'ETH par financement participatif. Cependant, en raison de vulnérabilités dans le contrat intelligent, il a été piraté, entraînant le vol de dizaines de millions de dollars d'ETH. Pour résoudre ce problème, la communauté Ethereum a décidé de procéder à une bifurcation pour récupérer l'ETH volé et le restituer aux investisseurs. Cette bifurcation a provoqué une division dans la communauté, certains soutenant la bifurcation et poursuivant le développement sur la nouvelle chaîne, désormais connue sous le nom d'Ethereum (ETH) ; tandis que d'autres s'opposaient à la bifurcation, estimant que la blockchain devait conserver sa nature immuable, et ils ont continué à miner sur la chaîne d'origine, formant Ethereum Classic (ETC).

En octobre 2017, Ethereum a subi la mise à niveau 'Metropolis', qui a été divisée en deux phases : Byzance et Constantinople. La mise à niveau de Byzance a introduit quelques améliorations importantes, telles que le support de retour en arrière du code pour les contrats intelligents, la compatibilité avec l'algorithme de preuve de connaissance nulle (ZK-Snarks) et le report de la bombe de difficulté, renforçant la sécurité et la confidentialité d'Ethereum. La mise à niveau de Constantinople a ensuite optimisé les performances d'Ethereum en réduisant le coût de l'exécution des contrats intelligents, en repoussant la bombe de difficulté, en améliorant l'efficacité de la vérification des contrats, tout en réduisant les récompenses de bloc de 3ETH par bloc à 2ETH pour contrôler le taux d'inflation d'ETH.

À la fin de 2019, Ethereum a commencé à passer à la version 2.0, marquant une étape importante dans le développement d'Ethereum. L'objectif d'Ethereum 2.0 est de résoudre les problèmes de scalabilité, de performance et de consommation énergétique auxquels est confronté Ethereum en introduisant le mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS), la technologie de sharding, etc., transformant Ethereum en une plate-forme blockchain plus efficace, évolutive et durable. Le 1er décembre 2020, la Beacon Chain d'Ethereum 2.0 a été officiellement lancée, marquant le début du processus de mise à niveau pour Ethereum 2.0. La Beacon Chain est un composant essentiel d'Ethereum 2.0, utilisant le mécanisme de consensus PoS pour gérer les validateurs et les chaînes de shard, posant les bases des futures mises à niveau. Le 15 septembre 2022, Ethereum a achevé la fusion, fusionnant le réseau principal d'Ethereum avec la Beacon Chain, passant officiellement du mécanisme de Proof of Work (PoW) au mécanisme de Proof of Stake (PoS), marquant un changement significatif dans le développement d'Ethereum. Cette fusion réduit non seulement de manière significative la consommation d'énergie d'Ethereum, mais renforce également la sécurité et la scalabilité du réseau, ouvrant la voie au développement futur d'Ethereum.

2.2 Caractéristiques techniques d'Ethereum

2.2.1 Contrat intelligent

Les contrats intelligents sont l'une des innovations fondamentales d'Ethereum. Essentiellement, ce sont des programmes informatiques qui exécutent automatiquement les termes du contrat en code déployé sur la blockchain Ethereum. Le principe des contrats intelligents repose sur la nature décentralisée, inviolable et vérifiable de la blockchain. Lorsque les conditions prédéfinies sont remplies, les contrats intelligents exécutent automatiquement les opérations correspondantes, sans nécessiter d'intervention d'un tiers, garantissant ainsi l'équité et la transparence de l'exécution du contrat.

Sur Ethereum, les contrats intelligents sont écrits dans des langages de programmation tels que Solidity. Le langage Solidity est similaire à JavaScript, avec une grande lisibilité et une grande facilité d'utilisation, ce qui le rend pratique pour les développeurs de créer des contrats intelligents. Par exemple, un contrat intelligent simple peut implémenter la fonction de transfert de monnaie numérique. Lorsque l'expéditeur initie une demande de transfert et remplit certaines conditions (telles que disposer d'un solde suffisant, saisir le bon mot de passe, etc.), le contrat intelligent transférera automatiquement le montant correspondant de monnaie numérique du compte de l'expéditeur au compte du destinataire et enregistrera cette transaction sur la blockchain.

