Pada tahun 2025, investasi kripto akan difokuskan pada integrasi AI dan DeFi, aplikasi stablecoin, dan pengembangan ekosistem lintas-rantai, membawa peluang pertumbuhan baru bagi industri.

Catatan Editor:
Saat tahun baru dimulai, lanskap investasi global terus berkembang dengan teknologi dan tren pasar yang baru muncul. Di lingkungan yang dinamis ini, bagaimana investor mengembangkan strategi jangka panjang dan menilai serta memilih peluang investasi telah menjadi topik yang banyak dibahas di dalam dan di luar industri kripto.

Untuk mengatasi hal ini, RootData, bekerja sama dengan ChainCatcher, menyelenggarakan seri wawancara ini, mengundang lembaga investasi utama, termasuk OKX Ventures, Bixin Ventures, dan ABCDE Capital, untuk membahas tren investasi dan rekomendasi untuk 2025.

Strategi investasi dan sektor apa yang diunggulkan oleh lembaga-lembaga ini untuk tahun 2025? Apa alasan di baliknya?

OKX Ventures:

Pada tahun 2025, OKX Ventures akan fokus pada mendorong integrasi yang dalam dari AI, RWA, stablecoin, dan protokol DeFi yang muncul. Saat teknologi blockchain semakin matang, kerangka regulasi menjadi lebih jelas, dan ekonomi global mempercepat transformasi digitalnya, area-area ini akan memainkan peran penting dalam mendorong inovasi dan kemajuan industri.

Strategi kami akan didasarkan pada mendukung terobosan ganda dalam teknologi dan ekosistem Ethereum, sambil terus fokus pada ekosistem multi-rantai, termasuk Bitcoin, Solana, Sui, serta rantai publik yang sedang berkembang seperti Monad dan Berachain. Kami bertujuan untuk menyediakan lebih banyak pilihan dan kemungkinan untuk infrastruktur blockchain dan skenario aplikasi.

Secara khusus, kami percaya bahwa:

• Penerapan AI dalam blockchain akan melampaui batas-batas tradisional, menjadi penggerak inti dari inovasi di berbagai industri, terutama dalam integrasi kontrak pintar, aplikasi terdesentralisasi, dan agen AI.
• RWA akan memimpin diversifikasi dan kepatuhan aset blockchain, mendorong aset tradisional menuju digitalisasi dan memungkinkan sirkulasi mereka dalam DeFi dan aplikasi blockchain lainnya. Sebagai infrastruktur keuangan blockchain, desentralisasi stablecoin, kompatibilitas cross-chain, dan kepatuhan regulasi akan menentukan stabilitas dan likuiditas keuangan blockchain di masa depan.
• Dalam ruang DeFi, kami akan fokus pada model likuiditas baru, arsitektur modular, dan solusi lintas-rantai yang lebih efisien dan pengalaman pengguna (UX), menyediakan layanan yang lebih baik kepada pengguna keuangan global.

Untuk prediksi industri dan strategi investasi lebih lanjut tahun 2025, Anda dapat melihat rilis kami dari “Laporan Tahunan OKX Ventures: 60+ Proyek dan 14 Tren Utama Ke Depan》

AI Mengubah Ulang Ekonomi Internet

Integrasi AI dan blockchain sedang mendefinisikan struktur ekonomi dari internet tradisional. Model tradisional bergantung pada beberapa raksasa internet yang mengendalikan permintaan dan pendapatan pencipta konten melalui iklan atau cara lainnya, tetapi AI merusak pola ini. Alat AI kini mampu menghasilkan dan merangkum konten, sehingga pengguna tidak lagi perlu mengklik tautan untuk mengunjungi penyedia konten, yang melemahkan model ekonomi tradisional bagi pencipta konten.

Namun, AI tidak dapat berpartisipasi dalam pertukaran pasar secara mandiri; Ia tidak memiliki kemampuan untuk mengoperasikan dan mengelola sumber daya sendiri. Blockchain menyediakan AI dengan mekanisme transaksi dan manajemen data yang terdesentralisasi, terutama dalam membangun agen AI, di mana blockchain menawarkan infrastruktur manajemen mandiri. Misalnya, agen AI dapat melakukan transaksi melalui dompet mata uang kripto, menjadi pelaku pasar independen, dan dengan demikian meningkatkan peran AI dalam DeFi dan jaringan terdesentralisasi lainnya. Di masa depan, lebih dari 80% transaksi DeFi mungkin diselesaikan oleh agen AI.

