Sorotan
①.Kursus “Kontrak Futures Dasar” dari Gate memperkenalkan berbagai metode analisis teknis yang biasa digunakan dalam perdagangan futures。Tujuan dari kursus ini adalah untuk membantu trader membangun kerangka kerja yang komprehensif untuk analisis teknis。Topik yang dibahas meliputi dasar-dasar grafik Candlestick，pola teknis，moving average，garis tren，dan penerapan indikator teknis。
②.Artikel ini，sebagai Kursus IX dari seri “Kuasai Analisis Teknis”，akan memperkenalkan satu pola candlestick utama-Head & Shoulders Top，dan akan mencakup konsep pola，karakteristik，makna teknis, serta penerapannya dalam perdagangan。
1.Apa yang dimaksud dengan Head & Shoulders Top？
Bagian “head & shoulders” top menguraikan lintasan gelombang naik yang nyata di pasar，yang menyebabkan harga mencapai tiga puncak secara berurutan。Ketiga puncak ini disejajarkan sedemikian rupa sehingga puncak tengah berdiri sedikit lebih tinggi dari dua puncak yang mengapitnya。Bergerak dari kiri ke kanan，mereka disebut sebagai bahu kiri，kepala，dan bahu kanan。Ketika harga bergerak melewati ketiga puncak ini，terjadi penurunan volume perdagangan secara bertahap。Pola ini diilustrasikan di bawah ini：
2.Fitur-fitur Head & Shoulder Top
①.Pola ini muncul dalam tren bullish yang ditandai dengan kenaikan harga dan volume perdagangan yang signifikan。 ②.Pola ini sering muncul pada tahap akhir kenaikan pasar，di mana harga mengalami fluktuasi yang signifikan untuk membentuk tiga puncak yang berbeda。Puncak kiri dan kanan kira-kira berada pada level yang sama，masing-masing disebut sebagai bahu kiri dan kanan。Puncak tengah，yang tertinggi dari ketiganya，diidentifikasi sebagai kepala。 ③.Bagian dari pola ini adalah dua palung yang kira-kira berada pada tingkat yang sama。Garis horizontal yang menghubungkan palung-palung ini disebut sebagai garis leher。Bagian atas “Head & Shoulder” mengeras setelah harga turun，menembus garis leher。 ④.Meskipun volume dapat berosilasi seiring dengan naik turunnya harga，lintasan keseluruhannya cenderung menurun saat harga bergerak dari kiri ke kanan，membentuk pola。
3.Makna Teknis dari Head & Shoulder Top
Bagian atas “Head & Shoulder“ biasanya dipandang sebagai sinyal reversal，yang menunjukkan akhir dari pasar bullish atau kemunculannya di puncak tren naik jangka menengah。Ketika garis leher ditembus，ini dilihat sebagai indikator bearish yang jelas， memberikan peluang untuk menjual aset。
4.Penerapan
Seperti yang telah disebutkan sebelumnya，puncak “Head & Shoulder“ bertindak sebagai sinyal reversal，menyarankan trader untuk melikuidasi posisi untuk mengantisipasi tren bearish yang akan datang。Setelah konfirmasi pola，trader dapat memanfaatkan tiga peluang penjualan berikut ini untuk meningkatkan keuntungan：
①.Peluang Jual Pertama：Ini muncul setelah terbentuknya puncak “Head & Shoulder“。Pemicu penjualan awal adalah ketika harga menembus dan jatuh di bawah garis leher，ditandai dengan penutupan candlestick merah pada hari itu。Penembusan garis leher ini memperingatkan trader akan kemungkinan reversal tren pasar，dengan fase bearish berikutnya yang mungkin terjadi。Ilustrasi di bawah ini menunjukkan titik jual pertama ini：
②.Peluang Jual Kedua：Setelah pelanggaran garis leher，harga sering mengalami kebangkitan bullish singkat。Jika，selama kenaikan ini，harga berbalik dan mulai menurun sebelum mencapai garis leher lagi，ini memberikan peluang keluar bagi trader。Penurunan ini menggarisbawahi momentum bearish yang kuat dan dengan demikian dianggap sebagai indikator yang dapat diandalkan untuk fase pasar bearish yang membayangi。Ilustrasi di bawah ini menunjukkan titik jual kedua ini：