2.2.2 Transition du mécanisme de consensus

Ethereum a initialement adopté le mécanisme de consensus Proof of Work (PoW). Sous le mécanisme PoW, les mineurs se disputent pour résoudre des problèmes mathématiques complexes afin d'obtenir le droit de valider les transactions et de les regrouper dans des blocs ajoutés à la blockchain. Les mineurs qui valident avec succès les transactions recevront une certaine quantité d'ETH en récompense, ainsi que des frais de transaction. L'avantage du mécanisme PoW est sa haute sécurité et sa décentralisation, car les attaquants auraient besoin d'une quantité importante de puissance de calcul pour attaquer la blockchain, ce qui est très difficile en pratique.

La transition d'Ethereum vers le mécanisme de PoS est un processus graduel. En décembre 2020, le lancement de la chaîne de balises d'Ethereum 2.0 a marqué l'introduction du mécanisme de PoS dans le réseau Ethereum. La chaîne de balises, en tant que composant central d'Ethereum 2.0, est responsable de la gestion des validateurs et des chaînes de fragments, utilisant le mécanisme de PoS pour parvenir à un consensus. À ce stade, Ethereum est dans un état mixte de PoW et de PoS, la chaîne principale PoW d'origine continuant à fonctionner, tandis que les validateurs PoS sur la chaîne de balises commencent également à participer à la validation et à la gestion du réseau. En septembre 2022, Ethereum a achevé la fusion, combinant la chaîne principale PoW d'origine avec la chaîne de balises, passant officiellement au mécanisme de PoS. Cette fusion est une étape importante dans le développement d'Ethereum, indiquant une avancée significative et une mise à niveau de la technologie d'Ethereum, posant des bases plus solides pour le développement futur d'Ethereum.

2.3 Écosystème Ethereum

2.3.1 Applications DeFi

La finance décentralisée (DeFi) est l'un des domaines d'application les plus actifs et importants de l'écosystème Ethereum. DeFi vise à construire un système financier décentralisé, transparent et sans confiance grâce à la technologie de la blockchain, en fournissant divers services financiers traditionnels tels que le prêt, le trading, l'assurance, l'investissement, tout en éliminant les intermédiaires, réduisant les coûts, et augmentant l'efficacité et l'inclusion financière.

2.3.2 Marché NFT

Les jetons non fongibles (NFT) sont des actifs numériques uniques basés sur la technologie blockchain, chaque NFT a un identifiant unique et des attributs, non interchangeables, contrastant fortement avec les cryptomonnaies fongibles (comme l'Ether, le BTC, etc.). Ethereum domine le marché des NFT, avec l'Ether jouant un rôle clé dans la création, le commerce et d'autres processus des NFT.

2.3.3 Autres applications

En plus des domaines DeFi et NFT, Ethereum a une large gamme d'applications dans le métavers, le jeu, les réseaux sociaux et d'autres domaines, élargissant ainsi la valeur et l'influence d'Ethereum.

Analyse de tendance historique des prix de l'ETH

3.1 Examen des données historiques des prix

Depuis le lancement du réseau principal Ethereum en 2015, le prix de l'ETH a connu plusieurs cycles de fluctuations significatives, et sa tendance de prix est étroitement liée au développement de la technologie blockchain, aux changements de la demande du marché, et à l'environnement macroéconomique. Aux premiers stades de son lancement, en raison des scénarios d'application limités dans l'écosystème Ethereum, le prix de l'ETH était relativement bas. Lors de son lancement le 30 juillet 2015, le prix n'était que de 0,31 $. À la fin de 2015, le prix a lentement augmenté pour atteindre 0,97 $.