Pasar agen AI global diperkirakan akan mencapai $1,81 triliun pada tahun 2030, berkontribusi sekitar $16 triliun terhadap PDB global. Otonomi agen AI adalah arah utama dalam perkembangan teknologi saat ini. AI tradisional sebagian besar berfungsi sebagai alat bantu, tetapi dengan kemajuan, AI secara bertahap beralih ke peran 'agen', mendapatkan lebih banyak otonomi dalam pengambilan keputusan dan operasional. Misalnya, chatbot AI terdesentralisasi dapat membangun basis penggemar mereka melalui media sosial terdesentralisasi, menghasilkan pendapatan, dan mengelola aset dengan cryptocurrency. Selain itu, agen AI ini bisa menjadi entitas bisnis yang sepenuhnya independen, menciptakan nilai yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Seiring teknologi semakin matang, agen AI akan dapat mengelola DePIN dan jaringan infrastruktur lainnya dengan lebih baik. Teknologi dasar mereka, Lingkungan Pelaksanaan Terpercaya (TEE), memungkinkan AI untuk berjalan secara independen, bebas dari interferensi manusia. Agen-agen ini berkoordinasi melalui protokol konsensus terdesentralisasi untuk memastikan kegiatan dan pendapatan mereka transparan dan terdesentralisasi. Dampak AI pada pengembangan perangkat lunak juga patut dicatat. Karena agen AI dapat menghasilkan kode secara efisien dan mendeploy secara otomatis, biaya pengembangan perangkat lunak akan turun secara signifikan. Perubahan ini akan mempercepat inovasi dan adopsi aplikasi blockchain, memungkinkan lebih banyak proyek kecil diluncurkan dengan biaya lebih rendah dan iterasi yang cepat.

Infrastruktur AI, termasuk kerangka kerja untuk interaksi multi-agen, layak mendapatkan perhatian jangka panjang. Ketika agen AI semakin mandiri, memastikan kepatuhan dan otonomi mereka akan menjadi indikator utama kesuksesan mereka. Peluang investasi dalam lanskap saat ini terutama terletak di area berikut:

• Kombinasi otomatis DeFi dan AI

Ukuran pasar saat ini dari DeFAI sekitar US$1 miliar, yang memiliki ruang besar untuk pengembangan dibandingkan dengan US$150 miliar DeFi. KI akan meningkatkan efisiensi pasar DeFi melalui kontrak pintar dan strategi perdagangan otomatis. Area seperti perdagangan otomatis, manajemen risiko, dan alokasi likuiditas akan menjadi arah penting pada tahun 2025. KI akan meningkatkan algoritma perdagangan platform DeFi dan membantu platform menyediakan prediksi risiko yang lebih akurat dan manajemen aliran modal.

AI akan memberikan dukungan keputusan yang cerdas untuk platform perdagangan seperti DEX dan derivatif dengan menganalisis dinamika pasar, media sosial, dan data on-chain. Melalui analisis sentimen pasar secara real-time, arus modal, minat buka, volume perdagangan, dan data lainnya, itu memberikan para trader dengan asisten perdagangan terdesentralisasi otomatis. Selain itu, AI memungkinkan dompet untuk menjadi entitas transaksi yang cerdas dan personal selain sebagai alat penyimpanan aset. Itu dapat secara otomatis mengoptimalkan rute transaksi, mengelola penyeberangan antar rantai, mengurangi biaya penanganan, memantau risiko secara real-time, dan mencegah pengguna dari menghadapi potensi penipuan dan proyek-proyek buruk. Sebagai contoh:

• Perdagangan otomatis kontrak pintar: AI akan menganalisis data seperti tingkat pendanaan dan fluktuasi pasar, menyesuaikan strategi perdagangan secara real-time, dan lebih meningkatkan likuiditas pasar dan efisiensi perdagangan.
• Sistem manajemen risiko: Dengan mengotomatisasi manajemen risiko perdagangan dan tingkat margin pengguna, itu memastikan bahwa platform DeFi tetap stabil meskipun transaksi skala besar dan fluktuasi. Memberikan pengguna analisis data pra- dan pasca-transaksi serta saran untuk membantu mereka membuat keputusan yang lebih terinformasi dan meningkatkan keterampilan perdagangan mereka di pasar-pasar kompleks.
• Pembayaran Agen ke Agen: Di masa depan, dompet AI dan aplikasi terdesentralisasi akan mampu beroperasi lintas jaringan. AI dapat mengoptimalkan transaksi lintas jaringan, pengelolaan aset, dan pengendalian risiko, sehingga pengalaman pembayaran bagi pengguna dan perusahaan menjadi lebih lancar. Dengan adanya liberalisasi bertahap pengawasan stablecoin, "pembayaran yang dapat beroperasi" oleh agen AI akan menjadi norma.
• Ekonomi AI terdesentralisasi, koordinasi, dan tata kelola

Saat PMF agen secara bertahap ditemukan, lapisan kecerdasan dan kolaborasi berkelompok multi-agen akan menerima lebih banyak perhatian, mempromosikan kolaborasi antara lebih banyak agen dan membentuk ekonomi agen-agen. Saat lebih banyak agen AI masuk ke dalam sistem ekonomi terdesentralisasi, bagaimana mengkoordinasikan interaksi antara agen dan mendirikan mekanisme pasar yang efektif akan menjadi aspek penting dari pengembangan masa depan.