③.Peluang Jual Ketiga：Setelah harga turun di bawah garis leher，biasanya harga akan terus bergerak ke bawah untuk beberapa waktu sebelum mencoba rally。Jika harga berbalik arah lagi tanpa menyentuh garis leher，peluang jual ketiga muncul ketika harga turun melampaui titik terendah sebelumnya。Ilustrasi di bawah ini menggambarkan titik jual ketiga ini：
Berikut ini adalah rangkuman singkat dari karakteristik atasan “Head & Shoulder“ dan penerapan praktisnya：
Untuk memulai，sangat penting untuk mengidentifikasi tiga puncak utama dari pola ini：bahu kiri，kepala，dan bahu kanan。Selanjutnya，tentukan posisi garis leher，demarkasi penting antara zona beli dan jual di pasar。
Posisi relatif harga dalam hubungannya dengan pola dapat memandu kita pada tiga titik penjualan utama： A.Peluang Jual Pertama：Ketika harga turun di bawah garis leher。 B.Peluang Jual Kedua：Setelah rebound，jika harga berbalik turun lagi sebelum mencapai garis leher。 C.Peluang Jual Ketiga：Setelah rally berikutnya，jika harga turun sekali lagi sebelum menyentuh garis leher，dan terus turun melampaui titik terendah sebelumnya。
Pola ini memiliki tujuan ganda：tidak hanya membantu memprediksi tren bearish，tetapi juga memberikan wawasan tentang potensi kedalaman penurunan pasar。Setelah harga turun di bawah garis leher，mulailah dengan menggambar garis vertikal dari kepala hingga ke garis leher。Mengurangkan tinggi garis ini dari nilai garis leher memberikan estimasi paling konservatif mengenai potensi penurunan pasar。
5.Penerapan
①.Kasus Penggunaan
Pola yang dijelaskan sesuai dengan 4H candlestick untuk BTC。Mengamati perilakunya dari akhir tahun 2020 hingga Mei 2021，BTC mengalami gelombang naik yang kuat，melonjak dari US $10,000 menjadi US $64,000 - peningkatan lebih dari 600%。Namun，saat momentum bullish mulai berkurang，harga mulai berosilasi pada puncak ini，yang akhirnya membentuk pola head & shoulder top。Selanjutnya，tren bearish yang jelas muncul，menarik harga di bawah garis leher untuk mencatatkan level terendah $47,000，mengantarkan penurunan pasar selama setahun。
②. Head & Shoulder Top yang tidak valid
Head & Shoulder Top akan menjadi tidak valid jika：
Setelah harga turun di bawah garis leher，harga mendapatkan momentum kenaikan yang kuat untuk naik dengan cepat hingga melampaui garis leher lagi dengan candlestick hijau pada hari itu。Dalam kasus seperti ini，tren bullish mungkin masih berlanjut，jadi tidak ada tindakan perdagangan yang terburu-buru yang harus dilakukan。
6.Ringkasan
Bagian atas “Head & Shoulder“ berfungsi sebagai sinyal pembalikan tren，baik yang muncul di puncak tren jangka panjang maupun di atas lintasan jangka menengah。Terobosan garis leher biasanya menandakan indikator kuat dari tren turun yang akan datang dan sering dipandang sebagai peluang jual pertama。Bahkan jika titik penjualan optimal terlewatkan，kita masih dapat mengamankan sebagian keuntungan dengan memperhatikan isyarat dari puncak ” Head & Shoulder“ dan bertindak dengan cepat。Ingat，setiap penurunan yang terlihat sebelum pembentukan pola sering kali hanya merupakan pendahulu dari penurunan yang lebih signifikan yang akan terjadi selanjutnya。
Mulailah berdagang futures dengan mendaftar di Gate Futures。
Disclaimer Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan saran investasi。Gate tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi yang Anda buat。Konten yang terkait dengan analisis teknis，penilaian pasar，keterampilan perdagangan，dan wawasan trader tidak boleh dianggap sebagai dasar investasi。Investasi memiliki potensi risiko dan ketidakpastian。Artikel ini tidak menawarkan jaminan atau kepastian keuntungan atas jenis investasi apa pun。