En 2016, malgré la création de l'Enterprise Ethereum Alliance (EEA) promouvant l'utilisation de l'Ethereum dans les entreprises, le prix de l'ETH est tombé aussi bas que 0,27 $ en raison de la baisse générale du marché des crypto-monnaies. Cependant, 2017 a vu un marché haussier dans le marché des crypto-monnaies, entraînant une hausse des prix de l'ETH. Cette année-là, avec la popularisation progressive de la technologie de la blockchain, la frénésie des offres de jetons (ICO) a émergé, de nombreux projets levant des fonds via des ICO basées sur Ethereum. Une grande quantité de capitaux a afflué dans l'écosystème Ethereum, augmentant fortement la demande d'ETH. Le prix de l'ETH est passé de moins de 10 $ au début de l'année à près de 1 400 $ à la fin de l'année, en faisant l'une des crypto-monnaies les plus remarquables à l'époque et consolidant la position significative d'Ethereum sur le marché des crypto-monnaies.

En entrant en 2018, la bulle du marché des cryptomonnaies a éclaté, entraînant un marché baissier, et le prix de l'Ether (ETH) a chuté de manière significative. Des facteurs tels que le grand nombre d'échecs dans les projets ICO, le resserrement des réglementations du marché et la confiance des investisseurs ébranlée ont conduit à une forte baisse de la demande d'ETH sur le marché, les prix chutant en dessous de 80 $, soit une baisse de plus de 90 % par rapport au point culminant de 2017. L'année suivante, en 2019, le marché s'est progressivement stabilisé, et le prix de l'ETH a commencé à se redresser lentement, fluctuant entre 120 $ et 300 $. Pendant cette période, la communauté Ethereum s'est concentrée sur le développement technique et l'exploration des cas d'utilisation, posant ainsi les bases du développement futur.

En 2020, avec les changements dans la situation économique mondiale et l'essor de la finance décentralisée (DeFi) et des jetons non fongibles (NFT), Ethereum a ouvert de nouvelles opportunités de développement. Les applications DeFi ont fleuri sur Ethereum, attirant un grand nombre d'utilisateurs et de fonds pour diverses applications financières telles que le prêt, le trading et l'assurance. Le marché des NFT a également commencé à émerger, avec une demande croissante pour le trading d'actifs NFT tels que des œuvres d'art numériques et des accessoires de jeu. Ces facteurs ont collectivement stimulé la demande d'ETH, entraînant une forte hausse des prix, atteignant plus de 600 $. En 2021, le sentiment fervent du marché a encore propulsé la hausse du prix de l'ETH, atteignant un pic de près de 4900 $, établissant un nouveau record historique.

Cependant, en 2022, le marché des cryptomonnaies est une fois de plus entré dans un marché baissier, avec des prix de l'ETH sévèrement impactés. L'effondrement d'entreprises comme Luna et Celsius a déclenché une crise dans l'industrie, la confiance du marché a été sévèrement ébranlée, les investisseurs ont commencé à vendre des actifs et les prix de l'ETH sont passés en dessous de 900 $. En 2023, des signes de reprise sont progressivement apparus sur le marché, les prix de l'ETH ont rebondi après le marché baissier, dépassant les 1500 $. Des améliorations techniques telles que la mise à niveau de Shanghai ont apporté une évolutivité accrue au réseau Ethereum, soutenant dans une certaine mesure l'augmentation des prix.

En 2024, la tendance des prix de l'Ethereum est toujours pleine de fluctuations. Au début de l'année, influencé par l'approbation de 11 ETF Bitcoin au comptant par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et l'attente du marché pour l'approbation des ETF Ethereum, le prix de l'Ethereum a grimpé tout au long, doublant presque en un peu plus d'un mois. Le 23 juillet, l'ETF Ethereum au comptant des États-Unis est entré en ligne. Bien que le volume de transactions ait explosé après le lancement, il n'a pas connu une forte augmentation après le lancement en raison de l'attente de l'émission des ETF Ethereum déjà incluse dans la hausse des prix de la première moitié de l'année. Par la suite, en raison du manque d'innovation durable dans l'industrie pour soutenir les prix élevés, le prix a commencé à chuter en août, chutant pendant 7 jours consécutifs à partir du 30 juillet, passant d'un sommet de 3366 dollars américains à un creux de 2111 dollars américains. Ensuite, il a entamé une longue période de consolidation jusqu'à l'optimisme du marché apporté par l'attente de la victoire électorale de Trump, et le prix de l'Ethereum a de nouveau augmenté, atteignant un pic de 4170 dollars américains.