• Model tata kelola AI terdesentralisasi: AI akan membantu DAO mengelola proposal dan suara lebih efisien melalui dukungan analisis data real-time, membuat pengambilan keputusan lebih cerdas dan mempertimbangkan lebih banyak variabel. Di masa depan, AI mungkin menjadi subjek tata kelola DAO, memberikan pengambilan keputusan berbasis data, secara bertahap menggantikan mekanisme pemungutan suara tradisional, dan mempromosikan transformasi DAO menjadi organisasi otonom yang berpusat pada AI.
• Eksperimen pelatihan dan inferensi: Dengan kemajuan teknologi seperti distilasi model, platform pelatihan AI akan mewujudkan berbagi data dan desentralisasi pelatihan model dan inferensi melalui blockchain. Melalui peningkatan mekanisme koordinasi dan insentif, anggota komunitas dapat secara bersama-sama menyumbangkan data dan sumber daya komputasi untuk mendorong model AI yang efisien dan dapat diakses untuk dijalankan pada perangkat edge dan terminal seluler, yang lebih meningkatkan produktivitas.

Dari sudut pandang pengguna, ketika agen-agen ini menjadi lebih otonom, mereka pada akhirnya akan membentuk alur kerja yang didominasi agen yang mampu mengotomatisasi tugas-tugas dan secara signifikan meningkatkan produktivitas. Agen-agen akan mulai menggunakan layanan satu sama lain, menciptakan hasil-hasil yang diinginkan bagi pengguna melalui layanan-layanan dan interaksi-interaksi ini, sehingga menangani masalah fragmentasi di antara agen-agen AI.

• Manajemen tantangan dan risiko terbalik

Agen AI akan memainkan peran aktif dalam tata kelola protokol, menghadapi risiko seperti kerentanan kontrak cerdas, serangan berbahaya, kegagalan teknis, dan potensi untuk serangan tata kelola yang didorong AI pertama. Serangan Deepfake telah meningkat selama tahun terakhir dan diharapkan akan tumbuh sebesar 50% hingga 60% di masa depan. Agen AI yang berfokus pada keamanan akan menemukan PMF mereka, dan Lingkungan Pelaksanaan Terpercaya (TEE) akan melihat pertumbuhan eksponensial:

• Keamanan Kontrak Pintar: Alat analisis statis yang didorong AI akan mengotomatisasi identifikasi kerentanan potensial dalam kontrak pintar, terutama dalam kode yang ditulis dalam Solidity atau Rust, meningkatkan efisiensi pengembang dalam memperbaiki masalah ini.
• Defensive AI: AI tidak hanya akan mendeteksi serangan tetapi juga akan meningkatkan kemampuan pertahanan melalui pengujian tim merah waktu nyata dan perbaikan kerentanan, mendorong operasi aman proyek dan protokol terdesentralisasi.
• Smart Authentication/DID: AI akan memberikan layanan verifikasi identitas cerdas dengan menganalisis data pengguna multidimensional, memastikan perlindungan privasi pengguna yang efektif di lingkungan terdesentralisasi, dan menyelesaikan isu “Proof of Humanity” (PoH/PoP).
• Komputasi Privasi & Data: Sumber data unik akan menjadi sumber daya yang langka, mengarah pada pertumbuhan pasar data yang meledak. KI akan meningkatkan efisiensi komputasi privasi, terutama dalam teknologi enkripsi dan bukti pengetahuan nol, memastikan privasi data sambil menawarkan komputasi dan analisis data yang efisien.

RWA, Stablecoin, dan DeFi Baru

Pada akhir 2024, nilai pasar total dari aset ter-tokenisasi on-chain telah melampaui $14 miliar, dengan Ethereum menangkap hampir 80% pangsa pasar, menjadi kekuatan pendorong inti di balik pertumbuhan sektor ini. RWA (Real World Assets) sudah membentuk lebih dari 20% dari aset on-chain Ethereum (utamanya aset kredit tinggi seperti Surat Utang Amerika Serikat). Saat kebijakan makroekonomi dan kerangka regulasi stabil, semakin banyak aset keuangan tradisional bergerak on-chain, menawarkan hasil yang lebih tinggi dan mempercepat pematangan DeFi.

Tokenisasi RWA adalah arah strategis utama. Perusahaan manajemen aset besar telah menyadari bahwa dengan memindahkan aset-aset di rantai, mereka dapat mencapai biaya penerbitan dan pemeliharaan yang lebih rendah sambil meningkatkan aksesibilitas aset. Saat aset tradisional lebih banyak dipindahkan ke rantai, protokol DeFi diharapkan secara bertahap menggantikan infrastruktur keuangan yang ada, membentuk sistem keuangan terdesentralisasi yang baru.

Migrasi on-chain aset keuangan tradisional akan menyebabkan "arus keluar modal." Untuk waktu yang lama, DeFi mengandalkan sirkulasi modal endogen, seperti pinjaman on-chain melalui platform seperti Maker atau Aave dan perdagangan di DEX. Namun, sebagian besar modal ini berasal dari aset crypto-native, yang sangat refleksif (yaitu, modal dengan cepat mengalir masuk dan keluar saat pasar naik atau turun).

Aktivitas on-chain yang terkait dengan RWA diperkirakan akan menghasilkan biaya melebihi ratusan miliar setiap tahun. Penyertaan RWA membawa modal eksternal dari pasar keuangan tradisional ke DeFi. Arus masuk ini tidak hanya meningkatkan likuiditas dan stabilitas DeFi tetapi juga mendukung diversifikasi. Terutama di bidang pemberian pinjaman, perdagangan, dan pengelolaan aset, tokenisasi aset tradisional on-chain dapat secara signifikan mengurangi volatilitas pasar, meningkatkan prediktabilitas dan stabilitas produk keuangan, dan menarik lebih banyak investor institusi. Pasar keuangan yang telah ditokenisasi telah menjadi komponen inti dari ekosistem DeFi on-chain, dengan nilai yang dikunci melebihi $3 miliar, mencakup 21,38% dari total nilai pasar RWA. Kami terutama fokus pada aplikasi yang beragam dari RWA, termasuk stablecoin, di DeFi, menyediakan likuiditas stabil dan alat manajemen risiko untuk RWA yang ditokenisasi.

• Peran pembayaran dan penyelesaian stablecoin

Stablecoin tidak lagi hanya menjadi simpanan nilai dalam ekosistem DeFi; peran mereka secara bertahap telah berkembang menjadi komponen inti pembayaran dan penyelesaian. Saat sistem keuangan global mengalami transformasi digital, penyedia layanan keuangan tradisional dan platform pembayaran semakin mengadopsi teknologi blockchain. Stablecoin, sebagai alat pembayaran lintas rantai, telah menjadi bagian integral dari sistem pembayaran global karena programabilitas, biaya transaksi rendah, dan likuiditas tinggi. OKX Ventures berfokus pada dimensi-dimensi berikut:

• Distribusi dan Penetrasi Jaringan: Nilai dari stablecoin terletak pada berbagai kasus penggunaan dan penetrasi dalam ekosistem lintas industri. Partisipasi pedagang dan pengguna secara langsung memengaruhi likuiditas dan permintaan pasar dari stablecoin. Oleh karena itu, kami menempatkan penekanan khusus pada proyek yang dapat mencapai aplikasi skala besar dan kolaborasi lintas industri, seperti solusi stablecoin yang mendukung pembayaran lintas batas, pembiayaan rantai pasokan, dan skenario lainnya. Kami tidak hanya mengamati pemimpin industri seperti Circle dan Tether tetapi juga memperhatikan bagaimana proyek-proyek baru mengembangkan pangsa pasarnya melalui mekanisme distribusi jaringan inovatif, mempercepat adopsi mereka di pasar-pasar baru yang sedang berkembang.
• Pengembangan Infrastruktur dan Kepatuhan: Seiring dengan perbaikan kerangka regulasi keuangan di seluruh dunia, kepatuhan telah menjadi faktor kunci dalam pertumbuhan stabilcoin yang berkelanjutan. Kami fokus pada proyek stabilcoin yang dapat beroperasi di bawah kerangka hukum dari beberapa negara dan melakukan evaluasi mendalam terhadap investasi mereka dalam infrastruktur kepatuhan. Selain itu, platform yang menawarkan "stabilcoin sebagai layanan" dengan dukungan pembayaran cross-chain yang kuat dan kepatuhan dapat menjadi bagian inti dari infrastruktur jaringan keuangan masa depan.
• Aplikasi Inovatif dari Stablecoins: Aplikasi stablecoins tidak hanya terbatas pada pembayaran tradisional dan menunjukkan potensi signifikan dalam bidang seperti pemberian pinjaman, perdagangan derivatif, dan pengiriman uang lintas batas. Kami sangat tertarik pada proyek-proyek yang dapat mendorong transformasi pasar melalui aplikasi inovatif di pasar niche, terutama di negara-negara berkembang dan pasar-pasar yang kurang berkembang.
• RWA dan Platformisasi DeFi

Protokol seperti Uniswap dan Morpho secara bertahap berkembang dari layanan protokol tunggal menjadi model berbasis platform, memungkinkan stablecoin dan aset lainnya mengalir dengan lebih efisien, yang lebih mendorong skalabilitas DeFi. Protokol DeFi mampu menawarkan likuiditas yang lebih fleksibel dan produk keuangan yang disesuaikan, tidak hanya memberikan lebih banyak ruang bagi inovasi bagi pengembang DeFi tetapi juga membuka peluang lebih banyak untuk penerbitan dan aplikasi aset RWA, termasuk stablecoin. Berikut adalah beberapa tren dan peluang utama:

• Integrasi Lintas Rantai dan Aset: Protokol DeFi yang mendukung likuiditas lintas rantai dan integrasi RWA menjadi pemain penting di pasar. Protokol baru, melalui penggabungan teknologi AI, memungkinkan manajemen risiko yang lebih cerdas, termasuk penilaian risiko otomatis, penetapan harga ulang aset, dan penyesuaian dinamis terhadap suku bunga pinjaman, memastikan likuiditas pasar dan keamanan aset. Pada saat yang sama, agen AI akan menjadi peran inti dalam jaringan validasi multi-rantai, membantu adopsi luas dan peningkatan efisiensi DeFi.
• BTCFi: Saat Bitcoin mencapai rekor tertinggi baru, minat institusional dan regulasi terus tumbuh, menciptakan peluang untuk terobosan baru bagi Bitcoin dalam aplikasi DeFi. Penetrasi Bitcoin dalam DeFi saat ini hanya 3% dari total kapitalisasi pasarnya, tetapi dapat melihat peningkatan seratus kali lipat di masa depan. Permintaan untuk hasil berbasis Bitcoin kuat, dan ETF staking Bitcoin juga dapat menjadi semakin populer.
• Modularisasi Platform: DeFi berkembang dari layanan protokol tunggal menjadi platform modular, mirip dengan jalur yang ditempuh oleh platform SaaS tradisional. Dengan memecah fungsi-fungsi menjadi modul-modul independen yang dapat digabungkan, platform DeFi dapat menyediakan likuiditas bersama, membuat alokasi modal lebih efisien. Mereka juga menawarkan fleksibilitas kepada pengembang untuk membuat protokol peminjaman atau pertukaran yang disesuaikan, dan dengan membuka API dan alat, mereka menurunkan hambatan masuk, menarik lebih banyak peserta.

Seiring dengan masuknya aset tradisional ke dalam protokol DeFi, terutama dengan bantuan stablecoin, batas antara pasar keuangan tradisional dan DeFi akan kabur. Protokol DeFi akan menyediakan layanan keuangan yang lebih efisien seperti pinjaman, kliring, dan asuransi untuk RWAs. RWAs, terutama yang didukung oleh aset berperingkat tinggi, akan menjadi "mesin" dari pasar DeFi, mendorong pertumbuhan eksponensial baik dalam ukuran pasar maupun likuiditas.

Pay Ventures:

Strategi investasi untuk tahun 2025

Strategi investasi kami di Bixin Ventures pada tahun 2025 akan difokuskan pada poin-poin berikut:

• Pemberdayaan Pasca-investasi: “Bekerja untuk Proyek-proyek”

Selama beberapa tahun terakhir, Bixin Ventures telah berinvestasi di lebih dari 100 proyek. Bagi yang memiliki potensi, kami memberikan dukungan yang lebih luas, seperti konsultasi dan revisi whitepaper, pembandingan dengan proyek serupa, penelitian pasar dan pesaing, memperkenalkan sumber daya media, menulis artikel penelitian investasi, dan menghubungkan proyek dengan bursa dan lembaga modal ventura lainnya. Kami tidak hanya menyediakan pendanaan; kami bekerja sama dengan tim pendiri, membantu proyek tumbuh lebih efektif.

• Fokus pada Strategi Keluar: Memastikan Aliran Modal Kembali

Tahun lalu, Federal Reserve memulai siklus pemotongan suku bunga, menyuntikkan likuiditas ke pasar global. Pada saat yang sama, dengan administrasi Trump yang pro-Kripto berkuasa, kami percaya bahwa kebijakan yang menguntungkan, seperti cadangan Bitcoin dan legislasi dukungan stablecoin, akan secara bertahap diperkenalkan.

Pembangunan ini memberikan kondisi eksternal yang menguntungkan untuk keluar dari proyek. Oleh karena itu, kami percaya bahwa 2025 akan menjadi tahun yang sangat baik untuk keluar. Hanya dengan keluar modal yang sukses, kami dapat terus mendukung lebih banyak proyek di masa depan.

• Fokus pada Pasar Sekunder dan Sektor yang Menjanjikan

Pada tahun 2025, strategi investasi pasar utama kami akan lebih berhati-hati, mempertimbangkan siklus keluar, ritme pasar, dan rotasi industri. Kami akan fokus pada sektor-sektor dengan potensi tinggi, tidak terbatas pada ruang Web3 tetapi juga termasuk sektor Web2 tradisional seperti AI dan bioteknologi. Dengan memperkenalkan industri-industri yang berbeda, kami dapat melindungi siklus investasi itu sendiri.

Kami juga akan memantau peluang di pasar sekunder, termasuk infrastruktur dan aplikasi terkait AI, sektor Kripto (seperti Peminjaman, DEX, Restaking, LST, LRT, dll.), dan token terkait politik AS.

Sektor yang Kami Optimis

• Kecerdasan Buatan (Web2)

Seiring dengan berkembangnya algoritma dan data, kita mendekati titik perkembangan yang cepat. Kami percaya bahwa saat yang tepat bagi AI untuk memberdayakan industri tradisional, seperti dalam hal kendaraan otonom, pertahanan, dan perangkat lunak efisiensi. Sektor ini memiliki potensi investasi yang besar.

• Bioteknologi dan Farmasi

Penerapan KI dalam bioteknologi dapat mendorong kemajuan industri, seperti skrining kanker, pengenalan gambar, dan pengembangan obat baru. Kami percaya pengaruh KI akan membawa banyak peluang di bidang ini.

• Titik Temu AI dan Blockchain

Integrasi AI dengan tokenisasi aset blockchain dan likuiditas menawarkan berbagai peluang. Kami berfokus pada infrastruktur terkait AI, termasuk protokol Layer 1 yang didorong oleh AI, jaringan komputasi yang didukung oleh AI, manajemen data, dan aplikasi terkait seperti agen AI, kerangka pengembangan agen, AI + DeFi, AI + gaming, dan AI + jaringan sosial.