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Les facteurs affectant le prix de Ethereum

5.1 Facteurs macroéconomiques

5.1.1 Situation économique mondiale

Les changements dans la situation économique mondiale ont un impact significatif sur le prix de l'Ether (ETH). Pendant les périodes de forte croissance économique, les investisseurs ont généralement un appétit pour le risque plus élevé et sont plus disposés à investir dans des actifs présentant des risques et des rendements potentiels plus élevés, tels que les cryptomonnaies. Avec la prospérité économique, la richesse des entreprises et des individus augmente, entraînant une croissance correspondante de la demande d'investissement, attirant davantage de capitaux dans le marché des cryptomonnaies, y compris l'ETH. Par exemple, lors de la phase de croissance économique mondiale relativement stable en 2017-2018, le marché des cryptomonnaies a connu un marché haussier, et le prix de l'ETH a explosé. De nombreux investisseurs sont optimistes quant aux perspectives de développement de la technologie blockchain et à la position de leader d'Ethereum dans ce domaine, ce qui les amène à investir dans l'ETH, faisant passer son prix de moins de 10 $ au début de 2017 à près de 1400 $ à la fin de l'année.

5.1.2 Politique monétaire

La politique monétaire est l'un des facteurs macroéconomiques importants affectant le prix de l'ETH, les taux d'intérêt et les politiques d'assouplissement quantitatif ayant un impact direct et indirect sur le prix de l'ETH.

Les variations des taux d'intérêt peuvent affecter le coût du capital des investisseurs et les rendements attendus de l'investissement. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les rendements des investissements sur les marchés financiers traditionnels augmentent, tels que les rendements des produits à revenu fixe comme les dépôts bancaires et les obligations. Cela incite les investisseurs à allouer davantage de fonds aux marchés financiers traditionnels, réduisant les investissements dans des actifs risqués tels que les cryptomonnaies. Dans un environnement de taux d'intérêt élevés, le coût d'opportunité de détenir de l'Ether (ETH) et d'autres cryptomonnaies augmente, incitant les investisseurs à choisir des options d'investissement plus sûres et plus stables. Par exemple, lorsque la banque centrale augmente les taux d'intérêt, les rendements du marché obligataire augmentent, incitant les investisseurs à vendre de l'ETH et à se tourner vers l'achat d'obligations, ce qui entraîne une baisse des prix de l'ETH.

5.2 Facteurs du marché des cryptomonnaies

5.2.1 Tendance des prix du Bitcoin

Bitcoin, en tant que leader sur le marché des cryptomonnaies, a un impact significatif sur la tendance des prix de l'Ethereum (ETH), et il existe une corrélation notable entre les deux. Sur le marché des cryptomonnaies, Bitcoin est souvent considéré comme un actif de référence, largement reconnu par les investisseurs comme de l'« or numérique », avec des caractéristiques de stockage de valeur et d'actif refuge. En raison de la position de leader de Bitcoin et de sa reconnaissance généralisée sur le marché, ses fluctuations de prix déclenchent souvent des réactions en chaîne dans l'ensemble du marché des cryptomonnaies.

5.2.2 Sentiment du marché et confiance des investisseurs

Le sentiment du marché et la confiance des investisseurs sont des facteurs importants qui influent sur le prix de l'ETH, se manifestant sous forme de peur et de cupidité des investisseurs sur le marché des cryptomonnaies, exerçant une influence significative sur les fluctuations de prix de l'ETH.

Lorsque le marché est optimiste, les investisseurs ont tendance à adopter une attitude cupide, pleins de confiance quant au prix futur de l'Ether, croyant en son potentiel de hausse significatif. Cette optimisme incite les investisseurs à acheter une grande quantité d'Ether, faisant ainsi monter continuellement le prix. Dans un marché haussier, les investisseurs voient les prix de l'Ether augmenter continuellement et sont souvent influencés par l'effet de profit, suivant avec empressement la tendance à l'achat. Ils craignent de manquer des opportunités d'investissement et ont peur de rater le marché, augmentant ainsi continuellement leurs investissements dans l'Ether. Cette cupidité peut entraîner une forte augmentation de la demande sur le marché, tandis que l'offre reste relativement stable. Selon le principe de l'offre et de la demande, les prix continueront d'augmenter. Par exemple, lors du marché haussier des cryptomonnaies en 2017, le marché était très optimiste quant aux perspectives de l'Ether, le sentiment cupide des investisseurs a explosé, une grande quantité de capital s'est déversée sur le marché de l'Ether, faisant ainsi grimper son prix pour réaliser des gains étonnants en seulement un an.

5.3 les propres facteurs d'Ethereum

5.3.1 Mises à niveau techniques et développement

Les mises à niveau technologiques et les développements d'Ethereum ont un impact profond sur le prix de l'ETH. La mise à niveau vers Ethereum 2.0 est une étape importante dans l'évolution d'Ethereum, visant à résoudre les problèmes de scalability, de performance et de consommation d'énergie auxquels Ethereum est actuellement confronté. Ethereum 2.0 a introduit un mécanisme de consensus de preuve d'enjeu (PoS), remplaçant le mécanisme original de preuve de travail (PoW). L'adoption du mécanisme de PoS a entraîné une réduction significative de la consommation d'énergie du réseau Ethereum, tout en améliorant la vitesse de traitement des transactions et la sécurité du réseau. Cette mise à niveau a rendu Ethereum plus technologiquement avancé, attirant davantage de développeurs et d'utilisateurs, et ayant un impact positif sur le prix de l'ETH.

5.3.2 Développement de projet et mise en application

Le développement et l'application de projets dans l'écosystème Ethereum jouent un rôle important dans l'amélioration du prix et de la position sur le marché de l'Ether (ETH). Dans le secteur de la finance décentralisée (DeFi), de nombreux projets sont construits sur Ethereum et ont connu un développement significatif. MakerDAO, en tant que plateforme de prêt décentralisée sur Ethereum, a réalisé l'émission et la gestion du stablecoin Dai grâce aux contrats intelligents. Les utilisateurs peuvent garantir des actifs tels que l'ETH dans les contrats intelligents de MakerDAO et emprunter le stablecoin Dai. Dai est ancré à la valeur du dollar américain, maintenant une stabilité relative, offrant aux utilisateurs un moyen d'obtenir des actifs de valeur stable sur le marché des cryptomonnaies. Le développement réussi de MakerDAO augmente non seulement la demande d'ETH, car les utilisateurs doivent miser de l'ETH pour obtenir du Dai, mais renforce également la valeur d'application d'Ethereum dans le secteur financier, attirant davantage l'attention des investisseurs sur Ethereum et ETH, exerçant une force motrice positive sur le prix de l'ETH.

Prédiction de prix ETH

Selon la prédiction du grand modèle d'IA, la situation de la prédiction du prix de l'ETH est la suivante :

Source de l'image : Gate.io AI Big Model

Remarque : Les résultats de prédiction du prix de l'ETH sont basés sur les données du grand modèle AI, uniquement à titre de référence et ne constituent pas des décisions d'investissement.

Conclusion

En tant que deuxième cryptomonnaie mondiale, l'ETH a stimulé le développement de l'industrie mondiale de la blockchain et occupe une position inébranlable dans l'industrie des cryptomonnaies. La prédiction du prix de l'Ethereum implique une certaine complexité et incertitude. Lorsque les investisseurs prêtent attention à la tendance des prix de l'Ethereum, ils doivent prendre en compte divers facteurs tels que le développement technologique, l'offre et la demande sur le marché, la macroéconomie, les politiques et réglementations, combinés à leur propre tolérance au risque et objectifs d'investissement, pour prendre des décisions d'investissement rationnelles.