• Aplikasi Terkait Stablecoin dan Aset Riil yang Dapat Diandalkan

Dengan Trump dan timnya kini berkuasa, sikap oposisi sebelumnya atau sikap ambigu terhadap Kripto sedang bergeser, dan banyak kebijakan yang menguntungkan Kripto diharapkan. Kebijakan-kebijakan ini akan mempromosikan pengembangan stablecoin, RWAs, dan sektor terkait.

• Bursa Desentralisasi (DEX)

Dengan munculnya Hyperliquid, semakin jelas bahwa mengoptimalkan rantai publik yang mendasar dan mengembangkan pertukaran terdesentralisasi adalah jalur yang layak untuk dilanjutkan. Dibandingkan dengan pertukaran terpusat (CEX), yang terbatas oleh regulasi di seluruh negara/daerah, DEX, termasuk Spot dan Perp, secara alami dapat mencapai seluruh penjuru dunia dengan batas yang lebih tinggi.

• Gaming

Meskipun sektor gaming belakangan ini agak terlupakan, namun sektor ini memiliki potensi untuk mengakomodasi sejumlah besar pengguna ke dalam industri Web3. Kemampuannya untuk mendorong adopsi massal memberikan potensi yang cukup besar bagi pertumbuhan di masa depan.

ABCDE Capital, Mitra Riset, Lao Bai

Logikanya sederhana: Kecerdasan Buatan adalah narasi terbesar baik di dalam maupun di luar ruang kripto. Meskipun gelombang pertama kerangka kerja dan agen AI masih cukup sederhana, dan banyak gelembung telah pecah, generasi berikutnya agen yang lebih cerdas yang diterapkan pada DeFi atau sektor lain, bersama dengan infrastruktur dan aplikasi untuk kolaborasi agen, komunikasi, validasi silang, perdagangan, dan tata kelola, pasti akan menawarkan peluang.

Baru-baru ini ETH memperkenalkan konsep Native Rollups, yang baru dan seharusnya membantu memberdayakan dan meningkatkan skala ETH L1. Di Solana, akselerasi hardware dengan Solayer, Magicblock, Soon, dan lapisan ekspansi lainnya, serta klien baru FireDancer, kemungkinan akan membawa peluang infrastruktur ke Solana juga.

RWA telah mendapatkan momentum karena administrasi Trump, yang telah membeli dan mendukung token seperti WLFI, AAVE, Link, dan ENA. Jelas bahwa lebih banyak aset tokenisasi RWA yang didukung kebijakan akan berpindah ke rantai dalam waktu dekat.

Venture Foresight, Co-Founder

Strategi investasi kami selalu tetap sama: menemukan inovasi yang mengganggu dengan nilai jangka panjang. Untuk memecahnya lebih lanjut, kami bertujuan untuk menemukan model bisnis yang menyelesaikan tuntutan pasar besar dengan pendekatan inovatif, terobosan teknologi yang meningkatkan produktivitas, dan tokenomika yang mengubah hubungan produksi.

Dalam hal sektor, saya percaya tema untuk tahun ini akan menjadi infrastruktur yang menghubungkan DeFi dan TradFi, serta produk pembayaran kripto inovatif atau saluran yang menguntungkan. Kami akan berhati-hati tentang Kripto AI, karena saat ini menunjukkan tanda-tanda overheating, dan kita harus waspada terhadap kewirausahaan pengejar tren.

BTX Capital

Pada tahun 2025, strategi investasi BTX Capital akan berfokus pada tiga area inti: aplikasi blockchain yang didukung AI, peningkatan RWA, dan terobosan dalam infrastruktur blockchain generasi berikutnya.

Logika di balik pilihan-pilihan ini adalah bahwa mereka berada pada persimpangan tiga kekuatan pendorong: kematangan teknis, ledakan permintaan pasar, dan penyempurnaan kerangka regulasi. Area-area ini memiliki potensi pertumbuhan jangka panjang dan kelayakan jangka pendek.

(1) Integrasi Mendalam AI dan Blockchain

Kami percaya bahwa kombinasi AI dan blockchain akan membuka nilai jauh lebih besar daripada teknologi mana pun secara terpisah. AI dapat mengoptimalkan efisiensi blockchain dan pengambilan keputusan, sementara blockchain menyediakan keandalan data untuk AI. Kami akan fokus pada tim yang telah memvalidasi keefektifan teknologi ini dalam skenario dunia nyata.

(2) Aplikasi Scaling RWA

Nilai inti dari RWA adalah kombinasi aset tradisional dengan transparansi dan likuiditas blockchain. Kami optimis tentang dua jenis peluang: pertama, pemetaan on-chain dari aset standar, yang memiliki likuiditas tinggi dan jalur kepatuhan yang jelas; kedua, inovasi sekuritisasi aset non-standar. Secara keseluruhan, kami berfokus pada solusi inovatif yang dapat mengatasi hambatan regulasi dan masuk pasar. Proyek RWA yang sukses akan tak terhindarkan membuktikan kemampuan kepatuhan mereka.

(3) Memperbarui dan Memasyarakatkan Infrastruktur Blockchain

Seiring dengan berkembangnya skala pengguna, kegunaan infrastruktur akan menjadi faktor kompetitif utama. Kami fokus pada tiga area: pertama, arsitektur modular, mencapai kinerja tinggi dan biaya rendah melalui desain berlapis; kedua, inovasi dalam pengalaman pengguna; ketiga, interoperabilitas cross-chain, memastikan aset dan data dapat mengalir dengan lancar di berbagai ekosistem rantai.

Apa saran yang dapat Anda bagikan bagi proyek-proyek yang berencana untuk membiayai pada tahun 2025?

Ventura OKX:

Pada tahun 2025, alat keuangan baru dan struktur untuk pembiayaan kripto akan terus muncul, dan platform ICO yang didorong oleh komunitas seperti Echo akan memberikan para pendiri lebih banyak peluang inovatif. Potongan pertama saran: manfaatkan kecerdasan buatan, menjadi mitra yang mulus dengan kecerdasan buatan sejak dini, dan manfaatkan sepenuhnya potensinya untuk mempercepat pengambilan keputusan dan iterasi. Saran lainnya termasuk:

• Fokus pada memecahkan masalah-masalah tertentu dan segera meluncurkan MVP.

  Jangan bertujuan untuk pasar besar dari awal. Pada tahap awal, penting untuk fokus pada memecahkan masalah kecil dan spesifik. Dengan menggunakan produk sendiri dan berinteraksi dengan pengguna nyata, Anda dapat fokus pada kelompok inti kecil dan mendapatkan wawasan yang lebih dalam tentang kebutuhan dan titik-titik sakit pengguna. Hal ini memungkinkan iterasi produk yang lebih efisien dan meminimalkan gangguan dari kompleksitas pasar. Luncurkan produk Anda dengan cepat, kumpulkan umpan balik pengguna, dan validasi asumsi inti untuk menghindari pemborosan waktu pada perencanaan berlebihan dan pembangunan berlebihan.

• Fokus pada produk dan pengguna, jangan terlalu mengandalkan pendanaan.

  Bagi pendiri baru di dunia kripto, hindari terlalu terobsesi dengan kecepatan pendanaan. Yang benar-benar penting adalah produk dan pengalaman pengguna. Seringkali, keunggulan kompetitif inti dari sebuah produk berasal dari umpan balik pengguna dan dari mulut ke mulut. Pengguna berkualitas tinggi adalah saluran pemasaran terbaik. Oleh karena itu, jangan membesar-besarkan fitur produk atau ukuran komunitas hanya untuk mengejar pendanaan. Pertahankan produk tetap sederhana dan fokus, teruslah mengiterasi dan mengoptimalkan, dan hanya saat itulah Anda benar-benar akan memenangkan pasar.

• Desain token praktis, jangan terlalu dipromosikan terlalu dini.

• Banyak tim terlalu fokus pada memaksimalkan likuiditas dan harga jangka pendek selama penerbitan token, seringkali mengabaikan membangun komunitas jangka panjang. Mulailah dengan kapitalisasi pasar yang wajar dan berikan insentif praktis bagi pemegang token. Nilai token seharusnya didukung oleh kasus penggunaan nyata dan pengalaman produk yang baik.

• Fokus pada ekosistem pengembang dan membangun komunitas.

  Bangun ekosistem pengembang dan komunitas yang sehat, daripada mengandalkan "aktivitas palsu" untuk menjaga penampilan di media sosial. Membangun ekosistem yang stabil dan berkelanjutan lebih penting daripada mengejar hype pasar jangka pendek. Kemampuan membangun jangka panjang tim dan komunitas, apakah ada dukungan pengembang yang kuat, dan apakah ada input teknis dan keuangan sistematis untuk mendorong pertumbuhan proyek adalah kunci. Mendukung komunitas pengembang akan membantu meningkatkan nilai dan kepercayaan proyek.

• Fokus pada model bisnis.

  Ketelitian model bisnis sangat penting untuk menarik investasi. Begitu produk memiliki basis pengguna yang stabil, Anda harus mulai mengembangkan jalur komersialisasi untuk memastikan aliran pendapatan yang berkelanjutan. Baik melalui biaya transaksi, fitur tambahan nilai, atau penjualan token, temukan model bisnis yang dapat bertahan dari fluktuasi pasar dan siklus ekonomi. Optimalkan strategi pemasaran, fitur produk, dan alokasi sumber daya berdasarkan data pertumbuhan untuk memastikan model bisnis dapat beroperasi secara stabil di berbagai lingkungan pasar.

Bixin Ventures:

• Pilih sektor-sektor yang berpotensi tinggi

Sama seperti ikan besar tumbuh di sungai besar, memilih sektor-sektor berpotensi tinggi sangat penting. Sektor-sektor berpotensi tinggi akan menarik banyak pengusaha dan modal, menciptakan momentum dan peluang lebih banyak. Sektor-sektor yang lebih kecil kurang mungkin menghasilkan proyek-proyek berskala besar.

• Benchmarks dan memanfaatkan kekuatan

Identifikasi proyek terbaik di sektor yang Anda pilih, lakukan lebih banyak penelitian dan analisis, dan tunjukkan kekuatan dan kelemahan mereka. Kemudian, gunakan kreativitas Anda untuk mewarisi kekuatan mereka sambil memperbaiki kekurangan mereka, dan promosikan perbaikan secara besar-besaran.

• habiskan lebih banyak waktu untuk menemukan orang-orang yang “tepat”.

Identifikasi kompetensi inti yang diperlukan untuk proyek dan bandingkan dengan kemampuan tim yang ada untuk menemukan kesenjangan. Kemudian, temukan orang yang tepat untuk mengisi kesenjangan tersebut. Selama proses ini, fokus tidak hanya pada keterampilan profesional mereka tetapi juga pada kreativitas, rasa misi, gairah, dan fokus mereka.

ABCDE Capital, Mitra Riset, Lao Bai:

Kendalikan penggalangan dana dan tingkat pembakaran. Pasar tidak lagi sehangat dulu terhadap penggalangan dana tinggi dan FDV tinggi seperti yang dulu. Sangat penting untuk mengumpulkan dana dan bertahan dengan FDV yang relatif rendah.

Fokus pada inti atau area sekitar sektor utama dan narasi, dengan tujuan menciptakan proyek dengan pengguna nyata dan pendapatan nyata. Tahun lalu, proyek seperti HyperLiquid, PumpFun, Kaito, dan GMGN adalah contoh pembelajaran yang bagus.

Jika sektor ini terlalu kompetitif, pertimbangkan untuk berpikir dari perspektif yang berbeda. Misalnya, ketika semua orang fokus pada Agen atau kerangka kerja AI, pertimbangkan potensi "bisnis penjualan air" untuk agen ketika ribuan agen berjalan on-chain di tahun depan, seperti lapisan memori, lapisan komunikasi, atau lapisan kolaborasi antar agen.

Foresight Ventures, Pendiri Bersama:

Komunitas semakin penting, dan struktur pendanaan membutuhkan inovasi. Bagikan lebih banyak kepada KOLs dan komunitas, misalnya, tetapi ingat bahwa siapa pun yang tidak bersedia mengunci token mereka bukan bagian sejati dari audiens Anda. Para pengusaha juga perlu melakukan cukup kerja agar komunitas percaya pada nilai jangka panjang mereka. Mengandalkan sepenuhnya pada diskon atau pemberian token tidak akan menciptakan komunitas yang efektif.

BTX Capital

Untuk proyek-proyek yang berencana mengumpulkan dana pada tahun 2025, BTX Capital menyarankan untuk membangun daya saing di empat area berikut:

(1) Klarifikasi proposisi nilai Anda. Pastikan inovasi inti proyek Anda sesuai dengan permintaan pasar dan dapat dengan jelas mengkomunikasikan nilainya. Hindari narasi 'disruptive' yang samar dan fokus pada peningkatan yang dapat diukur.

(2) Merancang sistem tonggak batu bertahap. Memecah visi jangka panjang menjadi tujuan jangka pendek yang dapat dijalankan. Siapkan materi rinci seperti model keuangan, analisis pasar, dan peta jalan teknis untuk menunjukkan kemampuan dan potensi eksekusi. Selain itu, buat mekanisme pembuffer risiko, seperti menyisihkan 20% dana untuk menghadapi fluktuasi pasar ekstrem.

(3) Fokus pada potensi jangka panjang dan temukan niche yang berbeda. Investor peduli dengan model pertumbuhan yang berkelanjutan. Oleh karena itu, proyek Anda perlu menunjukkan daya saing jangka panjang dan perbedaan. Tunjukkan sinergi dengan mitra strategis, seperti rencana integrasi teknis dengan rantai publik utama untuk proyek infrastruktur.

(4) Bangun koneksi industri yang kuat dan operasi proyek yang transparan. Terlibat aktif dalam acara industri dan membangun kepercayaan dan pengakuan dengan investor dan mitra potensial. Pada saat yang sama, tingkatkan kepercayaan dengan secara teratur mengungkapkan data yang dapat diverifikasi di rantai, seperti TVL, kurva pertumbuhan pengguna, dan pendapatan protokol.

Keberhasilan tahun 2025 akan dimiliki oleh proyek-proyek yang seimbang dalam kedalaman teknis, kemampuan kepatuhan, dan nilai pengguna. Terlepas dari sektor apa pun, intinya adalah untuk menyelesaikan titik-titik nyeri nyata dan terus-menerus memvalidasi kelayakan melalui hasil-hasil bertahap.

Penafian:

1. Artikel ini diambil dari [ Chaincatcher]. Hak cipta milik penulis asli [OKX Ventures, Bixin Ventures, ABCDE Capital, Foresight Ventures, BTX Capital]. Jika Anda memiliki keberatan terhadap pembaruan, harap hubungi Gerbang Belajartim, tim akan menanganinya secepat mungkin sesuai dengan prosedur yang relevan.
2. Penafian: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Versi bahasa lain dari artikel ini diterjemahkan oleh tim Pembelajaran Gate. Kecuali dinyatakan lain, artikel yang diterjemahkan tidak boleh disalin, didistribusikan, atau diplagiat.